Navrhované zmeny v bankovej regulácii: Basel III Vladimír Dvořáček, Národná banka Slovenska Republiková únia zamestnávateľov, 23.1.2012

Obsah Basel III: kontext a ciele Basel III: základný prehľad navrhovaných zmien Predpokladaný dopad na slovenský bankový sektor Očakávaný dopad na trh úverov podnikom a domácnostiam Prečo marko ciele v bankovej regulácii: Banka nepozerá na systemické riziko Externality (procyklikalita) MPP: politika prevencie, nie krízového manažmentu Makroprudencial vs. Makroeconomic: financial cycle (ocenenie rizika) vs. Business cycle

Basel III: kontext a ciele Basel III – nová globálna regulácia pre banky Snaha pokryť biele miesta v súčasnej bankovej regulácii, na ktoré upozornila finančná kríza Pre členské štáty EÚ bude vydaná smernica EÚ (CRD IV) a nariadenie EÚ (CRR) Implementácia nových pravidiel: 2013 - 2018 OECD predpokladá negatívny dopad na ekonomický rast v rozsahu 0,05 až 0,15 p.b. Podľa Bank for International Settlements nová regulácia znižuje pravdepodobnosť finančných kríz a zmierňuje ich priebeh. Očakáva dlhodobý pozitívny dopad na ekonomiku. Prečo marko ciele v bankovej regulácii: Banka nepozerá na systemické riziko Externality (procyklikalita) MPP: politika prevencie, nie krízového manažmentu Makroprudencial vs. Makroeconomic: financial cycle (ocenenie rizika) vs. Business cycle 3 3

Basel III: základný prehľad Mikroprudenciálny rozmer: Kapitál – posilnenie Posilnenie kvality a výšky kapitálu (od 2013 do 2018) Menšia váha na podriadené dlhy a hybridné nástroje Princíp „contingent capital“, dôraz na „Common equity“ Likvidita – nové ukazovatele Liquidity coverage ratio (od 2015) – krátkodobá likvidita Net stable funding ratio (od 2018) – dlhodobá likvidita Leverage – nový ukazovateľ Podiel kapitálu na celkovej expozícii (od 2018) – minimum 3% Backstop mechanizmus pre súčasné princípy - predchádzanie riziku v modeloch a meraniach ako aj neprimeranému nárastu „low risk“ aktív, čo tiež zvyšuje citlivosť v čase krízy 4 4

Basel III: základný prehľad Makroprudenciálny rozmer: Rezerva na ochranu kapitálu – nová požiadavka (2,5%) Dodatočný kapitálový vankúš individuálnych bánk ale aj z hľadiska bankového sektora, ktorý môže byť použitý v čase stresu Obmedzuje vyplácanie dividend a odmien Proticyklický kapitálový vankúš – nová požiadavka (0-2,5%) O jeho zavedení a výške rozhoduje národný regulátor Aplikuje sa v čase nadmerného rastu úverov, požiadavka na kapitál sa uvoľní, keď sa rast úverov spomalí Požiadavka na proticyklický kapitálový vankúš pre medzinárodnú bankovú skupinu zodpovedá váženému priemeru požiadaviek pre príslušné krajiny, v ktorých banková skupina poskytuje úvery 5 5

Basel III: základný prehľad Systémovo významné finančné inštitúcie: Cieľ Eliminovať morálny hazard „too big to fail“ Umožniť riešenie krízovej situácie Kritériá pre SIFI (Systematically important financial institution) Veľkosť Prepojenie Nahraditeľnosť Globálna aktivita Komplexnosť skupiny Dodatočná kapitálová požiadavka Kapitál Tier 1 (základné vlastné zdroje)

Predpokladaný dopad na bankový sektor Likvidita Nový ukazovateľ „LCR“ je koncepčne podobný ako „Ukazovateľ likvidných aktív“, ktorý NBS zaviedla v roku 2009 => obmedzený dopad na banky Nový ukazovateľ „NFSR“ zatiaľ nie uzavretý, načasovanie jeho implementácie na rok 2018 nepredpokladá zásadný dopad, aj vďaka povinnosti vydávať HZL. Kapitál Silná kapitálová pozícia slovenského bankového sektora – týka sa to objemu aj kvality kapitálu => minimálny dopad na banky Graf: Kapitálové požiadavky podľa Basel III a kapitál v slovenskom bankovom sektore

Predpokladaný dopad na bankový sektor Leverage Minimálna hodnota podľa Basel III: 3% Priemerná hodnota (odhad k 31.12.2010): 6,4 % Relatívne výrazný vplyv podsúvahy (18 % z celkovej expozície) Rozdelenie výšky ukazovateľa v bankovom sektore (počet bánk)

Možné dopady na trh úverov Basel III všeobecne Očakáva sa negatívny dopad na trh úverov Hlavný dôvodom je nová požiadavka na výšku a kvalitu kapitálu a nové požiadavky na likviditu, čo môže vytvoriť tlak na cenu a dostupnosť úverov (deleveraging) Druhým dôvodom je nový ukazovateľ „leverage ratio“, ktorý priamo porovnáva úvery s kapitálom Basel III na Slovensku Faktory, ktoré sa všeobecne považujú za obmedzujúce pre trh úverov majú v slovenskom bankovom sektore malú váhu. Dôvodom je: Silná kapitalizácia - nové minimum nevytvára potrebu zvýšiť kapitál Dobrá likvidita – súčasný ukazovateľ do veľkej miery banky pripravil na „LCR“ Sebestačnosť v likvidite – viac vkladov ako úverov Nízky „leverage“ – banky bezpečne plnia navrhované minimum 9

Zhrnutie NBS hodnotí nové regulatórne požiadavky pozitívne Vyšší dôraz na kapitál a likviditu je v súlade so stratégiou dohľadu nad finančným trhom Basel III je koncept, ktorý sa pozitívne prejaví najmä z dlhodobého hľadiska; znižuje pravdepodobnosť budúcich krízových situácií Otvorenou otázkou zatiaľ ostáva vzťah k materským bankám a ich domovským regulátorom Domáci bankový sektor je ako celok dobre pripravený na prijatie nových štandardov Vďaka dobrej pozícii domácich bánk v kapitáli aj likvidite NBS neočakáva bezprostredný negatívny vplyv na trh úverov domácnostiam a podnikom 10