FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ Autory materiálu a všech jeho částí, není-li uvedeno jinak, jsou Ing. Dana Gebauerová a Ing. Romana Venclíková. Střední škola hotelnictví.

Prezentace na téma: "FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ Autory materiálu a všech jeho částí, není-li uvedeno jinak, jsou Ing. Dana Gebauerová a Ing. Romana Venclíková. Střední škola hotelnictví."— Transkript prezentace:

1 FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ Autory materiálu a všech jeho částí, není-li uvedeno jinak, jsou Ing. Dana Gebauerová a Ing. Romana Venclíková. Střední škola hotelnictví a služeb a Vyšší odborná škola, Opava, příspěvková organizace. Vzdělávací materiál byl vytvořen v rámci OP VK 1.5 – EU peníze středním školám, registrační číslo CZ.1.07/1.5.00/34.0879. říjen 2012VY_32_INOVACE_EKO_060320

2 Finanční plán  Je formulace cílů a postupů ve finančním vyjádření = rozpočet.  Jeho součástí je odhad, kdy a kolik prostředků budeme muset vynaložit a jaký bude předpokládaný zisk.  Souvisí s ním i kontrola plnění plánu.

3 Druhy finančních plánů krátkodobý na méně než 1 rok plán toku hotovosti zajištění likvidity dlouhodobý na více než 1 rok investice podnikatelský záměr

4 Krátkodobé finanční plánování Zajišťuje běžný provoz podniku. Jeho součástí je:  řízení zásob,  řízení pohledávek,  řízení závazků. Plánování toku hotovosti: počáteční stav hotovosti +příjmy v daném období –výdaje v daném období =konečný stav hotovosti

5 Příklad Zjistěte, jestli je reálná nabídka na prodej zboží. Očekávané tržby v tis. Kč: čtvrtletí I.II.III.IV.celkem tržby v tis. Kč 10304020100 Náklady: o Zboží bude dodáno koncem pololetí v hodnotě 36. o Roční fixní náklady jsou 8. o Variabilní náklady jsou 10 % objemu prodeje. Počáteční stav hotovosti je 36. příklad 1

6 výchozí stav I.II.III.IV.celkem příjmy010304020100 nákup zboží fixní náklady variabilní náklady výdaje celkem příjmy - výdaje hotovost počáteční stav změna konečný stav 36 0 0 - 0 - 0 2 1 3 7 0 7 7 2 3 41 - 11 7 - - 4 0 2 4 6 34 - 4 30 36 2 2 40 - 20 30 - 20 10 72 8 10 90 10

7 Příklad Zjistěte, jestli je reálná nabídka na prodej zboží. Očekávané tržby v Kč: čtvrtletí I.II.III.IV.celkem tržby v Kč 250.560320.200120.440200.050891.250 Náklady: o Zboží bude dodáno koncem pololetí v hodnotě 229.900 Kč. o Roční fixní náklady jsou 200.000 Kč. o Variabilní náklady jsou 10 % objemu prodeje. Počáteční stav hotovosti je 300.000 Kč. příklad 2

8 výchozí stav I.II.III.IV.celkem příjmy nákup zboží fixní náklady variabilní náklady výdaje celkem příjmy - výdaje hotovost počáteční stav změna konečný stav 229.900 0 0 - 70.100 - 229.900 300.000 0 50.000 25.056 75.056 175.504 70.100 175.504 245.604 229.900 50.000 32.020 311.920 8.280 245.604 8.280 253.884 0 50.000 12.044 62.044 58.396 253.884 58.396 312.280 229.900 50.000 20.005 299.905 - 99.855 312.280 -99.855 212.425 459.800 200.000 89.125 748.925 142.325 0250.560320.200120.440 200.050 891.250

9 Dlouhodobé finanční plánování = rozhodování o investicích Investice = prostředky, které vydáváme v očekávání, že v budoucnu přinesou hodnotu. Členění investic:  kapitálové,  nehmotné,  finanční.

10 Dlouhodobé finanční plánování Finanční plán obsahuje:  možnosti financování do budoucna,  posouzení důsledků finančních investic,  rozhodnutí, jak finanční prostředky opatřit,  rozhodnutí, jak peníze investovat. Tato rozhodnutí:  ovlivňují budoucnost podniku,  jsou zdrojem výnosů a zisku,  zvyšují fixní náklady (odpisy),  pokud jsou špatná, mohou způsobit bankrot.

11 Doba návratnosti investice Udává počet let, za který se kapitálová investice splatí.  Měla by být co nejkratší.  Aby byla investice efektivní, musí být kratší než předpokládaná životnost.  Mezi zdroje, ze kterých se investice „splácí“, patří zisk a odpis.  Výpočet předpokládá přesný odhad budoucích nákladů a výnosů v jednotlivých letech.

12 Doba návratnosti investice doba návratnosti investice = investiční náklady zisk + odpisy

13 doba návratnosti investice = 800.000 20.000 + 200.000 Restaurace investovala 800.000 Kč do nákupu dodávkového automobilu. Jeho životnost je 4 roky, roční odpis 200.000 Kč, předpokládaný roční zisk 20.000 Kč. příklad 1 = 3,6 Investice do automobilu se vrátí za 3,6 let. Tato doba je kratší než životnost, proto je investice efektivní.

14 Doba návratnosti investice = 10.000.000 840.000 Hotel investoval 10 mil. Kč do rozšíření ubytovací kapacity. Délka životnosti je 30 let, roční odpis je v 1. roce 140 tis. Kč, v dalších letech 340 tis. Kč. Předpokládaný zisk je v 1. roce 200 tis. Kč, ve 2. roce 250 tis. Kč, ve 3. roce 400 tis. Kč, ve 4. roce 450 tis. Kč a v dalších letech 500 tis. Kč. příklad 2 = 7.540.000 1. rok2. rok3. rok4. rok5 a více zisk odpis celkem Za první 4 roky se vrátí = 340.000 + 590.000 + 740.000790.0002.460.000 = + +== 48,9812,98 let Zbývá splatit = – 2.460.000 Zbývající část se vrátí za = 7.540.000 / 8,98 340.000590.000740.000790.000 840.000 200.000250.000400.000450.000500.000 140.000340.000

15 Doba návratnosti investice = 100.000 8.500 Hotel investoval 100.000 Kč. Délka životnosti je 30 let, odpis je lineární. Předpokládané příjmy a výdaje jsou: příklad 3 = 82.000 1. rok2. rok3. rok4. rok5 a více výnosy 10.00015.00017.00018.00020.000 náklady 12.00014.00013.000 14.000 zisk odpis celkem Za první 4 roky se vrátí = 500 + 3.500 + 6.5007.50018.000 =+ + = = 4 9,65 13,65 let Zbývá splatit = – 18.000 Zbývající část se vrátí za = 82.000 / 9,65 500 3.5006.5007.500 8.500 - 2.0001.0004.0005.0006.000 2.500