Téma 11: Finanční plánování 1.  Cíle a obsah finančního plánování 2.  Struktura finančního plánu 3. Metody tvorby finančního plánu

Cíle a obsah finančního plánování Finanční plán: Vychází z dosavadního vývoje a z dosažené úrovně podniku hodnocené finanční analýzou, z vývoje budoucího prodeje a vývoje ekonomického prostředí Umožňuje stanovit a analyzovat vazby mezi investičními návrhy a finančními možnostmi podniku Umožňuje pracovat podniku s různými investičními a finančními variantami Omezuje finanční riziko Jeho úkolem je zajišťovat likviditu, dostatečný zisk před zdaněním a umožňuje sledovat základní podnikatelský cíl– růst tržní hodnoty podniku Jeho smyslem je projektování budoucích výsledků současných rozhodnutí

Zásady plánování: Plán vychází ze znalosti tržní situace, včetně tendencí do budoucna Plán je zaměřen na dosažení zisku a na zvýšení tržní hodnoty podniku Plán zahrnuje všechny útvary podniku Části plánu jsou časově a věcně sladěny Plán sestavují pracovníci, kteří budou odpovědni za jeho provádění Plánování je celoroční aktivita, spojená s trvalou kontrolou Plán je založen na klouzavém systému Plán je pružný a upravuje se podle měnících se vnějších podmínek a vnitřních předpokladů tak, aby byl stále reálný Plánování je systematické, přidržuje se určité metodiky a plán se zpracovává v písemné formě.

Struktura finančního plánu Posloupnost kroků při tvorbě a realizaci finančního plánu:   1. krok: Finanční analýza podniku 2. krok: Formulace cílů 3. krok: Zvolené strategie 4. krok: Dlouhodobý finanční plán 5. krok: Krátkodobý finanční plán a rozpočty  6. krok: Implementace finančního plánu 7. krok: Kontrola plnění finančního plánu, úpravy a změny plánu

Dlouhodobé finanční plánování - časovém rozmezí 2 - 5 let. Obsahuje: - analýzu finanční situace - plán tržeb na základě prognózy a plánu prodeje - plánovou výsledovku - plán peněžních toků - plánovou rozvahu - rozpočet investičních výdajů rozpočet dlouhodobého externího financování

Krátkodobé plánování - v rozmezí několika měsíců až 1 roku Plánování peněžních příjmů a výdajů Obstarávání krátkodobých externích finančních zdrojů s cílem zajištění likvidity podniku  - finanční nástroje operativního řízení – rozpočty a kalkulace (z hlediska finančního řízení je nejdůležitějším rozpočtem rozpočet příjmů a výdajů, sestavovaný i na kratší období než je rok (čtvrtletí, měsíce, týdny, dny)

Finanční kontrola

Metody tvorby finančního plánu metoda procentuálního podílu na tržbách regresní metoda metoda poměrových finančních ukazatelů analýza nulového bodu finanční modely (simulační a optimalizační)