Přednáška č. 4 controlling pohledávek a závazků Pojem a podstata pohledávek a závazků Monitoring pohledávek Pohledávky v ukazatelích finanční analýzy Řízení krátkodobých závazků

Pojem a podstata pohledávek a závazků Účetní pohled: Pohledávka jako oběžné aktivum Závazek jako cizí kapitál: krátkodobý dlouhodobý Účtování pohledávek při vzniku na straně MD, při splacení nebo zániku na straně Dal Účtování závazků při vzniku na straně Dal, při úhradě na straně MD Ekonomický pohled: Pohledávka je poskytnutý úvěr Závazek je přijatý úvěr

Monitoring pohledávek Monitoring jako základní nástroj controllingu pohledávek Při monitoringu sledujeme pohledávky od jejího vzniku až po zánik Základní zaměření monitoringu je na kategorie: STÁŘÍ POHLEDÁVEK LHŮTY SPLATNOSTI POMĚR POHLEDÁVEK K PRODEJŮM ÚVĚROVÁ POLITIKA VŮČI ODBĚRATELŮM

Úvěrová politika vůči odběratelům Při organizaci úvěrové politiky se v praxi chování podniků často liší. Tuto skutečnost dokládá i následující citace: „ Jsou podniky prodávající na úvěr za běžných platebních podmínek, aniž by příliš analyzovaly schopnost zákazníka platit, aniž by stanovovaly úvěrové limity, cíle apod. V těchto případech se jen stěží dá mluvit o řízení úvěrových vztahů - podniky spíše provádějí jen účetní evidenci pohledávek, jejich inkaso a vymáhání“ Freiberg, F. [1996 1/1/]. S tímto tvrzením lze souhlasit, ale pouze za předpokladu, že je v podniku úvěrový management alespoň částečně propojen s controllingovým úsekem a nejen s úsekem účetnictví a marketingu. Navíc musí být vymezeny cíle úvěrové politiky vůči odběratelům pomocí jasně definovaných úloh správy pohledávek, např.: stanovení úvěrových limitů a jejich kontrola, monitoring splatnosti jednotlivých pohledávek, akcelerace inkasa (upomínky, sankce), credit rating odběratele, komunikace s marketingovou oblastí, průzkum trhu, apod. Takovýto záběr úvěrového managementu patří již spíše do finančního řízení než do samotného controllingu. Na druhé straně může i controller přispět k podpoře takovéhoto nástroje finančního řízení podniku.

Pohledávky v ukazatelích finanční analýzy Aktivitní ukazatele obratovosti pohledávek Interpretace ukazatelů aktivity Problémy s aplikací v rámci finanční analýzy Nejčastěji používané poměrové ukazatele: Obrátka pohledávek Doba obratu pohledávek obrátka pohledávek, doba obratu pohledávek.

Řízení krátkodobých závazků Krátkodobé závazky a likvidita Jednodušší řízení než pohledávek Nástroje schodků likvidity, tedy krytí závazků: Přesuny Úvěry Úvěrové rámce Podniková banka Řízení cash-flow a jeho přebytků

Shrnující otázky k přednášce controlling pohledávek Vysvětlete pojem pohledávka a závazek? Jak členíme pohledávky a závazky? Umíte zaúčtovat pohledávku a závazek? Jaký nástroj je v controllingu pohledávek nejúčinnější? Co sledujeme při hodnocení stáří pohledávek? Jaké znáte poměrové ukazatele řízení pohledávek? Jaký úvěr poskytujeme odběrateli? Jaké náklady přinášejí pohledávky? Pozn.: Pokud znáte odpověď na tato otázky je předpoklad, že můžete přistoupit ke studiu dalších oblastí controllingu.