Konstrukce investičních produktů Ondřej Záruba ,Ředitel Comsense Capital, Setkání poradci-sobe.cz 8.11.2014

Modelová situace Doba investování 30 let Odkládá 2500 Kč Výnos portfolia před náklady 8% ročně Inflace 2,5% ročně

Zadarmo produkt Nastavení: Hrubý výnos 8% ročně Žádné další náklady = 8% čistý výnos

Zadarmo produkt klient

IŽP Nastavení: Hrubý výnos 8% ročně 2 roky počáteční jednotky 7% ročně management fee počáteční jednotky , k dispozici po 30 letech 200% provize z roční investice (pojistného) TER = 2%+1% = 3% Žádné další admin poplatky

IŽP 8% podíl na příjmech finančníků

Podílový fond 1 – předplacený vstupní poplatek Nastavení: Hrubý výnos 8% ročně 3% entry fee předplacený poplatek jednorázově placený TER 2% ročně

Podílový fond 1 – předplacený vstupní poplatek

Podílový fond 2 – průběžně placený vstupní poplatek Nastavení: Hrubý výnos 8% ročně 3% entry fee Průběžně placený vstupní poplatek TER 2% ročně

Podílový fond 2 – průběžně placený vstupní poplatek

Podílový fond 3 – zcela bez vstupního poplatku Nastavení: Hrubý výnos 8% ročně 0% entry fee TER 2% ročně

Podílový fond 3 – zcela bez vstupního poplatku

Srovnání konstrukcí Cca 55-60% OPF Kosmetické rozdíly

Srovnání konstrukcí Cca 75 % reálného vkladu

Srovnání Zcela rozloženo v čase Doma hned s rizikem storna

Za předpokladu, že…. ….klient investiční horizont dodrží

Doba investování 20 místo 30 Varianta Klient Odměna distribuce Distribuce / finančníci Finančníci Investice Výstup Zisk Zisk reál Zadarmo 600 000 Kč 1 422 498 Kč 822 498 Kč 395 099 Kč - Kč 0,000% IŽP 851 827 Kč 251 827 Kč 46 835 Kč 60 040 Kč 19,714% 304 558 Kč OPF 1 – před.EF 627 000 Kč 1 121 872 Kč 494 872 Kč 184 636 Kč 89 214 Kč 43,571% 204 753 Kč OPF 2 – průb.EF 1 088 291 Kč 488 291 Kč 191 143 Kč 78 347 Kč 41,144% 190 421 Kč OPF 3 – bez EF 521 872 Kč 211 636 Kč 62 214 Kč 35,000% 177 753 Kč

Doba investování 15 místo 30 Varianta Klient Odměna distribuce Distribuce / finančníci Finančníci Investice Výstup Zisk Zisk reál Zadarmo 450 000 Kč 844 016 Kč 394 016 Kč 207 085 Kč - Kč 0,00% IŽP 538 755 Kč 88 755 Kč - 3 687 Kč 60 027 Kč 29,66% 171 379 Kč OPF 1 – před.EF 477 000 Kč 712 255 Kč 235 255 Kč 89 109 Kč 58 150 Kč 50,13% 116 001 Kč OPF 2 – průb.EF 690 962 Kč 240 962 Kč 101 407 Kč 43 716 Kč 43,79% 99 831 Kč OPF 3 – bez EF 262 255 Kč 116 109 Kč 31 150 Kč 35,00% 89 001 Kč

Doba investování 10 místo 30 Varianta Klient Odměna distribuce Distribuce / finančníci Finančníci Investice Výstup Zisk Zisk reál Zadarmo 300 000 Kč 450 311 Kč 150 311 Kč 86 225 Kč - Kč 0,00% IŽP 291 672 Kč - 8 328 Kč - 37 703 Kč 60 009 Kč 41,949% 132 309 Kč OPF 1 – před.EF 327 000 Kč 404 605 Kč 77 605 Kč 23 520 Kč 39 333 Kč 63,199% 62 237 Kč OPF 2 – průb.EF 392 542 Kč 92 542 Kč 41 096 Kč 20 963 Kč 48,548% 43 180 Kč OPF 3 – bez EF 104 605 Kč 50 520 Kč 12 333 Kč 35,000% 35 237 Kč

Doba investování 5 místo 30 Varianta Klient Odměna distribuce Distribuce / finančníci Finančníci Investice Výstup Zisk Zisk reál Zadarmo 150 000 Kč 182 362 Kč 32 362 Kč 20 216 Kč - Kč 0,00% IŽP 96 669 Kč - 53 331 Kč - 55 524 Kč 60 362 Kč 51,103% 116 752 Kč OPF 1 – před.EF 177 000 Kč 173 541 Kč - 3 459 Kč - 14 580 Kč 29 713 Kč 85,501% 34 752 Kč OPF 2 – průb.EF 168 409 Kč 18 409 Kč 7 885 Kč 7 132 Kč 59,336% 12 019 Kč OPF 3 – bez EF 23 541 Kč 12 420 Kč 2 713 Kč 35,000% 7 752 Kč

Zajímají Vás další varianty? Kalkulačku si můžete zdarma stáhnout v sekci volně přístupné analýzy is.comsense.cz

Ondřej Záruba zaruba@comsense.cz +420 602 237 486 Děkuji za pozornost