0 Postavení RWE Transgas, a.s. v Evropě a pohled na otevírání trhu s plynem po vstupu ČR do EU Dušan Jurečka, Head of Retail RWE Transgas, a.s. Praha, 22. března 2006

1 Obsah I. Postavení skupiny RWE v Evropě II. Údaje o RWE Transgas, a.s. III. Charakteristika trhu s plynem v ČR IV. Shrnutí

2 Elektřina Plyn Voda Postavení skupiny RWE na světovém trhu s energií Elektřina Plyn Voda  č. 1 v SRN  č. 2 ve Velké Británii  č. 3 v Evropě  č. 2 v SRN  č. 3 ve Velké Británii  č. 6 v Evropě  č. 1 v SRN  č. 1 ve Velké Británii  č. 1 v USA  č. 3 na světě

3 Struktura skupiny RWE 1)RWE Innogy bylo přejmenováno na “RWE npower“ začátkem srpna )Od 1. ledna 2005 jsou finanční výsledky RWE Trading zahrnuty v údajích za RWE Power.

4 Postavení skupiny RWE na trhu plynu v Evropě * * Midstream a Downstream Poland Netherlands Warschau Slovak Republic RWE Haarlem- mermeer Gas enviaM / MITGAS DDGÁZ TIGÁZ RWE Gas Polska Austria Hungary Germany Budapest rhenag Spreegas FÖGÁZ Dortmund Essen GTE Szczecin Kamien Pomorski RWE Obragas Transgas + 8 distribučních firem Trzemeszno ZŁotów Miedzyzdroje Poznan KRI RWE Energy Nederland Czech Republic Prag RWE Westfalen Weser Ems AG RWE Rhein Ruhr AG VSE/Energis Frankfurt Süwag KELAG RGV Cottbus Chemnitz Klagenfurt Köln RWE npower Swindon

5 Firmy podnikající na trhu s plynem – podíl na trhu v Evropě (Midstream/Downstream) Prodej plynu (Mld. m³) Pozn.: Údaje z roku 2004, Zdroj: Výroční zprávy Gasunie (NL) ENI (ITA) E.ON GdF (FRA) Centrica (UK) RWE vč. RWE Transgas Wintershall (GER) Gas Natural (SP) Distrigaz (BEL) VNG

6 Objem prodaného plynu ve skupině RWE za rok 2004 (v TWh) Německo Česká republika Velká Británie Ostatní Celkem Domácnosti a malé firmy Firemní zákazníci (velké firmy) Distributoři/ ostatní Obchod s plynem (plyn nakoupený od 3.stran) 30.5 Total __ __ Zdroj: RWE

7 Content I. Postavení skupiny RWE v Evropě II. Údaje o RWE Transgas, a.s. III. Charakteristika trhu s plynem v ČR IV. Shrnutí

8 Český trh s plynem - RWE přímo zásobuje 83% konečných uživatelů ZCP: 50.1% JCP: 46.7% JMP: 50.1% SMP: 58.2% VCP: 50.1% STP: 82.2% PP: 49.2% SCP: 72% Tranzit konsolidované nekonsolidované RWE TG Import (Norsko) RWE TG Import (Rusko) Objem prodaného plynu v ČR: TWh GDC % podíl RWE v distribučních společnostech

9 Tržní podíl RWE Transgas a.s. dosahuje v České republice téměř 100% Dlouhodobé přepravní smlouvy uzavřené s Ruskem a Norskem snižují riziko dodavatele RWE Transgas dováží přibližně ¾ plynu z Ruska a ¼ plynu z Norska Všechny kupní smlouvy jsou dlouhodobého charakteru K uskladňování přebytků plynu v letním období a ke krytí sezónních zimních odběrů v období minimálních venkovních teplot slouží 6 podzemních zásobníků plynu s celkovou uskladňovací kapacitou více než 2 mld. m 3 Kromě vlastních zásobníků se dále využívají smluvně pronajaté podzemní zásobníky Údaje o RWE Transgas, a.s. k (II)

10 Obsah I. Postavení skupiny RWE v Evropě II. Údaje o RWE Transgas, a.s. III. Charakteristika trhu s plynem v ČR IV. Shrnutí

11 Charakteristika trhu s plynem v ČR (I) Jednání mezi českými úřady a RWE o otevření trhu s plynem: RWE navrhovalo jednorázové otevření trhu počínaje 1. lednem 2006, kdy by si všichni včetně domácností svobodně vybrali svého dodavatele plynu, namísto toho: –1. leden 2005 započal 1. fázi, kdy si největší zákazníci, (firmy s odběrem >15 mil. m 3 ročně) mohli vybrat, od koho budou plyn nakupovat –14. řijna 2005 oznámil ERU znovuzavedení cenové regulace od do i pro oprávněné zákazníky –1. leden 2006 zahájena 2. fáze otevření českého trhu s plynem. “Oprávněnými“ zákazníky jsou všichni koneční zákazníci kromě domácností –Od 1. ledna 2007 bude proces otevírání trhu s plynem dokončen, oprávněnými zákazníky se stanou všichni zákazníci včetně domácností

12 Charakteristika trhu s plynem v ČR (II) Počáteční stádium otevírání trhu s plynem –nový energetický zákon, tržní podmínky na trhu s plynem jsou v platnosti pouze krátce. Projevuje se náročnost liberalizace –oprávněnými zákazníky se stalo 35 velkých firem s významným odběrem plynu –většina oprávněných zákazníků již byla oslovena jinými dodavateli plynu; lze proto očekávat, že někteří zákazníci změní dodavatele –počet vydaných licencí na obchod s plynem se v posledních měsících téměř zdvojnásobil (v současnosti téměř 60) Rostoucí ceny plynu –období 2004 – 05 přineslo rekordní růst cen zemního plynu –jako důvody růstu cen zemního plynu lze uvést především rostoucí ceny ropy a oslabení koruny vůči dolaru

13 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% 400% I.02 III.02 V.02 VII.02 IX.02XI.02 I.03 III.03 V.03 VII.03 IX.03XI.03 I.04 III.04 V.04 VII.04 IX.04XI.04 I.05 III.05 V.05 VII.05 IX.05XI.05 I.06 III.06 LTOTTOBrent Vývoj cen ropy Brent a ropných derivátů za období I.Q.2006 (v %) ropa Brent, LTO, TTO: nárůst cen (I/02 = 100%) Ieden 02: P(TTO) = 107 $/t Ieden 02: P(LTO) = 164 $/t Ieden 02: P(Brent) = 19.5 $/BBL

14 Vývoj kurzu USD/CZK ( I.Q. 2006) USD/CZK 20,0 21,0 22,0 23,0 24,0 25,0 26,0 27,0 28,0 I.04 II.04 III.04 IV.04 V.04 VI.04 VII.04 VIII.04 IX.04 X.04 XI.04 XII.04 I.05 II.05 III.05 IV.05 V.05 VI.05 VII.05 VIII.05 IX.05 X.05 XI.05 XII.05 I.06 II.06 III.06

15 Charakteristika trhu s plynem v ČR (III) 2 skupiny zákazníků – oprávnění vs. chránění –nenaplnila se očekávání 35 oprávněných zákazníků, že ceny zemního plynu díky otevření trhu s plynem poklesnou –naopak, cena plynu pro koncového zákazníka se zvýšila, a to v důsledku růstu nákupních cen zemního plynu –tržní ceny plynu pro oprávněné zákazníky byly tedy v důsledku růstu cen komodity vyšší než ceny plynu stanovené regulátorem pro chráněné zákazníky (ERÚ pro výpočet regulované ceny pro chráněné zákazníky používá takovou metodu při výpočtu ceny, která v sobě zahrnuje kompenzační mechanismus; tento mechanismus zaručí, že odchylky budou zohledněny v následujících čtvrtletích) –jedinou cenou, která není regulovaná, je tržní cena

16 Charakteristika trhu s plynem v ČR (IV) Stížnosti oprávněných zákazníků –důvodem nespokojenosti oprávněných zákazníků je systém stanovování dvojích cen (pro velké odběratele a domácnosti) a částečné otevření energetického trhu, na což oprávnění zákazníci nejsou připraveni (nevyužívají žádných zajišťovacích metod proti cenovým výkyvům jako např. hedging, tudíž nejsou schopni reagovat na změny na světových energetických trzích) –jednotlivé plynárenské distribuční společnosti se po celý rok 2005 snaží vyjednat konkrétní podmínky dodávek zemního plynu s oprávněnými zákazníky, aby se vyřešily veškeré stížnosti a nejasnosti –návrhy nových smluv pro oprávněné zákazníky plně odrážejí podmínky liberalizace. V porovnání se smlouvami z období regulace to je z pohledu oprávněných zákazníků zhoršení smluvních vztahů –dle názoru RWE ceny odrážejí vývoj na světových trzích a jsou plně konkurenceschopné, což dokazuje i výsledek několika výběrových řízení na dodavatele zemního plynu iniciovaných samotnými zákazníky => na českém trhu existuje více než 60 obchodníků s licencemi na obchod se zemním plynem

17 Porovnání cen pro typickou domácnost v prosinci 2005 ( roční spotřeba: 25 MWh) CZK/MWh ČeskoNěmeckoMaďarskoRakouskoPolskoSlovensko Ceny představují celkovou roční platbu zákazníka za odebrané množství

18 Porovnání cen pro zákazníka SO v prosinci 2005 ( roční spotřeba: 150 MWh) CZK/MWh ČeskoNěmeckoMaďarskoRakouskoPolskoSlovensko Ceny představují celkovou roční platbu zákazníka za odebrané množství

19 Porovnání cen pro zákazníka VO - otopář v prosinci 2005 (roční spotřeba: 120 tis. MWh) CZK/MWh ČeskoNěmeckoMaďarskoRakouskoPolskoSlovensko Ceny představují celkovou roční platbu zákazníka za odebrané množství

20 Obsah I. Pozice skupiny RWE v Evropě II. Údaje o RWE Transgas, a.s. III. Charakteristika trhu s plynem v ČR IV. Shrnutí

21 Shrnutí (I.) P ozdní schválení energetického zákona vytvořilo obtížné podmínky pro podnikání s plynem v ČR. R WE navrhované jednorázové otevření trhu s plynem by bývalo eliminovalo problematiku stanovení cen a vytvořilo by srovnatelný základ pro všechny skupiny zákazníků. F aktory jako prudký nárůst cen ropy, kurzové riziko a vliv cen konkurenčních paliv na poptávku po plynu způsobily, že cena pro koncového uživatele se zvýšila (35 oprávněných zákazníků naopak díky otevření trhu s plynem očekávalo pokles). S oučasná cena plynu je nejdůležitějším aspektem pro rozhodování spotřebitelů (většina oprávněných zákazníků již iniciovala výběrová řízení pro dodavatele zemního plynu, dosud však pouze jeden zákazník změnil svého dodavatele V e srovnání s ostatními evropskými zeměmi ceny zemního plynu v České republice nejsou nijak extrémně vysoké.

22 Shrnutí (II.) N avíc, trh plynu v ČR není vysokými cenami nijak pozitivně ovlivněn, ba naopak – plyn ztrácí svou konkurenceschopnost oproti ostatním zdrojům energie. Marže v oblasti plynu proto musí odrážet tržní podmínky a rizika spojená s obchodováním plynu. C ena plynu pravděpodobně nebude výrazně klesat, což by si měl zákazník (ať už firma nebo domácnost) uvědomit a hledat možnosti úspor, přizpůsobit se nové situaci a podmínkám na trhu s plynem a využít veškeré dostupné možnosti, aby se zajistil proti měnícím se cenám na trhu energie. V ysoká volatilita cen je velmi riskantní nejen pro zákazníky, ale i pro dodavatele plynu a musí být rovněž nějakým způsobem ošetřena i ze strany dodavatele.