Zlatá střední cesta aneb Vyvážené investiční řešení 6.4.2004 Ing. Martin Viktora mviktora@iscs.cz ředitel úseku podpory prodeje Investiční společnost České spořitelny

Úvod – co očekáváme od střednědobé investice? Obsah Úvod – co očekáváme od střednědobé investice? Z čeho a jak složit portfolio? Konkrétní možnosti investování Jak vybrat správnou variantu? Závěr

Úvod – co očekávat od střednědobé investice? horizont cca 3 – 5 let vyšší výnos ve srovnání s krátkodobými investicemi vyvážený poměr riziko / výnos – co to je vlastně riziko? vysoká likvidita

Z čeho složit portfolio? Příklad dluhopisu HZL ČS 10.000,- splatnost: 6.3.2008 cena: 10.964,- výnos: 2,57% 5,20% 5,20% 5,20% 5,20% 5,20%

Z čeho složit portfolio? Konzervativní základ Sporobond Sporoinvest

Z čeho složit portfolio? Akciový doplněk 100x za 100 let

Konkrétní možnosti investování konzervativní portfolio (2 – 3 roky) 50% Sporoinvest 20% ESPA korporátní peněžní trh 20% Sporobond 10% Globaltrend vyvážené portfolio (3 – 5 let) 20% Sporoinvest 40% Sporobond 10% Trendbond 30% Globaltrend dynamické portfolio (5 a více let) 10% Sporoinvest 30% Sporobond 50% Globaltrend možné kořenící přísady: - ESPA korporátní peněžní trh - Trendbond - Sporotrend

Jak vybrat správnou variantu? Investiční horizont Zkušenost s investováním vklady peněžní fondy dluhopisové fondy akciové fondy velikost investice do 1/3 majetku investora cca 1/2 majetku více než 2/3 majetku jaký výnos očekáváte? jaké velké výkyvy jsou pro Vás přípustné? (grafy „minimax“) Vaše reakce na pokles využiji pokles ceny k dalšímu nákupu nebudu reagovat investici prodám abych předešel dalším ztrátám vliv investice na majetkové poměry pokles by významně zhoršil osobní a majetkové poměry pokles by mne neohrozil, dostatek vlastních likvidních zdrojů

Kde čerpat další informace? pobočky České spořitelny koláčové grafy Zpravodaj Investiční nabídka právní dokument – statut Fondy a trhy

Výkonnosti zdroj: ifondy.cz, 6.4.2004 Úplné názvy otevřených podílových fondů jsou uvedeny ve statutech nebo prospektech fondů. V souladu s pravidly platnými pro kolektivní investování upozorňujeme, že současná výkonnost fondů nezaručuje výkonnost budoucí. Investice do podílových listů v sobě obsahuje riziko kolísání aktuální hodnoty investované částky a výnosů z ní a není zaručena návratnost původně investované částky.

Děkuji za pozornost