AKCENTA CZ a. s. 11. 9. 2012, Brno

Skupina AKCENTA AKCENTA CZ a. s. AKCENTA ENERGIE, a. s. specialista na devizové operace a zahraniční platební styk na trhu působí od roku 1997 působí v ČR, SR, PL a HU AKCENTA ENERGIE, a. s. kompletní servis v oblasti fyzické dodávky elektřiny na trhu působí od roku 2007 je držitelem licence ERÚ pro obchod s elektřinou AKCENTA spořitelní a úvěrní družstvo nabízí nadstandardní úročení vkladů poskytuje dostupné úvěry pro podnikatele na trhu působí od roku 2008

AKCENTA CZ a. s. Prověřena klienty Držitel licence platební instituce a licence OCP Prověřeno 15-letou působností na trhu Měsíčně s ní obchoduje minimálně 6 tis. firemních klientů Zaměřuje se primárně na exportně/importně orientované klienty Působí především na středoevropském trhu Největší obrat mezi nebankovními subjekty Partner

AKCENTA CZ a. s. Kompletní řešení devizových obchodů pro firmy Snížení finančních nákladů – individuální kurzy při nákupu a prodeji cizí měny Úspora na poplatcích při platebním styku – nízké nebo nulové poplatky za příchozí a odchozí zahraniční platby Jistota do budoucna – možnost zajištění aktuálního kurzu v budoucnosti uzavřením forwardových obchodů Nízké objemy obchodů – v porovnání s dealingy bank nakupujeme / prodáváme nižší objemy měn, v naší nabídce jsou všechny standardní měny a nově i vybrané měny exotické

Zajištění proti kurzovému riziku

AKCENTA CZ a. s. Klidný spánek a jistá marže V roce 2007 pouze 10 % malých a středních podniků provádělo hedging, v současné době to je 30 - 40 % Pro firmy, které mají devizová inkasa či úhrady v budoucnu a jsou vystaveny tržnímu (kurzovému) riziku Některé možnosti eliminace kurzového rizika: okamžitý nákupu/prodej cizí měny netting (započtení pohledávek ve stejné měně) hedging, měnové forwardy a swapy, opce

Nástroje pro zajištění kurzového rizika AKCENTA, držitel licence OCP, nabízí klientům termínové devizové operace Od minimálního objemu 10.000 € nebo ekvivalentu v jiné měně Forward (FX forward) Nákup resp. prodej jedné měny proti druhé za předem stanovený kurz s valutou delší než D+2 (D+5) Forward s klouzavou dobou splatnosti FX forward, den valuty je nahrazen intervalem týden před valutou a dva týdny po valutě Amortizační forward Stejné podmínky pro uzavření jako FX forward Uzavřený AM FW můžete do splatnosti čerpat podle potřeb klienta v kurzu AM FW Devizový swap Kombinace 2 obchodů (dvou depozit, nebo spotu a forwardu)

Základní vstupy pro výběr typu zajištění: Informovat dealera o přípravě kontraktu v dostatečném časovém předstihu Předmět plnění Měnový pár a nominální částky Termíny splatnosti Hodnota kalkulačního kurzu   Stanovit si mezní úroveň (min/max kurz) Hodnota kalkulačního kurzu vs. aktuální situace na trhu Aktuální situace na trhu a očekávaný vývoj Časování vstupu – od dlouhodobého horizontu ke krátkodobému s využitím znalosti FA a TA analýzy Sestavit kalendář očekávaných splatností Výplaty mezd, odvod DPH, úhrady od odběratelů/dodavatelům, apod.

Forward, možný scénář ve splatnosti: EUR/CZK kurz v den splatnosti CZK hodnota bez forwardu CZK hodnota s forwardem Potencionální zisk/ztráta vs. spotový kurz ve splatnosti (v CZK) 25,400 2.540.000 2.562.300 -22.300 25,500 2.550.000 -12.300 25,623 25,700 2.570.000 7.700 25,800 2.580.000 17.700

Realizovaná marže bez zajištění forwardem v % Jaký forward vybrat: Klasický forward Klouzavý forward Amortizační forward Stav k 28.6.2012   prodej EUR 700 000 Spotový kurz 25,8 Forwardový kurz (2M) 25,825 25,82 Prodejní marže v % 4% Vypořádání forwardu Teoretická úspora v Kč Změna kurzu v % Částky k 16.8. (SK = 24,91) 24,91 637 000 -3,45% 200 000 178 000 k 29.8. (SK = 24,81) 24,81 710 500 -3,84% 707 000 198 000 k 6.9. (SK = 24,705) 24,705 780 500 -4,24% 300 000 328 500 celkem 704 500 Realizovaná marže bez zajištění forwardem v % 0,16% k 16.8. 0,55% k 29.8. k 6.9. -0,24%

Zajišťovací instrumenty: Způsob částečné/úplné eliminace rizika nežádoucího vývoje měnového kurzu v budoucnosti Nástroj plánování – cenotvorby Prostředek ke klidnému spánku  Zajišťovat znamená nespekulovat ! (nezajištěná pozice = spekulace)

Exotické měny

Vybrané specifické cíle Exportní strategie 2012–2020 Diverzifikace exportu do zemí mimo EU Zvýšení objemu vývozu do zemí mimo EU v korunovém vyjádření o 50 % do roku 2020 ve srovnání s rokem 2010, s kontrolním cílem 25% do roku 2016 Dvojnásobné meziroční tempo růstu vývozu do zemí mimo EU ve srovnání s vývozem do EU Zvýšení počtu exportérů do zemí mimo EU o 25 % do roku 2020

Vybrané specifické cíle Exportní strategie 2012–2020 Prioritní země: Brazílie, ČLR, Indie, Irák, Kazachstán, Mexiko, Ruská federace, Srbsko, Turecko, Ukrajina, USA, Vietnam. Zájmové země (vybráno bylo 25 zemí): Angola, Argentina, Austrálie, Ázerbájdžán, Bělorusko, Egypt, Etiopie, Chile, Ghana, Chorvatsko, Izrael, Japonsko, JAR, Kanada, Kolumbie, Maroko, Moldavsko, Nigérie, Norsko, Peru, Senegal, Singapur, SAE, Švýcarsko a Thajsko. Do těchto zemí vzrostl vývoz v roce 2011 oproti roku 2010 o 21,9 % a dovoz o 9,6 %.

Platby realizované v RMB RMB payments growth Zdroj: swift.com – Whitepaper – RMB Internalisation

AKCENTA CZ, a. s. Kamkoliv ... téměř V nabídce přes 120 exotických měn rubl juan, dong turecká lira, indická rupie, brazilský real, mexické peso atd. Realizace hladkých plateb v těchto měnách Kontrakty nasmlouvané v místní měně lepší ceny vyšší konkurenceschopnost Zkušenosti ukazují, že platba v exotických měnách se vyplatí při vyšších částkách přibližně nad 10 tis. EUR Velmi dobré využití pro cestovní kanceláře

manažer obchodu a akvizic AKCENTA CZ, a.s. Aleš Dubský manažer obchodu a akvizic tel.: 605 299 731 ales.dubsky@akcenta.eu www.fx.akcenta.eu