Obrana proti dopadům hospodářské krize – vývoj platební morálky a kredibility podnikatelských subjektů v roce 2012 Martin Růžička Praha, 11. října 2011

2 Cyklický vývoj a platební selhání

3 Proč má Coface co říci k platební morálce? ●Pojišťovna pohledávek ●Krytí ztrát svých klientů ●Pravděpodobnost nezaplacení ●Riskování vlastních financí ●Pojistná sazba = Sázka na riziko nezaplacení ●Platební morálka = rizikový indikátor důležitý pro odhad vývoje pravděpodobnosti selhání a ceny pojistného ●Databáze informací o rizicích ●Hodnocení rizik portfólia pohledávek

4 Coface - historie 1946 Coface založena v Paříži, jako specializovaná státem vlastněna exportní úvěrová pojišťovna, nabízející vlastní produkty a státní záruky pro francouzské exportéry 1991 vznik Coface v ČR – kredibilita podnikatelských subjektů 1991 mezinárodní expanze 1994 privatizace Coface 2007 zahájení pojišťování pohledávek v ČR

5  finanční rating Coface Fitch: AA- Stabilní výhled Moody's: A2 Stabilní výhled  mezi top 3 pojišťovnami pohledávek  # 5 správa pohledávek /inkasní agentura  # 7 informační agentura  více než zaměstnanců  klientů  přes 45% z 500 největších světových korporací jsou klienty Coface  působí ve více než 100 zemích  ATLAS - data o společnostech Coface dnes – silný a spolehlivý globální hráč Po 66 letech úspěšné expanze:

6 Coface globálně v pojištění pohledávek za rok 2010 EUR 374 mld.pojistné krytí (= 9 x státní rozpočet ČR) 250upisovatelů rizika kreditních rozhodnutí denně 86%spokojených klientů v pojištění pohledávek více než 90%spokojených klientů využívajících inkasní služby více než 90%spokojených klientů s relationship managementem EUR 1,6 mld.výnosy - zasloužené pojistné

7 Riziko země, riziko odvětví, podnikatelské klima  Riziko země Coface hodnotí riziko země z pohledu průměrného rizika neplacení podnikatelským subjektem v dané zemi. Kombinuje přitom pohledy ekonomické, finanční a politického rizika, platební zkušenost Coface a hodnocení podnikatelského klimatu dané země. Škála 7 stupňů : A1 až A4, B, C, D Hodnocení rizik země se pravidelně aktualizuje pro 155 zemí. Dostupné zdarma na v sekci Country Risk and Economic Researchwww.coface.cz  Riziko odvětví  Podnikatelské klima Coface hodnotí riziko odvětví z pohledu průměrného rizika neplacení podnikatelským subjektem v daném odvětví, z pohledu vývoje odvětví a finanční situace subjektů. Coface hodnotí podnikatelské klima v závislosti na hodnocení transparentnosti podnikatelského subjektu, z pohledu institucionálního rizika a právního prostředí pro vymáhání pohledávek. Ratingy odvětví v rozdělení na 15 samostatných odvětví jsou k dispozici na v sekci Country Risk and Economic Research, hodnocení podnikatelské klima pak tamtéž na každou hodnocenou zemi.

8 Metodika hodnocení rizika země

9 Hlavní scénář - významné zpomalení v 2012  2 hlavní faktory scénáře zpomalení: politický nesoulad v USA a prohloubení dluhové krize v EURO zóně

10 Východiska a výhled ekonomiky na rok 2012

11 Východiska a výhled ekonomiky na rok 2012

12 Od problémů zemí k problémům podnikatelských subjektů Vyšší náklady na financování Úvěrová obezřetnost Přímý dopad vládních úsporných opatření – vyšší daně, omezení podpory podnikání, dotací apod. Nepřímý dopad vládních úsporných opatření snížení spotřebitelské poptávky Platební problémy veřejnoprávních institucí a státem vlastněných firem Převodové můstky:

13 Payment incident index Pojišťovna pohledávek Coface sleduje platební selhání pojištěných odběratelů = hlášené pojistné události: Celosvětově cca 2 mil. pojištěných odběratelů Klienti mají povinnost hlásit nezaplacenou pohledávku do 60 dnů po splatnosti Coface Payment Incident Index: Základem indexu je počet hlášených pojistných událostí na 1000 pojištěných odběratelů z dané země za posledních 12 měsíců Index je kalibrován – 100 bodů = globální index na konci 1995

14 Payment incident index vývoj /2010 (first six months) 7% 10% 28% 29% 71% 12% 0%10%20%30%40%50%60%70%80% Ireland Spain Greece Italy Portugal WORLD Evolution of payment incidents (%)

15 Statistická data

16 -Každý pátý úpadek je způsoben nezaplacenými pohledávkami -Pohledávky představují v průměru 30 až 40 % veškerých aktiv - Pozdní platby zvyšují náklady - Pohledávky po splatnosti snižují ziskovost imobilizují hotovost dodavatel sehrává roli banky, avšak zadarmo Souvislosti

17 Coface - real life business partner Coface - poskytovatel komplexního řešení pohledávek Kreditní informace Inkaso/správa pohledávek Pojištění pohledávek

Proč pojištění s Coface? 18  Důsledná prevence a kompenzace ztrát z nezaplacených obchodů  Vlastní zdroje kvalitních kreditní ch informací  Vlastní inkaso pohledávek  Globální pokrytí trhů  Největší databáze kreditních informací v regionu střední a východní Evropy  Inkaso pohledávek v ceně pojistného  Pojištěné pohledávky znamenají snazší cestu k bankovním úvěrům (BASEL II) BENEFITY Pojištění pohledávek

19 Děkujeme za pozornost Jsme Vám k dispozici na adrese: COFACE CZECH I.P. Pavlova 5, Praha 2 Tel.: