Prezentace se nahrává, počkejte prosím

Prezentace se nahrává, počkejte prosím

PSJ, a.s. Ing. Martin Höfler Financování stavební firmy.

Podobné prezentace


Prezentace na téma: "PSJ, a.s. Ing. Martin Höfler Financování stavební firmy."— Transkript prezentace:

1 PSJ, a.s. Ing. Martin Höfler Financování stavební firmy

2 Typologie stavebního businessu: Klasické stavební dodávky Development Ostatní (export, dodávky technologie, financování…) Kombinace více variant (developer + generální dodavatel apod.) Významné stavby v realizaci

3 Účastnící stavebního businessu: Investor Generální dodavatel Subdodavatelé, architekti, právníci Subjekty státní správy (stavební úřady…) Financující strana (banky, věřitelé, pojišťovny…)

4 Základní komponenty financování staveb z pozice Generálního dodavatele Zálohy / průběžné platby od investora Volné cash flow Úvěr od banky Ostatní možnosti financování Významné stavby v realizaci

5 Typy relevantních bankovních úvěrů Provozní úvěr Dodavatelský úvěr Akviziční úvěr Projektové financování Kontokorent Významné stavby v realizaci

6 Základní komponenty financování staveb z pozice Investora Vlastní zdroje (Equity) Externi financování (Debt) Debt / Equity Ratio Významné stavby v realizaci

7 Struktura nákladů a stavba zisku developmentu Významné stavby v realizaci

8 Development – fáze Identifikace a projektu, Due Dilligence Zajištění financování projektu Akvizice projektu => postavení optimální holdingové struktury Realizace projektu Exit Významné stavby v realizaci

9 Možnosti financování equity investora Vlastní volné Cash Flow investora/developera Dodavatelský úvěr od generálního dodavatele stavby Zálohy poskytnuté klienty (koncovými majiteli) Již vynaložené náklady na projekt JV partner Významné stavby v realizaci

10 Typy externího (projektového) financování Senior Loan Mezzanine Loan Exportní financování Problematika financování VAT (DPH) Významné stavby v realizaci

11 Parametry externího financování projektů (TS) Pákový efekt (Leverage) Načasování čerpání úvěru (Comm. Fee) „Equity first“ vs „Loan first“ princip (čerpání vs splácení) Odkládací podmínky (Conditions Precedent) Náklady financování (Costs of Finance) Významné stavby v realizaci

12 Development – ukazatelé finanční výkonnosti Yield Open Market Value (OMV) Cash Multiple IRR Analýza citlivosti Významné stavby v realizaci

13 PSJ, a.s. Thank you


Stáhnout ppt "PSJ, a.s. Ing. Martin Höfler Financování stavební firmy."

Podobné prezentace


Reklamy Google