Realizace staveb, podnikání a finance Management rizika, dokumentační a konfigurační management Vít Hromádka Vysoké učení technické v Brně Fakulta stavební Ústav stavební ekonomiky a řízení

Investiční projekt Investice obětování jisté současné hodnoty ve prospěch budoucí nejisté vyšší hodnoty Projekt souhrn všech relevantních činností nutný pro vyvolání žádoucího účinku – účelu časově, nákladově a zdrojově determinovaný dostatečně složitý jednorázový, unikátní, neopakovatelný 18.6.2019 Management rizika

Riziko, druhy rizika Riziko lze charakterizovat např. jako možnost vzniku nežádoucího výsledku události odlišného od výsledku očekávaného Druhy rizika Technicko-technologické hledisko Výrobní riziko Ekonomické riziko Tržní riziko Finanční riziko Legislativní riziko Zásahy vyšší moci Environmentální riziko Politické riziko 18.6.2019 Management rizika

Management rizika projektů - cíle Realizace projektů s přijatelným rizikem retence rizika investor je připraven vypořádat se s negativními dopady rizika vyhnutí se riziku investor od projektů s určitou mírou rizika odstupuje, může mít negativní dopad na konkurenční postavení snížení rizika oslabení příčin vzniku rizika (prevence) či snižování negativních dopadů rizika (pojištění) 18.6.2019 Management rizika

Management rizika – základní kroky určení faktorů rizika projektu stanovení významnosti faktorů rizika stanovení rizika projektu hodnocení rizika projektu, návrh a přijetí opatření na jeho snížení příprava plánu korekčních opatření 18.6.2019 Management rizika

Faktory rizika Faktor rizika projektu veličina, jejíž možný budoucí vývoj by mohl pozitivně či negativně ovlivnit úspěšnost projektu či její charakteristiky (HV, kritéria ekonomické efektivnosti, jiná kritéria) Cesty pro usnadnění určení faktorů rizika rozčlenění projektu stanovení oblastí zranitelnosti projektu zpochybňování dosud jistých veličin využití výsledků projektu realizovaných v minulosti 18.6.2019 Management rizika

Významnost faktorů rizika Expertní hodnocení pravděpodobnost výskytu (velmi malá – zvlášť velká) intenzita negativního vlivu (velmi malá – zvlášť velká) Agregovaný přístup souhrnně se posuzují dopady rizikových faktorů na výsledky projektu a jeho úspěšnost Detailní přístup dopady rizikových faktorů se hodnotí samostatně pro každou charakteristiku úspěšnosti projektu 18.6.2019 Management rizika

Významnost faktorů rizika Citlivostní analýza zjištění citlivosti ekonomického kritéria (NPV, zisk) na faktorech rizika, které toto kritérium ovlivňují citlivost se měří v procentuelní změně ekonomického kritéria vzniklé v závislosti na jednotkové změně hodnoty faktoru rizika 18.6.2019 Management rizika

Stanovení rizika projektu Nepřímo pomocí určitých manažerských charakteristik, které ve svém souhrnu poskytují informaci o větší či menší míře rizika projektu odolnost (robustnost) projektu poloha bodu zvratu a provozní páka bod zvratu z hlediska čisté současné hodnoty míra diverzifikace bod zvratu: kritický bod projektu; hodnota rizikového faktoru ovlivňujícího kritérium, při které projekt dosahuje hraniční hodnoty zvoleného kritéria flexibilita 18.6.2019 Management rizika

Poloha bodu zvratu a provozní páka Bod zvratu kritický bod projektu, kterým rozumíme takovou hodnotu určitého rizikového faktoru ovlivňujícího hospodářské výsledky projektu, při které tento projektu dosahuje určité hraniční hodnoty zvoleného ekonomického kritéria kritériem může být zisk (klasický přístup, kdy hodnotíme rizikové faktory pro dosahování zisku v jednotlivých letech projektu NPV (přístup, při kterém je nutné respektovat časovou hodnotu peněžních toků v jednotlivých letech projektu Provozní páka: nejčastěji uplatňována ve vztahu objemu výroby a zisku, pak vyjadřuje procentní změnu zisku při změně produkce (prodejů) o jedno procento čím je provozní páka vyšší, tím je projekt citlivější na změnu produkce a tím i rizikovější 18.6.2019 Management rizika

Stanovení rizika projektu V číselné podobě pomocí statistických charakteristik (střední hodnota, rozptyl, směrodatná odchylka, variační koeficient) východiskem je stanovení pravděpodobnostního rozdělení hodnotícího kritéria projektu (NPV, IRR, zisk apod.) 18.6.2019 Management rizika

Číselné charakteristiky rizika investičních projektů - scénáře Výnosy Provozní náklady 20 mil. Kč 18 mil. Kč 15 mil. Kč 14 mil. Kč 16 mil. Kč 17 mil. Kč Scénáře scénář lze chápat jako vzájemně konzistentní kombinaci hodnot klíčových rizikových faktorů (jsou založené na věrohodných a konzistentních předpokladech) každý scénář představuje určitý odlišný budoucí vývoj (stav) podnikatelského okolí užitečným nástrojem pro zobrazení scénářů v případě dvou a více rizikových faktorů jsou pravděpodobnostní stromy: mají podobu grafu (situační uzly, hrany) uzly reprezentují rizikové faktory, resp. aktivity ovlivněné těmito rizikovými faktory hrany reprezentují možné hodnoty těchto faktorů pro účely stanovení číselné charakteristiky rizika je nutné pro každý scénář stanovit hodnoty zvoleného ekonomického kritéria a jejich pravděpodobnosti 18.6.2019 Management rizika

Číselné charakteristiky rizika investičních projektů – Monte-Carlo použití v případě velkého množství rizikových faktorů spojité povahy podstatou je simulace (generování scénářů a propočet hodnotícího kritéria) výstupem je rozdělení pravděpodobnosti kritéria hodnocení postup simulace: výběr kritéria hodnocení stanovení závislosti kritéria na ovlivňujících veličinách určení klíčových faktorů rizika stanovení rozdělení pravděpodobnosti klíčových faktorů rizika vlastní proces simulace s využitím programu, v každém simulačním kroku program generuje hodnoty rizikových faktorů – vytvoří scénář a propočte hodnotu kritéria výstupy v podobě grafické (rozdělení) a číselné (charakteristiky) 18.6.2019 Management rizika

Ekonomické riziko „Ekonomická rizika zahrnují především nákladová rizika, jež jsou vyvolána růstem cen surovin, materiálů, energií, služeb, resp. dalších nákladových položek. V důsledku těchto rizik může dojít k překročení plánované výše nákladů a nedosažení předpokládaného hospodářského výsledku a tím i ekonomické efektivnosti projektu.“ 18.6.2019 Management rizika

Případová studie Předmět projektu Realizace protipovodňových opatření sloužících k ochraně obce v podobě rekonstrukce a rozšíření tří stávajících rybníků a realizace nového poldru Hodnotící kritérium NPV – čistá současná hodnota ekonomických peněžních toků náhodná veličina Vstupní veličiny IN investiční náklady 6 759 tis. Kč náhodná veličina PL potenciální škoda 12 585 tis. Kč náhodná veličina p pravděpodobnost povodně 10 % náhodná veličina PN provozní náklady 5 % z IN náhodná veličina n doba trvání provozní fáze 20 let konstanta r diskontní sazba 5 % konstanta 18.6.2019 Management rizika

Stanovení závislosti, výpočet NPV Diskontní sazba 5%   1 2 3 19 20 Investiční náklady 6 759 Provozní náklady 338 Úspory ze zamezení škod 1 259 NCF -6 759 921 DF 1,0000 0,9524 0,9070 0,8638 0,3957 0,3769 DNCF 877 835 795 364 347 KDNCF -5 882 -5 047 -4 252 4 366 4 713 18.6.2019 Management rizika

Stanovení rizika s využitím M – C Statistické charakteristiky Výsledky simulace Střední hodnota (mean) 4713,12 Medián (median) 4651,69 Směrodatná odchylka (std. dev.) 2514,53 Rozptyl (variance) 6 322 891,36 Minimum -3 761,61 Maximum 14 780,69 Rozpětí výsledných hodnot (range) 18 542,31 18.6.2019 Management rizika

Konfigurační management Konfigurační management je proces, který má identifikovat jednotlivé položky v systému, kontrolovat změny těchto položek během jejich životního cyklu, zaznamenávat a zobrazovat jejich stav a požadavky na změnu a ověřovat úplnost a správnost těchto položek 18.6.2019 Management rizika

Konfigurační management definování, dokumentování a používání předem daných postupů shromažďování dat pro tvorbu dokumentačních i analytických postupů identifikování položek systému, řízení jejich životního cyklu, vyhodnocování změn a ověřování použitých postupů zabezpečení autorizace při použití položky a při jejich změnách Hlavní výhody používání řízení konfigurací: Víme, z čeho je systém, který je v současné době v provozu, složen. Známe stav a místo uložení každé položky systému. Známe stav každé požadované změny (kdo chtěl změnu, co se má změnit, kdy byl požadavek vznesen, jak má být požadavek zpracován, v jaké fázi se nachází zpracování tohoto požadavku). 18.6.2019 Management rizika

Děkuji za pozornost. Vít Hromádka