Gas Business Breakfast Právní Unbundling skupiny RWE v České Republice “Světlo na konci tunelu…” 8. prosince, 2006 Dr. Filip Thon Člen představenstva, RWE Transgas, a.s. RWE Konzern

Unbundling skupiny RWE v České Republice Obsah Cesta změny Unbundling skupiny RWE v České Republice Obsahové a implementační výzvy Ponaučení & výhled do budoucnosti RWE Konzern

6 Regionálních Distribučních Společností (RDS) Cesta Změny Trh se zemním plynem v České Republice ve kterém má skupina RWE dominantní postavení byl konfrontován s podmínkami právního unbudlingu GDC market share based on kwh – Rozsah Právního Unbundlingu – RWE Transgas RWE Transgas ZČP JČP JMP SMP VČP STP SČP PP Dovoz zemního plynu Prodej zemního plynu regionálním distribučním společnostem Provozování zásobníků Řídící role RWE CZ Group Mezinárodní transport (transit) Národní transport (transport) TSO 6 Regionálních Distribučních Společností (RDS) Prodej plynu konečným zákazníkům Více než 2.2 miliony zákazníků RDS podíl trhu ~ 84% Provoz distribuční soustavy DSO Většinový podíl RWE (říjen 2006) Source: RWE Transgas RWE Konzern

Unbundling skupiny RWE v České Republice Cesta Změny Mimo požadavků definovaných evropskou a českou legislativou, proces unbundlingu ve skupině RWE v ČR zohlednil kontext koncernový, průmyslový i akcionářský - Vlivy na trh se zemním plynem v České Republice - Nadnárodní/ EU Direktivy energetického trhu Požadavky jednotlivých sektorů (Sector inquiries) Pravidla liberalizace, konkurenčního prostředí Národní Legislativa (Energetický zákon, daně, Obchodní zákoník ...) ERU (Regulátor) UOHS (Antimonopolní úřad) Daňové úřady Společnost/ Koncern Cíle společnosti/ koncernu, struktury a procesy Vlastnická struktura / zájmy minoritních akcionářů Unbundling skupiny RWE v České Republice Průmysl Precedence v elektřině Jednotný přístup k unbundlingu New to all parties, experience gathering, keeping posititive relationship and thinking out of the box Source: ERU, RWE Transgas RWE Konzern

Projekt Unbundling DSOs – klíčová fakta Cesta Změny “Cesta k Unbundlingu” začala v roce 2005 a v současnosti se koncentruje na dokončení právního unbundlingu DSOs - “Cesta Unbundlingem” skupiny RWE v České Republice - Únor `05 Duben `05 Pros. `05 Pros. `06 Pokračující IT Projekty (např. SAP IS-U, SAP PM/GIS)  Optimalizace skupiny RWE v České Republice Koncept TSO Implementace TSO  Implementace DSOs  Koncept DSOs Rozšíření zákaznických a sdílených služeb (Call-/ Billing, Nákup)   “Go-Live” TSO (RWE Transgas, RWE Transgas Net) Koncept DSO “Go-Live” DSO “Go-Live” Extended Shared Services Projekt Unbundling DSOs – klíčová fakta Významné zapojení vnitřních lidských zdrojů (~45 man-years, plus dopad na všech 3.600 zaměstnanců) Významná externí podpora (znalci, právní-, daňoví-, management- a IT poradci) Paralelní zavedení nového zákaznického fakturačního systému Source: RWE Transgas RWE Konzern

Unbundling skupiny RWE v České Republice Procesní přístup k právnímu unbundlingu v rámci skupiny RWE v ČR byl pro TSO a DSOs shodný - Přehled Unbundlingu TSO - - Přehled Unbundlingu “Štíhlé” DSO - TSO byla založena jako 100% dcera společnosti RWE Transgas RWE Transgas zůstává hlaví řídící jednotkou pro skupinu RWE v České Republice a zastává roli portfolio managera/ obchodníka s komoditou Převod a přecenění hlavních aktiv do TSO Všechny DSOs byly založeny jako 100% “štíhlé” dcery příslušných RDS Převod a přecenění hlavních aktiv do DSO ERU akceptovalo navržený Unbundling “štíhlých” DSO 9.1.2006 Source: RWE Transgas RWE Konzern

- Obsahová Struktura “Právního Unbundlingu” - Obsahové Výzvy “Unbundling” vyžaduje ucelený přístup, zahrnující včasné plánování a jasné definování priorit - Obsahová Struktura “Právního Unbundlingu” - Business Model Role a zodpovědnosti na trhu včetně intra-/ extra-skupinových obchodních vztahů Funkční, finanční a vlastnická řídicí role Servisní model/ portfolio a smluvní vztahy Struktury Procesní model a způsobilosti jdoucí napříč společností Organizační struktury a řád Zdroje Přechodová matice a převod zaměstnanců Infrastruktura (včetně. IT) Vlastnictví aktiv Rámec/ Požadavky Statutární rozhodnutí a výkon všech právních změn Compliance koncept a regulační vlivy Informační závazky & práva spolurozhodování Source: RWE Transgas RWE Konzern

Obsahové Výzvy Simulace možných Unbundlingových dopadů a volba vhodného modelu vlastnictví aktiv byly hlavními milníky v rámci unbundlingu – Dopad možných Asset Modelů – (Regulační Mechanismus „Zisková Marže“) – Aktiva zůstanou v mateřské společnosti – – Převod aktiv do společnosti provozující síť – Ilustrativní obrázek Ilustrativní obrázek Regulovaný Výnos (přeceněná hodnota) Regulovaný Výnos (účetní hodnota) CZK CZK Akceptované zvýšení regulovaného výnosu Regulovaný Výnos (na základe leasingové smlouvy) Regulovaná návratnost investovaného kapitálu (WACC x RAB) Leasingové poplatky žádné odpisy a žádná regulovaná návratnost investovaného kapitálu (WACC x RAB), z důvodu, že aktiva nejsou v TSO Odpisy Aktiva v TSO Operativní náklady Operativní náklady 2005 Právní Unbundling 2009 2005 Právní Unbundling 2009 Druhé regulační období Druhé regulační období Source: RWE Transgas RWE Konzern

- Ponaučení & Výhled do budoucnosti - Úspěšný unbundling postavil základní kameny konkurenceschopné struktury skupiny RWE v ČR - Ponaučení & Výhled do budoucnosti - Pro-aktivně diskutovat klíčové oblasti a otázky s regulátorem, minoritními akcionáři a interními strukturami, které mají rozhodovací pravomoc Zaměření se na celkový obrázek štíhlé společnosti a flexibilní struktury s výhledem na další změny Definice priorit Brzké definováni “break points” v rámci organizačních struktur/ procesů Minimalizace synergických ztrát a nárůstu transakčních nákladů Zaměření na hlavní kompetence Vyřešení hlavních otázek/ výzev na začátku projektu - minimalizace dopadů plynoucích z pozdních koncepčních změn Další zdokonalování modelu řízení a služeb v rámci RWE CZ Zaměření na zákazníky a efektivní příprava na změny trhu Pokračování v bezpečných a spolehlivých dodávkách zemního plynu do ČR Source: RWE Transgas RWE Konzern