Ing. Mgr. Zuzana Fišerová CESTA DO RÁJE A DO PEKLA – DLUŽNÍCI A JEJICH VĚŘITELÉ PŘED VYHLÁŠENÍM ÚPADKU Ing. Mgr. Zuzana Fišerová

Vývoj přístupu k zadlužování Změna v přístupu - prodlužnický postoj převažuje snaha o zachování subjektu, před jeho faktickou ekonomickou likvidací Friesner, D. et al. (2001): „rostoucí sociální přijatelnost osobního bankrotu vede jedince nikoliv k finanční střídmosti, ale ospravedlňuje jeho další spotřebu“ Davydenko, S. a Franks, J.R. (2008): „v zemích, které poskytují věřitelům nižší ochranu, vyžadují banky vyšší zajištění svých úvěrů“

Charakteristika výzkumu Výzkum chování dlužníků-fyzických osob při zadlužování a analýza závislosti výše nákladu úvěrů na zadlužování Objekt zájmu: dlužníci absolvující „osobní bankrot“ Analyzováno 148 řízení - celkem 843 půjček

Cíle a hypotézy Velikost půjčky v závislosti na době do úpadku Závislost celkové výše dluhu na příjmu dlužníka Vztah mezi RPSN a velikostí půjčky poskytnuté věřiteli H1: Úrok půjček v době blížící se vyhlášení úpadku roste. H2: Se zhoršující se platební situací se u dlužníků projevuje tendence k uzavírání krátkodobých půjček malého objemu s vysokými náklady.

Cesta do dluhové pasti Půjčka s běžným úrokem, hypotéka Další půjčka (kreditní karta, spotřebitelský úvěr) Pokus o konsolidaci úvěrů Problémy se splácením, řešení: půjčka s vyšším úrokem Dluhová spirála Neschopnost hradit běžné závazky Vyhlášení úpadku

Závislost zadlužování na čase před vyhlášením úpadku Závislost výše RPSN na době do úpadku Body v grafech reprezentují jednotlivé půjčky Osa X: doba tu do úpadku, tj. počet dnů od okamžiku vzniku půjčky do vyhlášení úpadku Osa Y: velikost logaritmu RPSN Výrazné zvýšení zastoupení půjček s vysokým RPSN v období těsně před vyhlášením úpadku.

Závislosti výše půjčky na době do úpadku V období před úpadkem se zvyšuje podíl malých půjček Počet půjček čerpaných sledovanými dlužníky roste se zkracující se dobou do úpadku

Četnosti výskytu půjček podle jejich velikosti v závislosti na době do úpadku U dlužníků se v období (0-300 dnů) před úpadkem projevuje silná tendence k realizaci půjček do 10 000 Kč, případně do 50 000 Kč. Zamítnutí hypotézy o nezávislosti velikosti půjček na době do úpadku

Četnosti půjček podle RPSN v závislosti na době do úpadku Silná závislost V období (0-300 dnů) před úpadkem silná tendence k realizaci půjček s vysokým RPSN

Závislost celkové výše dluhu na příjmu dlužníka Tendence ke zvětšování celkového dluhu se zvyšováním příjmu dlužníků

Graf distribuční funkce dluhu ze zajištěných a nezajištěných půjček Podíl počtu zajištěných půjček vzhledem k celkovému počtu půjček 2,21 % Podíl zajištěného objemu půjček vzhledem k celkovému objemu půjček 25, 96% Nezajištěné jsou zejména malé půjčky a naopak

Závislost RPSN na výši půjčky Konstantní hodnota ročního nákladu je ve výši 21 000 Kč Částka 21 000 Kč je 1,5 násobkem průměrného čistého příjmu sledovaných dlužníků

Závěry a diskuze Se zkracující se dobou do úpadku výrazně ubývá půjček s nízkými ročními náklady a přibývá půjček s náklady vysokými „Jmenovitý roční náklad na půjčku“ - hranice, po kterou je dlužník ochoten nést náklady na úvěr a zároveň ještě není ochoten vyhlásit úpadek Věřitel: přenos odpovědnosti na věřitele ?Změna v postoji věřitelů (úvěrový podvod, nepoctivý záměr (§395 odst. 1 písm. a) IZ) ?Změny v zajištění pohledávek Dlužník: ? Posun hranice modelu „Jmenovitý roční náklad na půjčku“ ? Jak zamezit tendenci k nabírání úvěrů před úpadkem

Doporučení - Novela IZ („oddlužovací novela“): Jistina a příslušenství – obtížně odlišitelné Nulová varianta – jen pro dluhy z minulosti (např. nadpoloviční většina dluhů do r. 2012 apod.) Nulovou variantu nahradit 10% Daňové kompenzace pro odpuštěné dluhy Portfolio dluhů netvoří jen půjčky od nebankovních společností

Děkuji za pozornost.