Ekonomie 1 Bakaláři Druhá přednáška Peníze

Funkce peněz Prostředek směny Měřítko cen, účetní jednotka Uchovatel hodnoty

Historie peněz Peníze - projev lidského jednání Nemají konkrétního objevitele Sloužily jako prostředek směny Před tím: barterová směna, nutnost „dvojí náhody“ směny Peníze vznikaly jako komoditní peníze Papírové peníze nejprve jako potvrzení o vlastnictví určitého množství komoditních peněz

Historie peněz Postupná státní monopolizace Postupné omezování směnitelnosti za zlato, zcela zrušeno 1971-73. Fiat peníze Soudobé peníze emitují centrální banky Měna Nezávislost centrální banky, důvody proč Důvěra k penězům (měně)

Komerční banky Přijímají peníze (vklady), poskytují půjčky Pokud půjčí přijaté peníze, už je nemohou vyplatit vkladateli. Požadavky vkladatelů na výplatu (výběr v hotovosti, poslání jiné osobě) menší než vklady vkladatelů => banky mohou nějakou část vkladů půjčovat. Vkladatelé nejsou schopny banky kontrolovat, musí k nim mít důvěru. Co se stane, když ji ztratí? Run na banku. Morální hazard bank.

Jak předcházet runům na banku Pravidla pro vznik a existenci bank Povinná míra minimálních rezerv Pravidla obezřetného podnikání bank Dohled ze strany státu, trestání bank, pokud zde uvedené porušují Pojištění vkladů

Nabídka peněz Hotovost a bezhotovostní peníze (depozita) Množství hotovosti: určeno centrální bankou (CB) Množství depozit: - CB poskytuje peníze komerčním bankám (ty ji prodávají aktiva, za ně dostávají peníze) - subjekty si peníze ukládají u komerčních bank - vychází z pravidel pro fungování bank, je dáno multiplikačním procesem vkladů

Multiplikační proces vkladů Kolik peněz, z toho, co si vkladatelé u banky uložily, lze půjčit Optimální míra bankovních rezerv (OMR) Multiplikační růst vkladů a multiplikační pokles vkladů OMR u jednotlivých bank Krize a hodnota OMR, chování bank za krize

Poptávka po penězích Transakční: na transakce Opatrnostní: na nenadálé události Spekulační: peníze jako jedno z aktiv Aktivum = v čem máme uloženo bohatství Portfolio = množina našich aktiv

Na čem poptávka po penězích závisí HDP (množství vyprodukovaných statků) Úroková míra Cenová hladina Rychlost obratu peněz Náklady na výběr a držbu peněz Finanční inovace

Peněžní agregáty Dělí peníze dle likvidity Likvidita = jak rychle a snadno lze něco (např. peníze) směnit za něco jiného likvidní = lze to rychle a snadno Agregáty: M1 = hotovost, účty M2 = M1 + termínované vklady

Kupní síla peněz Jaké množství ostatních statků lze koupit za jednotku peněz. Pokud množství peněz roste (a nic jiného se neděje), kupní síla klesá = za jednotku peněz lze koupit méně statků Roste-li poptávka po penězích (a nic jiného se neděje), tak jsou peníze vzácnější, kupní síla peněz roste (za jednotku peněz jsou lidé ochotni více zaplatit)

Úroková míra Kolik stojí peníze, pokud si je půjčujeme Roste-li množství peněz, úroková míra klesá. Roste-li poptávka po penězích (lidé si chtějí půjčovat více peněz), úroková míra roste.