Kolektivní investování z pohledu možnosti zhodnocení volných finančních prostředků podniku Autor: Pavel Maroušek Vedoucí: Ing. Martin Maršík, PhD. Oponent: Ing. Václav Dvořák Obhajoba bakalářské práce – červen 2016

Motivace a důvody k řešení daného problému Atraktivní téma Zajímavá možnost zhodnocení finančních prostředků Vlastní zkušenost

Cíl bakalářské práce Cílem bakalářské práce je popsat vývoj a stav kolektivního investování v podmínkách ČR. Provést analýzu výnosnosti a rizik u tohoto produktu se zaměřením na možnost uplatnění volných finančních prostředků podniku v tomto segmentu.

Výzkumné otázky Jaká varianta investice je nejvýnosnější? Jaká rizika musí brát investor v potaz? Vyplatí se na pětiletém horizontu investice do zlata?

Práce s odbornou literaturou Použité metody Práce s odbornou literaturou Analýza dat Porovnání rizikovosti podílových fondů formou zjištění volatility podílových listů Porovnání investičních variant z pohledu rizika, výnosnosti a likvidity a vyhodnocení nejideálnější alternativy

Dosažené výsledky Spořicí účty – téměř nulové riziko, vysoká likvidita, nižší výnosy EXPOBANK CZ – úroková sazba 0,9%, výnos 194.723,- Kč Termínované vklady – minimální riziko, nízká likvidita, lepší výnos Equa Bank – úroková sazba 1,9%, výnos 419.387,- Kč Podílové fondy – riziko, likvidita i výnos záleží na volbě konkrétního podílového fondu CONSEQ Active Invest – max. výkon 12,24% p.a (2012), min. výkon – 6,08% p.a. (2011) výnos 970.795,- Kč

Dosažené výsledky Akcie Amazon – enormní rizikovost (+ kurzové riziko), likvidita poměrně vysoká (obchodují se každý všední den), výnos? 1481 akcií Amazon – výkon za 5 let 275,5%, výnos 19.848.652,- Kč Investiční zlato – vysoké riziko (opět i kurzové), likvidita vysoká, výnos? 182 oz zlata – za 5 let ztráta 67.945,- Kč

Stručné závěrečné shrnutí Doporučení Conseq Active Invest – vyvážené portfolio Spořicí účty a TV – nízký výnos Amazon a zlato - vysoké riziko Zodpovězeny výzkumné otázky Nejvýnosnější za 5 let – Amazon Kurzové riziko, volatilita, rizika trhu Investice do zlata se nevyplatila Cíl naplněn Popsán vývoj a stav kolektivního investování v ČR Provedena analýza výnosnosti a rizik různých variant zhodnocení

Dotazy vedoucího a oponenta bakalářské práce Autor v závěru píše, že by nedoporučoval investici do zlata a ”Amazonu”. O co tyto své závěry věcně opírá? Do jaké komodity byste investoval, jako jednatel společnosti, která hospodaří se ziskem? Jaký musí být finanční investor a jak se musí v průběhu investování chovat?

Děkuji za pozornost