FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ Autory materiálu a všech jeho částí, není-li uvedeno jinak, jsou Ing. Dana Gebauerová a Ing. Romana Venclíková. Střední škola hotelnictví a služeb a Vyšší odborná škola, Opava, příspěvková organizace. Vzdělávací materiál byl vytvořen v rámci OP VK 1.5 – EU peníze středním školám, registrační číslo CZ.1.07/1.5.00/ říjen 2012VY_32_INOVACE_EKO_060320

Finanční plán  Je formulace cílů a postupů ve finančním vyjádření = rozpočet.  Jeho součástí je odhad, kdy a kolik prostředků budeme muset vynaložit a jaký bude předpokládaný zisk.  Souvisí s ním i kontrola plnění plánu.

Druhy finančních plánů krátkodobý na méně než 1 rok plán toku hotovosti zajištění likvidity dlouhodobý na více než 1 rok investice podnikatelský záměr

Krátkodobé finanční plánování Zajišťuje běžný provoz podniku. Jeho součástí je:  řízení zásob,  řízení pohledávek,  řízení závazků. Plánování toku hotovosti: počáteční stav hotovosti +příjmy v daném období –výdaje v daném období =konečný stav hotovosti

Příklad Zjistěte, jestli je reálná nabídka na prodej zboží. Očekávané tržby v tis. Kč: čtvrtletí I.II.III.IV.celkem tržby v tis. Kč Náklady: o Zboží bude dodáno koncem pololetí v hodnotě 36. o Roční fixní náklady jsou 8. o Variabilní náklady jsou 10 % objemu prodeje. Počáteční stav hotovosti je 36. příklad 1

výchozí stav I.II.III.IV.celkem příjmy nákup zboží fixní náklady variabilní náklady výdaje celkem příjmy - výdaje hotovost počáteční stav změna konečný stav

Příklad Zjistěte, jestli je reálná nabídka na prodej zboží. Očekávané tržby v Kč: čtvrtletí I.II.III.IV.celkem tržby v Kč Náklady: o Zboží bude dodáno koncem pololetí v hodnotě Kč. o Roční fixní náklady jsou Kč. o Variabilní náklady jsou 10 % objemu prodeje. Počáteční stav hotovosti je Kč. příklad 2

výchozí stav I.II.III.IV.celkem příjmy nákup zboží fixní náklady variabilní náklady výdaje celkem příjmy - výdaje hotovost počáteční stav změna konečný stav

Dlouhodobé finanční plánování = rozhodování o investicích Investice = prostředky, které vydáváme v očekávání, že v budoucnu přinesou hodnotu. Členění investic:  kapitálové,  nehmotné,  finanční.

Dlouhodobé finanční plánování Finanční plán obsahuje:  možnosti financování do budoucna,  posouzení důsledků finančních investic,  rozhodnutí, jak finanční prostředky opatřit,  rozhodnutí, jak peníze investovat. Tato rozhodnutí:  ovlivňují budoucnost podniku,  jsou zdrojem výnosů a zisku,  zvyšují fixní náklady (odpisy),  pokud jsou špatná, mohou způsobit bankrot.

Doba návratnosti investice Udává počet let, za který se kapitálová investice splatí.  Měla by být co nejkratší.  Aby byla investice efektivní, musí být kratší než předpokládaná životnost.  Mezi zdroje, ze kterých se investice „splácí“, patří zisk a odpis.  Výpočet předpokládá přesný odhad budoucích nákladů a výnosů v jednotlivých letech.

Doba návratnosti investice doba návratnosti investice = investiční náklady zisk + odpisy

doba návratnosti investice = Restaurace investovala Kč do nákupu dodávkového automobilu. Jeho životnost je 4 roky, roční odpis Kč, předpokládaný roční zisk Kč. příklad 1 = 3,6 Investice do automobilu se vrátí za 3,6 let. Tato doba je kratší než životnost, proto je investice efektivní.

Doba návratnosti investice = Hotel investoval 10 mil. Kč do rozšíření ubytovací kapacity. Délka životnosti je 30 let, roční odpis je v 1. roce 140 tis. Kč, v dalších letech 340 tis. Kč. Předpokládaný zisk je v 1. roce 200 tis. Kč, ve 2. roce 250 tis. Kč, ve 3. roce 400 tis. Kč, ve 4. roce 450 tis. Kč a v dalších letech 500 tis. Kč. příklad 2 = rok2. rok3. rok4. rok5 a více zisk odpis celkem Za první 4 roky se vrátí = = + +== 48,9812,98 let Zbývá splatit = – Zbývající část se vrátí za = / 8,

Doba návratnosti investice = Hotel investoval Kč. Délka životnosti je 30 let, odpis je lineární. Předpokládané příjmy a výdaje jsou: příklad 3 = rok2. rok3. rok4. rok5 a více výnosy náklady zisk odpis celkem Za první 4 roky se vrátí = =+ + = = 4 9,65 13,65 let Zbývá splatit = – Zbývající část se vrátí za = / 9,