Úrokový swap 12. října 2011. Co je úrokový swap Druh finančního derivátu. Slouží k zajištění pohyblivé úrokové sazby úvěrů. Dochází ke změně pohyblivé.

Slides:



Advertisements
Podobné prezentace
Zahraniční obchod Platební podmínky.
Advertisements

Úrok, úroková míra Přednáška č. 3.
Úvěrové operace.
Spolehlivý finanční partner exportu
SYSTEMATIZACE BANKOVNÍCH PRODUKTŮ. AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY
Tento Digitální učební materiál vznikl díky finanční podpoře EU- Operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost Není –li uvedeno jinak, je tento.
Investiční projekty v energetice za účasti exportního financování
Finanční prostředky pro příští programové období prosince 2006 Ing. Bohdan Hejduk, náměstek ministra.
Materiál slouží při výuce učiva „SMLOUVY“. Kupní smlouva.
Cenné papíry kapitálového trhu.
Vkladové služby.
Registrační číslo: CZ.1.07/1.3.00/
Dluhové cenné papíry. Dluhopis.
Dluhové cenné papíry Dluhopis
Finanční deriváty I. Ing. Martin Širůček, Ph.D.
Finanční deriváty Zdeněk Jelínek. Finanční deriváty Finanční derivát je finanční nástroj založený na určitém finančním nástroji (podkladovém aktivu).
Rizika a finanční řízení banky
Výukový program: Obchodní akademie Název programu: Finanční trh a banky Vypracoval : Ing. Ingrid Ilčíková Projekt Anglicky v odborných předmětech, CZ.1.07/1.3.09/
Číslo projektu CZ.1.07/1.500/ Číslo materiálu VY_62_INOVACE_01_FINANCE Název školy Táborské soukromé gymnázium, s. r. o. Tábor Autor Mgr. Zdeněk.
Finanční deriváty II. Ing. Martin Širůček, Ph.D.
ÚROKOVÉ SAZBY V PRAXI Stanislav Polouček Slezská univerzita Obchodně podnikatelská fakulta, Karviná.
Mikroekonomie I Typy firem v tržní ekonomice a jejich cíle
DIGITÁLNÍ UČEBNÍ MATERIÁL Číslo projektuCZ.1.07/1.5.00/ Název projektuEU peníze středním školám Masarykova OA Jičín Název školyMASARYKOVA OBCHODNÍ.
DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV
DOKUMENTÁRNÍ INKASO.
DUM - Digitální Učební Materiál Název školy: Střední odborná škola obchodní s.r.o. Broumovská Liberec 6 IČO: REDIZO: Vzdělávací.
FINANČNÍ A INVESTIČNÍ MATEMATIKA
Směnky (Zák. směnečný a šekový č. 191/1950 Sb.)
Aktivní úvěrové operace Autorem materiálu a všech jeho částí, není-li uvedeno jinak, je Jana Švejdová. Dostupné z Metodického portálu cz, ISSN:
Škola: Střední škola právní – Právní akademie, s.r.o. Typ šablony: III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Projekt: CZ.1.07/1.5.00/
Číslo projektu CZ.1.07/1.500/ Číslo materiálu VY_62_INOVACE_01_FINANCE Název školy Táborské soukromé gymnázium, s. r. o. Tábor Autor Mgr. Zdeněk.
5. Dluhopisový trh. Tematické okruhy  Organizace dluhopisového trhu  Segmenty dluhopisového trhu  Základní typy instrumentů  Referenční výnosové míry.
Stavební spoření Jaká bude celková naspořená částka na konci roku v případě stavebního spoření, kde spoříme pravidelně na konci každého měsíce částku 1700.
VÝNOSY A HODNOTA FINANČNÍCH AKTIV
VNĚJŠÍ HOSPODÁŘSKÁ POLITIKA – 2. část Kursová politika Tomáš Paleta Katedra ekonomie, č. 604 Konzultační hodiny: Pondělí 14.00–15.00
Nominální a reálná úroková sazba
Komerční bankovnictví 1 / VŠFS ZS 2008/09 1 Zkouškové termíny  ST :00, E 127  PO :00, E 127  ČT :00, E 127  ST :00, E.
KAPITOLA 11: AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice.
1 Úroky Právnické výpočty Adam Ptašnik Základní pojmy Jistina: částka, která byla předmětem závazku - základ, ze kterého se počítají úroky Sazba.
Finanční trhy Cenné papíry. Cenný papír - definice Cenný papír je listina, která ztělesňuje právní nárok jeho vlastníka na finanční plnění. V současné.
1 Bankovní úvěrové analýzy Banky, úvěrové produkty Průběžný test 1 OtázkyJméno:……………………………………….Skupina:……………………………………. Datum:
KAPITOLA 9: ZÁKLADNÍ DRUHY OPERACÍ - KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business.
Číslo projektuCZ.1.07/1.5.00/ Název školyGymnázium, Soběslav, Dr. Edvarda Beneše 449/II Kód materiáluVY_62_INOVACE_21_06 Název materiáluDluhopis.
FINANČNÍ MATEMATIKA Jiří Matějíček MENDELU, LDF Brno Kurz CŽV – 2. výukový blok dne
Finanční deriváty Jana Hnátková Jana Hnátková. Obsah Historie Historie Charakteristika Charakteristika Dělení Dělení Využití Využití Jednotlivé typy +
ObligaceObligace. Obligace je dlužný cenný papír. Jeho vlastník má právo na vyplacení úroku a po uplynutí doby i vyplacení nominální hodnoty obligace.
1. Úroky a úročení Úrok  peněžitá odměna za půjčení peněz  částka, kterou dostaneme nebo platíme  výše je dána úrokovou sazbou  je vyjádřen v penězích.
VY_62_INOVACE_ Název výukového materiálu: Termínovaný vklad Autor: Mgr. Pavla Rosyvková Datum: Duben 2013 Předmět: Finanční gramotnost Cílová.
1 Úroky, splátky Právnické výpočty Adam Ptašnik 2009.
Kód vzdělávacího materiálu: VY_62_INOVACE_0209 Název vzdělávacího materiálu: Úročení vkladů a úvěrů Datum vytvoření: Jméno autora: Ing. Zdenek.
Stavební spoření Jaká bude celková naspořená částka na konci roku v případě stavebního spoření, kde spoříme pravidelně na konci každého měsíce částku 1700.
Téma 8: Zdroje a formy krátkodobého financování. Platební styk 1. Strategie financování 2. Obchodní úvěr 3. Krátkodobé bankovní úvěry 4. Ostatní zdroje.
Střední škola a Vyšší odborná škola cestovního ruchu, Senovážné náměstí 12, České Budějovice Č ÍSLO PROJEKTU CZ.1.07/1.5.00/ Č ÍSLO MATERIÁLU.
Číslo projektuCZ.1.07/1.5.00/ Název školyGymnázium, Soběslav, Dr. Edvarda Beneše 449/II Kód materiáluVY_62_INOVACE_21_13 Název materiáluSpořicí.
Kam s penězi, aby nezahálely
Kapitálový trh – charakteristika CP
Bankovní a nebankovní půjčky
Ceny PRODUKTŮ NA FINANČNÍM TRHU
Aktivní bankovní operace – úvěry
Téma 6: Zdroje a formy krátkodobého financování. Platební styk
Peníze a měnová politika
DIGITÁLNÍ UČEBNÍ MATERIÁL
Název školy : Základní škola a mateřská škola,
Název školy: Základní škola Pomezí, okres Svitavy Autor: Olga Kotvová
Číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/ Název školy: SOU a ZŠ Planá, Kostelní 129, Planá Vzdělávací oblast: Ekonomie Předmět: Finanční gramotnost Tematický.
Garance Ing. Arnošt Klesla, Ph.D. Katedra financí (FES)
Mgr. et Mgr. Michal Tuláček 30. října 2017
DUM - Digitální Učební Materiál
Část VI: Hypoteční úvěry
Název školy: Základní škola Pomezí, okres Svitavy
Transkript prezentace:

Úrokový swap 12. října 2011

Co je úrokový swap Druh finančního derivátu. Slouží k zajištění pohyblivé úrokové sazby úvěrů. Dochází ke změně pohyblivé sazby na fixní. Dohoda o výměně fixní a pohyblivé úrokové sazby. Jedna strana platí pohyblivou, druhá fixní sazbu a přesouvají se pouze rozdíly.

Jak funguje úrokový swap Strana A se zavazuje zaplatit straně B dohodnutý pevný úrok ze sjednané jistiny, za sjednané období, ke sjednaným datům splatnosti a současně se strana B zavazuje zaplatit straně A dohodnutý variabilní úrok ze sjednané jistiny za sjednané období ke sjednaným datům splatnosti.

Při swapu nedochází z právního hlediska ke změně původních věřitelských, resp. dlužnických vztahů zúčastněných subjektů, což znamená, že strany swapového obchodu zůstávají v plné míře odpovědny za své původní úrokové závazky, které jsou předmětem swapu.

Výhody úrokového swapu Výše sazeb je známá po celou dobu fixace Nehrozí riziko růstu sazeb Známá výše dopadu na rozpočet v zajištěném období

Nevýhody úrokového swapu V případě poklesu nebo stagnace úrokových sazeb vyšší placené úroky než u plovoucí sazby Vyšší úroky v nejbližších letech

Vývoj sazby 3M Pribor od roku 2004

Odhad vývoje sazby 3M Pribor dle ČNB RokÚroková sazba 20121,7 % 20132,5 %

Vývoj desetileté fixní sazby od roku 2004

Vývoj desetileté fixní sazby za poslední rok

Zajištění úvěrů Jihomoravského kraje úrokovým swapem Úvěry JMK od Evropské investiční banky jsou úročeny pohyblivou sazbou 3M Pribor. První úvěr není zajištěn úrokovým swapem. Druhý úvěr je zajištěn úrokovým swapem z 44 % z dosud načerpané částky.

Další způsoby zajištění – úrokové opce CAP - zajišťuje kupujícího před růstem úrokových sazeb nad stanovenou hranici, kdy prodávající cap bude kompenzovat úrokové rozdíly, pokud referenční úroková sazba přesáhne k určitému rozhodnému dni určitý předem sjednaný strop.

Zdroje Deník veřejné správy – článek Ponechat bankovní úvěr na pohyblivé sazbě je riskantní hlavně v současné tržní situaci (odkaz: Webové stránky Patria.cz (odkaz: Webové stránky České národní banky (odkaz:

Děkuji za pozornost