Prezentace se nahrává, počkejte prosím

Prezentace se nahrává, počkejte prosím

NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Aktivní správa peněžních prostředků ATLANTIK AM Aktivní portfolio management Praha 26.11.2009.

Podobné prezentace


Prezentace na téma: "NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Aktivní správa peněžních prostředků ATLANTIK AM Aktivní portfolio management Praha 26.11.2009."— Transkript prezentace:

1 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Aktivní správa peněžních prostředků ATLANTIK AM Aktivní portfolio management Praha

2 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA | 2 Těžké časy

3 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Co nás čeká | 3 DříveNyní Období nízkého výnosu rizikových aktiv, které začalo v roce 2000, bude pokračovat. Zadlužení Globalizace De-regulace Pokles Podílové fondy Balancované investice Oddlužení De-globalizace Regulace Růst Index s nízkými náklady Přidaná hodnota Inflace, úrokové sazby Strategie Ekonomika

4 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA | 4 Úvodní otázka Úspěšní lidé, většinou bývalí majitelé firem, uvažují o tom, jaká je optimální cesta k uchování majetku? Nákup nemovitostí Vklady v banceProdukty pojišťoven Investice do obnovitelných zdrojů Nákup podnikuPůjčka jinému subjektu Vlastní aktivní obchodování Obhospodařova- né portfolio Finanční investice Osvědčená pravidla Nesázet na jednu kartu Nastavit celkovou strategii Stanovit výnosové cíle Uvědomit si všechna rizika

5 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Pro a proti | 5 Vlastní podnikání Typický investor cíle „Jen vlastním podnikáním dosáhnu nejvyššího výnosu.“ Závislost na vývoji ekonomiky Ano Nevýhody Vlastníte akcie pouze 1 firmy Očekávání výnosu Vysoké Nemovitosti „Příjmy z pronájmu a růst ceny mi bez rizika zhodnotí peníze.“ Částečně Omezená likvidita, cena nemusí vždy jen růst Nízké / střední Vklady, dluhopisy „Stabilita hodnoty investice a nižší výnos mi stačí.“ Částečně Hrozba inflace! výnos ji nemusí překonat, reálné znehodnocení Nízké Akciové portfolio „Dlouhodobě jen akcie umí přinést vysoký výnos a překonat inflaci.“ Ano Podléhá kolísáním trhů Vysoké

6 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA | 6 Dlouhodobé držení akcií...už nemusí dostačovat Index S&P500, logaritmická osa

7 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Pro a proti | 7 Vlastní podnikání Typický investor cíle „Jen vlastním podnikáním dosáhnu nejvyššího výnosu.“ Závislost na vývoji ekonomiky Ano Nevýhody Vlastníte akcie pouze 1 firmy Očekávání výnosu Vysoké Nemovitosti „Příjmy z pronájmu a růst ceny mi bez rizika zhodnotí peníze.“ Částečně Omezená likvidita, cena nemusí vždy jen růst Nízké / střední Vklady, dluhopisy „Stabilita hodnoty investice a nižší výnos mi stačí.“ Částečně Hrozba inflace! výnos ji nemusí překonat, reálné znehodnocení Nízké Akciové portfolio „Dlouhodobě jen akcie umí přinést vysoký výnos a překonat inflaci.“ Ano Podléhá kolísáním trhů Vysoké Absolutní výnos „Chci vydělat v každém roce za všech okolností.“ Ne Stagnace v určitém období Střední / vyšší Balancovaná strategie „Nákupem akcií, nemovitostí, komodit nejlépe rozložím riziko investice.“ Ano Správné rozložení ve správný čas Střední / vyšší

8 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé drahé levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné levné | 8 Strategická otázka: kdy kupovat? Cena březen 2009  Trendový přístup kupuje později  Hodnotový přístup kupuje dříve  Oba mají dlouhodobě srovnatelný výsledek (jiný průběh v čase)  Disciplína (kontrola rizika, zkušenosti, znalost fundamentu) Není teď brzo? Není už pozdě? stop loss

9 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA | 9 Dva tábory názorů Fundamentální analýza (hodnotová strategie)  Analýza ekonomických indikátorů, které ovlivňují vývoj cen  Dlouhodobý pohled Technická analýza (trendová strategie)  Hledání trendu vývoje cen  Matematické postupy  Krátkodobý pohled  Prognóza vývoje cen inflace růst HDP důvěra spotřebitelů úrokové sazby zisky firem Politická situace P / E doba trvání trendu Objem obchodů Klouzavé průměry Pozice spekulantů Otevřené pozice

10 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Trendová strategie (10 let) | 10 Trendový přístup Americké akcie Princip ochrany kapitálu v čase funguje.

11 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Trendová vs. hodnotová strategie (10 let) | 11 Pozn.: ATLANTIK zpětné testování modelu fondů, od 12/2007 reálné výsledky. Hodnotový přístup Warren Buffet Trendový přístup Fondy ATLANTIK

12 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Vyvážená kombinace | 12 5 let10 let15 let trendová strategie hodnotová strategie Kombinace Dluhopisy Peněžní trh

13 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Vyvážená kombinace v praxi | 13 Fond uplatňující hodnotovou strategii ATLANTIK Balanced Kombinace Výsledkem kombinace strategií je:  rozumný růst hodnoty majetku  minimalizace nežádoucího kolísání

14 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Stavba portfolia individuálního klienta | 14 Hodnotová strategie Trendová strategie Dluhopisy Peněžní trh Podle rizikového profilu klienta přidáváme investice do dluhopisů.

15 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Trendová strategie (fondy Advanced Solutions)  Speciální fondy pro kvalifikované investory  Řízené počítačovým modelem, minimální vliv lidského faktoru  Strategie bez investičních omezení  Široká diverzifikace, řízení rizika  V české koruně ATLANTIK Advanced Balanced CZK Fund Vhodný základ portfolia ATLANTIK Advanced Commodity CZK Fund Pojistka proti inflaci a šokům Rodina fondů ATLANTIK Hodnotová strategie (připravujeme)  I pro menší investory  Aktivně řízený portfolio manažerem  Kontrola rizika  Globální investice  V české koruně ATLANTIK Akciový fond

16 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA STRATEGIE  „zabalený“ asset management do 1 fondu  Aktivní strategie na 4 trzích (akcie, komodity, reality, dluhopisy)  Profit i při klesajícím trendu  Kontrola rizika – max. pokles 6 % měsíčně, stop-loss objednávky | 16 Balancovaný fond ATLANTIK Měna:česká koruna Doporučená doba> 3 roky Minimální investice2 mil. Kč Minimální další investice Kč Ocenění, nákup / prodejměsíční DomicilMalta Administrátor a CustodianHSBC Bank Portfolio manažerIng. Petr Posker, CFA VÝHODY  Vhodný základ dlouhodobého portfolia pro středně rizikového investora  Strategie řízena odborníky na správu peněz velkých investorů  Plný servis aktivního přístupu správce  Daňová výhoda formy 1 fondu  Investice po celém světě bez měnového rizika

17 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Vývoj fondů v roce 2009 | 17 ATLANTIK Commodity Fund ATLANTIK Balanced Fund LYXOR CTA Long-Term Index MAN AHL Diversified Futures Superfund Q-AG... v souladu s vývojem kvalitních konkurenčních fondů

18 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA | 18 Komoditní fond ATLANTIK STRATEGIE  Participovat na rostoucí světové spotřebě a vyčerpatelnosti surovinových zdrojů  Ochrana před růstem inflace  Investice do 14 významných světových komodit  Přímá vazba na cenu komodity (termínové obchody)  Profit i při klesajícím trendu na trzích  Kontrola rizika – max. pokles 6% měsíčně, stop-loss objednávky Měna:česká koruna Doporučená doba> 3 roky Minimální investice2 mil. Kč Minimální další investice Kč Ocenění, nákup / prodejměsíční DomicilMalta Administrátor a CustodianHSBC Bank Portfolio manažerIng. Petr Posker, CFA VÝHODY  Unikátní fond na trhu navázaný přímo na ceny komodit  Vhodný doplněk portfolia dlouhodobého investora, který cítí hrozbu rostoucí inflace  Daňová výhoda formy 1 fondu  Světové komodity bez měnového rizika

19 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Proč komodity | 19  Slouží k diverzifikaci portfolia odlišný průběh vývoje od akciových a jiných trhů  Omezená nabídka mají potenciál k růstu cen (vyčerpatelnost zdrojů, závislost na úrodě atd.)  Rostou s inflací ochrana proti znehodnocení úspor inflací Proč komoditní fond  Je těžké investovat SKUTEČNĚ do cen komodit  Termínové obchody to umožňují  Nutná diverzifikace a kontrola rizika ZásobyZásoby/spotřeba Zásoby kukuřice v Číně Ropná bilance Číny

20 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Komoditní fond - výsledky | 20 ATLANTIK Commodity Index cen komodit

21 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA STRATEGIE  Kombinace dlouhodobé / strategické složky a dynamické složky  Dlouhodová strategie na globálních trzích (USA, Británie, kontinentální Evropa, Asie, Austrálie)  Dynamická část - zajištění proti poklesu hodnoty při klesajícím trhu | 21 Akciový fond ATLANTIK – JIŽ BRZY Měna:česká koruna Doporučená doba> 3 roky Minimální investice500 tis. Kč Minimální další investice Kč Ocenění, nákup / prodejměsíční DomicilMalta Administrátor a CustodianHSBC Bank Portfolio manažerIng. Marek Janečka, CFA VÝHODY  Vhodný doplněk fondů „Advanced Solutions“  Omezení efektu propadů na akciovém trhu  Plný servis aktivního přístupu správce  Daňová výhoda formy 1 fondu  Investice po celém světě bez měnového rizika

22 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA | 22 Závěrem Strategie ATLANTIKU  Vydělávat nezávisle na směru pohybu trhů – promyšlená kombinace hodnotové, trendové a dluhopisové strategie  Kontrola rizika  Světové trhy  Česká koruna  Daňová výhoda formy fondu Zadání většiny bonitních investorů  zachovat hodnotu majetku  výnos převyšující inflaci

23 NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA | 23 Děkuji za pozornost Ing. Petr Posker, CFA Investiční ředitel Praha Vinohradská PRAHA Brno Hilleho BRNO Bratislava Na Vŕšku BRATISLAVA


Stáhnout ppt "NEJLEPŠÍ KVALITOU PENĚZ JE JEJICH KVANTITA Aktivní správa peněžních prostředků ATLANTIK AM Aktivní portfolio management Praha 26.11.2009."

Podobné prezentace


Reklamy Google