Co je riziko ? Z historie: „risico“ – úskalí, kterému se museli plavci vyhnout odvaha či nebezpečí -“odvážit se něčeho„ hrozba možné ztráty

Definice rizika I. Pravděpodobnost či možnost vzniku ztráty, „nezdaru“ Variabilita možných výsledků nebo nejistota jejich dosažení Odchýlení se od skutečných a očekávaných výsledků Pravděpodobnost jakéhokoliv výsledku, odchylného od výsledku očekávaného Situace, kdy kvantitativní rozsah určitého jevu podléhá jistému rozdělení pravděpodobnosti

Definice rizika II Nebezpečí negativní odchylky od cíle (čisté riziko) Nebezpečí chybného rozhodnutí Možnost vzniku ztráty nebo zisku (spekulativní riziko) Neurčitost spojená s vývojem hodnoty aktiva (investiční riziko) Možnost, že specifická hrozba využije specifickou zranitelnost systému

Nutnost + nahodilost Riziko je podmíněno nahodilostí jako formou projevu nutnosti (nutného výsledku) Nutnost a nahodilost jako filosofické kategorie, kde zdrojem formy projevu je objekt

Jak je to v pojištění ? životní pojištění x neživotní pojištění širší či užší míra nahodilosti „Pojistnou smlouvou se pojistitel zavazuje, vůči pojistníkovi poskytnout jemu nebo třetí osobě pojistné plnění, nastane-li nahodilá událost krytá pojištěním (pojistná událost ), a pojistník se zavazuje zaplatit pojistiteli pojistné“ ( Díl 15, Závazky z odvážných smluv,, oddíl 2, „Pojištění“ , § 2758 NOZ)

Druhy rizik: Politická (teritoriální) Bezpečnostní Ekonomická (tržní, inflační, kurzovní, úvěrová, obchodní, platební) Bezpečnostní Právní (odpovědnost za škodu/ újmu) Předvídatelná a nepředvídatelná Specifická (pojišťovací, manažerská, finančně-tržní, odbytová, inovační)

Základní pojmy, definující riziko Neurčitý (nejistý) výsledek Alespoň jeden z možných výsledků je nežádoucí Změna (ekonomické) veličiny (charakteristiky systému) v čase – tj. odchylka oproti očekávání (negativní či pozitivní)

Jak definuje riziko finanční teorie? „volatilita finanční veličiny očekávané hodnoty (hodnota portfolia, zisk) v důsledku změn řady parametrů“ (pozn. : za zdroje rizika jsou považovány i pozitivní odchylky) kombinace předvídatelného a nepředvídatelného rizika

Předvídatelná / nepředvídatelná rizika s vysokou pravděpodobností s menší, nízkou pravděpodobností Nepředvídatelná

Riziko jako míra ohrožení Míra nebezpečí, že se uplatní hrozba a dojde k nežádoucímu výsledku vedoucímu ke vzniku škody Riziko vzniká působením hrozby a aktiva Jak je to v pojištění?????

Základní pojmy analýzy rizik Subjekt Aktivum (hmotné, nehmotné) + jeho hodnota Hrozba (nebezpečnost, její přístup k aktivu, tj. frekvence výskytu hrozby, motivace) Zranitelnost Protiopatření

Jak je to v pojištění? pojistné nebezpečí x pojistné riziko ?????

Obecný postup analýzy rizik Stanovení hranice analýzy rizika (aktiva, jež budou zahrnuta do analýzy) Identifikace aktiv, hrozeb Analýza hrozeb a zranitelností Pravděpodobnost jevu Měření rizika

Nástroje pro snižování rizika Vysoká tvrdost, vysoká pravděpodobnost Vysoká tvrdost, nízká pravděpodobnost Nízká tvrdost, vysoká pravděpodobnost Nízká tvrdost, nízká pravděpodobnost

Praktické přístupy k řízení rizika Neriskuj více, než kolik si můžeš dovolit (snížení, retence rizika ) Uvažuj o pravděpodobnostech (souvislostech) pravděpodobnost ztráty je faktorem při rozhodování „jak s rizikem naložit“ (pojištění) Neriskuj mnoho pro málo