IFA report 2019 – Investiční fondy Štěpán Karas 11. prosince 2018

IFA report 2019 – Investiční fondy Agenda Shrnutí obsahu reportu 5% sazba daně u fondů Zneužití práva v kontextu 5% sazby daně Osvobození od daně při výplatě z fondů Vybrané otázky zdanění nerezidentních fondů v ČR

Sazba daně u investičních fondů Sazba daně 5% do roku 2015 Žádné dodatečné podmínky, pouze fond regulovaný podle českého práva (zákon o kolektivním investování) Aktuální pravidla pro uplatnění 5% sazby Základní investiční fond - §17a ZDP Investiční fond podle ZISIF – přijatý k obchodování na evropském regulovaném trhu Podílový fond podle ZISIF Investiční fond a podfond SICAV podle ZISIF, pokud splní podmínky umístění aktiv (finanční majetek)

Sazba daně u investičních fondů Potenciální využití (zneužití) 5% sazby Změna regulace (ZISIF – červenec 2013) – nové typy fondů podléhajících regulaci (FKI,…) Důvodová zpráva k 267/2014 Sb. označuje využití fondu pro uplatnění 5% sazby daně za legální Reakce na povinnost přijetí k obchodování – nový segment trhu na Burze cenných papírů Praha Trvale neobchodované fondy Evidence obchodování na BCPP Lze uplatnit institut zneužití práva? Má přijetí k obchodování ekonomický význam pro fond? Je tento ekonomický význam ve skutečnosti uplatňován?

Sazba daně u investičních fondů Další podmínky pro 5% sazbu od roku 2019 – 174/2018 Sb. U fondů přijatých k obchodování na regulovaném trhu nemá žádný z investorů – právnických osob větší jak 10% (včetně) podíl ve fondu Posuzuje se pro skupiny spojených osob dohromady Původní (senátní) návrh zcela zrušit podmínku přijetí k obchodování a ponechat ve snížené sazbě pouze fondy splňující zbylé podmínky

Výplaty z investičních fondů Investiční fondy s vlastní právní subjektivitou Právní forma zpravidla a.s. (může být i s.r.o.) U investorů právnických osob lze uplatnit osvobození podle § 19 ZDP obdobně jako u jiných a.s. Podílové fondy bez právní subjektivity Nesplní podmínku právní formy pro účely § 19 ZDP Nelze uplatnit osvobození Podfondy akciové společnosti s proměnným základním kapitálem Podmínky § 19 odst. 3 b) a c) ZDP se posuzují za akciovou společnost a podfondy samostatně (§ 19 odst. 12 ZDP) Právní forma podfondu – přenáší se a.s.?

Zahraniční fondy Sazba daně 5% na příjmy v ČR - Podmínky Srovnatelný fond s podmínkami pro 5% sazbu pro fondy podle ZISIF Domovským státem je členský stát EU nebo EHP Je obhospodařován na základě srovnatelného oprávnění a má srovnatelný dohled s ČR Má status nebo srovnatelný dokument prokazující podmínky Není v domovském státu (ani z části) daňově transparentní Aplikace 5% sazby daně na stálou provozovnu Pokud má fond samostatnou právní subjektivitu Fond bez právní subjektivity – příjem přiřaditelný fondu v rámci stálé provozovny investiční společnosti – 5 Afs 64 2012-79