Skupina ČEZ: JISTOTA ČESKÉ ENERGIE Jaroslav Míl předseda představenstva a generální ředitel ČEZ 10. 6. 2003

Skupina ČEZ : Postavení v Evropě

„Nový ČEZ“: úspěšná obchodně-výrobní společnost jádrem Skupiny ČEZ je „Nový ČEZ“ ČEZ se transformoval z čistě výrobní firmy na obchodně-výrobní společnost zavedení obchodní značky „Duhová energie“ orientace obchodní politiky na potřeby zákazníků úspěšné působení na liberalizovaném trhu

Skupina ČEZ posílila své postavení skupina ČEZ zahrnuje zhruba 50 společností široké spektrum činností v oblasti energetiky: od těžby surovin přes výrobu elektřiny až po obchod začlenění regionálních energetických společností (REAS) do Skupiny ČEZ posílilo postavení Skupiny ČEZ na energetickém trhu

Skupina ČEZ– základní ekonomické údaje Pozn. Skupina ČEZ bez minorit

Standard & Poor’s : rating “BBB+“, výhled pozitivní Standard & Poor's změnila 2. dubna 2003 výhled dlouhodobého ratingového hodnocení společnosti ČEZ ze stabilního na pozitivní v souvislosti s ukončením transakce převzetí (státem kontrolovaných) podílů v osmi regionálních distribučních společnostech společností ČEZ. Ratingová agentura Standard & Poor's současně potvrdila rating společnosti ČEZ na úrovni BBB+.

Skupina ČEZ patří mezi TOP 10 v celé Evropě Skupina ČEZ se zařadila mezi 10 největších energetických subjektů v Evropě a to: - z hlediska instalovaného výkonu - z hlediska počtu zákazníků Skupina ČEZ je nejvýznamnějším uskupením na trhu s elektřinou ve Střední Evropě

Distribuční společnosti ve střední Evropě Dosud nezprivatizované Polské distribuční společnosti ČEZ E.ON RWE EdF Vattenfall

Skupina ČEZ : Plnění podmínek ÚOHS

Rozhodnutí o prodeji majoritní REAS (1) Hlediska: 1. Strategická hodnota, taktická regionální poloha 2. Struktura (oprávněných) zákazníků 3. Velikost, ziskovost, dluh, závazky 4. Poměr hodnoty (valuace) k akviziční ceně ČEZ E.ON RWE EdF Vattenfall Krátkodobý efekt (zisk z prodeje) je marginální, strategické hledisko je prioritní.

Závěr : naší volbou je SČE Rozhodnutí o prodeji majoritní REAS (2) Závěr : naší volbou je SČE Důvody: Velikostí trhu patří ke středně velkým REAS Vysoký podíl velkých (oprávněných) zákazníků jej činí obchodně zranitelným Některé diskutabilní dlouhodobé závazky Skladba odběratelů je potenciálně riziková z hlediska platební schopnosti Strategické zájmy ČEZ lze v regionu ošetřit přítomností uhelných elektráren Proč ne jiný REAS? ZČE – jeho obchodní a podnikatelská dravost bude přínosem pro skupinu STE – centrální poloha umožňující průnik na okolní regiony VČE – propojuje územní celistvost skupiny, přístup k polskému trhu SME – strategické hledisko velikosti, přístup k polskému a slovenskému trhu

Základní předpoklady: Strategické hledisko je pro ČEZ prioritní – konsolidace vlastnictví v distribuci Zájmy (zahraniční) konkurence nejsou relevantní, jsou-li v rozporu se zájmy ČEZ Postup plnění podmínek: výměna minoritních podílů JČE, JME za podíly ZČE, VČE s E.ON výměna minoritního podílu v PRE za podíl v STE s RWE nebude-li dosaženo dohody s E.ON či RWE – výměna s jiným subjektem či prioritně prodej minorit v jednom „balíku“ s ČEPS) prodej 34% akciového podílu v ČEPS, a. s. třetí straně prodej majoritního podílu SČE třetí straně

Návrh ČEZ na výměnu minorit – vývoj jednání Po řadě jednání iniciovaných ČEZ původně neakceptoval E.ON rovnou výměnu minoritních podílů a podmiňoval tento krok převedením jedné z majorit v REAS Vzhledem k tomu, že převedení majority by nebylo realizováno transparentní formou, vystavilo by se vedení ČEZ právním rizikům V pátek 6. 5. 2003 E.ON akceptoval návrh na výměnu minorit (ZČE za JČE a VČE za JME) duhová energie

Návrh ČEZ na výměnu minorit – vývoj jednání Po řadě jednání iniciovaných ČEZ původně neakceptoval E.ON rovnou výměnu minoritních podílů a podmiňoval tento krok převedením jedné z majorit v REAS Vzhledem k tomu, že převedení majority by nebylo realizováno transparentní formou, vystavilo by se vedení ČEZ právním rizikům V pátek 6. 5. 2003 E.ON akceptoval návrh na výměnu minorit (ZČE za JČE a VČE za JME) duhová energie

Dohoda s E.ON - další podrobnosti Zároveň je dojednána i možnost řešit s určitým časovým odstupem i konsolidaci dalších minoritních podílů v regionálních energetických společnostech. V nejbližší době bude tato dohoda zakotvena do smluvních ujednání. Dosažený pokrok v jednání umožnil ČEZ učinit první vstřícný krok na cestě k vzájemně výhodné výměně minoritních podílů, spočívající v podpoře návrhu E.ON na uvolnění převoditelnosti akcií na valné hromadě JME. duhová energie

Skupina ČEZ : Další kroky

Systém řízení ČEZ VALNÁ HROMADA, DOZORČÍ RADA správa a řízení společnosti představenstvo úsek finance a správa strategický rozvoj generálního ředitele interní audit provozní složky skupina služeb dceřiné společnosti klasická energetika jaderná ČEZ Trade distribuce výkonný ředitel pro strategický rozvoj výkonný ředitel pro finance a správu výkonný ředitel pro distribuci výkonný ředitel pro obchod výkonný ředitel pro jadernou energetiku výkonný ředitel pro klasickou VALNÁ HROMADA, DOZORČÍ RADA generální ředitel vedení společnosti obchod

Od Skupiny ČEZ očekáváme: zvýšení konkurenceschopnosti a odolnosti na evropském trhu s energiemi zjednodušení přístupu k finančním zdrojům optimalizace řetězce zdroje – spotřeba zvýšení výkonnosti celé skupiny s využitím potenciálu synergických efektů

Sázíme na transparentnost integrace REAS do ČEZ: Základním nástrojem pro nastavení optimálního modelu podnikatelských aktivit Skupiny ČEZ je realizace připraveného „Projektu REAS“. Účast na přípravě a implementaci „Projektu REAS“: zaměstnanci jednotlivých distribučních společností zaměstnanci ČEZ vybraná poradenská firma

Maximální využití synergických efektů a úspor ve Skupině ČEZ Obecný přístup k integraci REAS do ČEZ: 1. provedení podrobné analýzy stavu v jednotlivých REAS 2. re-definování oblastí a procesů v rámci Skupiny ČEZ a jejich potenciálu na zvýšení efektivnosti skupiny 3. posouzení navržených změn a vyčíslení očekávaných přínosů posouzení rizik a dopadů navržených změn Maximální využití synergických efektů a úspor ve Skupině ČEZ Realizace schválených změn včetně rozhodnutí o centralizaci, popř. vyčlenění činností ze Skupiny ČEZ

Všechny subjekty Skupiny ČEZ budou posouzeny v těchto oblastech řízení: Organizace a personalistika Obchodování s elektrickou energií Distribuce elektrické energie Správa majetku Nákup výrobků a služeb Informatika a telekomunikace Správa majetkových účastí Účetnictví Financování Plánování a controlling Komunikace Public relations & marketing

Posláním Skupiny ČEZ je stát se: partnerem, stabilizujícím ekonomické prostředí v ČR partnerem pro konečné zákazníky v poskytování dodávek levné, čisté a spolehlivé elektřiny středoevropským lídrem, čehož chceme dosáhnout expanzí na další evropské trhy (SR, Polsko, atd.)

Skupina ČEZ : JISTOTA ČESKÉ ENERGIE Jaroslav Míl předseda představenstva a generální ředitel ČEZ

Skupina ČEZ : Z jiného soudku

ČEZ v okolí Dukovan daroval od roku 1992 celkem 503 mil. Kč V případě obce Dukovany to činilo 27 mil. Kč (42 600 Kč/obyvatele) V případě obce Rouchovany: 36 mil. Kč (33 000 Kč/obyvatele)

ČEZ : odpady jako druhotná surovina, obcím se to nelíbí ČEZ za deset let přispěl do pokladen obcí a měst v okolí svých uhelných elektráren 2,4 mld. Kč na poplatcích za ukládání odpadů Např. městu Kadaň takto připlynulo 680 mil. Kč (tj. zhruba 40 tisíc na jednoho obyvatele).