Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí Úvod k akvizicím Důvěrné Draft 13. října 2011

Agenda 1 Cíle a struktura vyučování 1 2 Vymezení základu modelové transakce 6 3 Organizační pokyny 10 Strana

Cíle a struktura vyučování Sekce 1 Cíle a struktura vyučování Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 1

Vymezení hlavních cílů předmětu Sekce 1 – Cíle a struktura vyučování Vymezení hlavních cílů předmětu Seznámení se se základními typy transakcí Modelace konkrétní transakce, řešení praktických otázek s transakcí souvisejících Zásadní je kombinace znalosti práva, základních obchodních a ekonomických aspektů, prostředí, v němž je transakce uzavírána Umění komunikace s klientem Umění sebeprezentace Zdroj: ___________________________ Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 2

Mergers & Acquisitions Sekce 1 – Cíle a struktura vyučování Mergers & Acquisitions Pojem M&A v sobě zahrnuje prakticky veškeré typy transakcí, které jsou uskutečňovány v rámci práva obchodních společností Společnost x podnik Asset deal x share deal Přeměny obchodních společností Zdroj: ___________________________ Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 3

Podnik x společnost Sekce 1 – Cíle a struktura vyučování Zdroj: ___________________________ Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 4

Přeměny obchodních společností (fúze, rozdělení) Sekce 1 – Cíle a struktura vyučování Přeměny obchodních společností (fúze, rozdělení) HOLDCO HOLDCO 100% 100% 100% 100% CO1 CO2 CO1 CO2 Zdroj: ___________________________ Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 5

Vymezení základu modelové transakce Sekce 2 Vymezení základu modelové transakce Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 6

Modelová transakce – základní informace Sekce 2 – Vymezení základu modelové transakce Modelová transakce – základní informace Záměr investora Monitoring prostředí Poradci investora Identifikace targetu Zvážení základních aspektů plánované transakce Oslovení targetu Zdroj: ___________________________ Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 7

Target FO FO FO FO 90% 3% 3% 4% Akciová společnost Sekce 2 – Vymezení základu modelové transakce Target FO FO FO FO 90% 3% 3% 4% Akciová společnost Zdroj: ___________________________ Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 8

Záměr investora, strukturace transakce Sekce 2 – Vymezení základu modelové transakce Záměr investora, strukturace transakce Akvizice majoritního podílu na targetu Nemovitosti nebudou součástí transakce Strukturace transakce Řešení regulatorních otázek Řešení daňových otázek Zdroj: ___________________________ Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 9

Sekce 3 Organizační pokyny Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 10

Organizační otázky Jedna modelová transakce Sekce 3 – Organizační pokyny Organizační otázky Jedna modelová transakce Práce na transakci ve čtyřech týmech po pěti lidech – rozdělení na kupující a prodávající, vždy dva týmy proti sobě Teoretická příprava na seminář doma na základě studijních materiálů v interaktivní osnově Praktická týmová práce na semináři Zápočet za pravidelnou účast a zpracování zadaných úkolů Zdroj: ___________________________ Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 11