Exportní a předexportní financování obchodu MSV – Business den Běloruska, 3.10.2018

Proč zvolit ČSOB při financování vývozu? Dlouhodobá přítomnost na trhu exportního financování Zkušenosti s financováním tuzemského i zahraničního obchodu Teritoriální znalosti a kontakty Zkušenosti se složitými strukturovanými modely financování Přístup ke státní podpoře přes exportní úvěrové agentury (EGAP CR*, EXIMBANKA SR, ECAs spolupracující v rámci sítě skupiny KBC) Spolupráce s komerčními pojišťovnami při dlouhodobém exportním financování (London Market) Významný podíl na trhu exportního financování | 2 l 2

ČSOB kompletní exportní servis Pomáháme klientům realizovat exportní záměry co možná nejrychlejší a nejjednodušší cestou Poskytujeme poradenství ve všech fázích daného obchodního případu V přípravné fázi Vám poskytujeme: poradenství ohledně struktury platebních podmínek exportního kontraktu poradenství ohledně specifik daného teritoria ve vztahu k finančním a bankovním produktům příprava indikativní nabídky financování a spolupráce na přípravě nabídek pro podání obchodních nabídek do tendrů | 3

ČSOB kompletní exportní servis Navržení optimální struktury financování v kombinaci s pojištěním EGAP/Lloyds, které umožňuje: úvěrování zahraničního odběratele, přitom exportér dostává zaplaceno přímo od ČSOB exportér využívá předexportní úvěr či záruky s minimálním čerpáním svého úvěrového limitu v bance minimalizaci rizik spojených s obchodem posílení konkurenční pozice českého exportéra – se svým zbožím a/nebo službami přináší i financování Úvěrová dokumentace: dokumentace ve vztahu ke struktuře financování, zajištění rizik v kooperaci s právními experty | 4

Časová linka obchodního případu Pojistka V: Pojištění ztrát v důsledku nemožnosti vývozce splnit smluvní závazky ze smlouvy o vývozu z důvodu zrušení nebo přerušení smlouvy o vývozu ze strany zahraničního dovozce v průběhu výroby Pojistky Bf/B, Cf/C: Krátkodobý/ střednědobý a dlouhodobý vývozní dodavatelský úvěr, v kombinaci s odkupem pohledávky Ošetření úhrady faktury: Platební podmínky - otevřený akreditiv Komerční pojištění vzniklé pohledávky (např. Kupeg, Atradius, Euler Hermes, Lloyds atd.) Podpis exportního kontraktu Výrobní fáze Vývoz, vznik vývozní pohledávky Poexportní fáze, inkaso pohledávek FAKTURA Předexportní financování výroby v kombinaci s pojištěním F Poskytnutí záruk (performance, warranty bond, advance payment bond atd.) v kombinaci s pojištěním Z Exportní odběratelský úvěr v kombinaci s pojištěním typu D | 5

Pojistné krytí rizik EGAP Riziko teritoriální Riziko komerční Nezaplacení v důsledku politických událostí Nemožnost transferu úhrad do ČR (např. z důvodů mezinárodních sankcí atd.) Administrativní rozhodnutí orgánů státu dlužníka Přírodní katastrofa Riziko komerční Doložená platební neschopnost Platební nevůle dlužníka Riziko kurzové Částka v cizí měně se odškodňuje v CZK v přepočtu podle aktuálního kurzu ČNB Riziko proti dodatečným nákladům z refinančních úroků (připojištění zejména u střednědobých a dlouhodobých úvěrů) | 6

Přímý exportní odběratelský úvěr EGAP (1) Exportní kontrakt Importér (Dlužník) Exportér (5a) Zboží / Služby (2) Úvěrová smlouva (max. 85% Exportního kontraktu) (5b) Čerpání úvěru (3) Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru (6) Splácení úvěru (4) Pojištění úvěru 0) Posouzení obchodního případu, příprava úvěru a pojištění EGAP. Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). Úvěrová smlouva mezi ČSOB a Importérem (na částku max. 85% hodnoty Exportního kontraktu bez DPH a cla). Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru mezi ČSOB a Exportérem (stanoví povinnosti Exportéra vůči ČSOB). Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. Dodávky dle Exportního kontraktu (min.15% hodnoty Exportního kontraktu uhrazeno zálohově); čerpání úvěru formou úhrady za dodávky přímo na účet Exportéra. Splácení úvěru Importérem; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. | 7

Mezibankovní exportní odběratelský úvěr EGAP (1) Exportní kontrakt Exportér Importér (5a) Zboží / Služby (5b) Čerpání úvěru (2b) Úvěrová smlouva (6b) Splácení úvěru (3) Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru (2a) Úvěrová smlouva (max. 85% Exportního kontraktu) Banka importéra (Dlužník) (4) Pojištění úvěru (6a) Splácení úvěru 0) Posouzení obchodního případu, příprava úvěru a pojištění EGAP. Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). Úvěrová smlouva mezi ČSOB a Importérem (na částku max. 85% hodnoty Exportního kontraktu bez DPH a cla); úvěrová smlouva mezi Importérem a jeho bankou. Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru mezi ČSOB a Exportérem (stanoví povinnosti Exportéra vůči ČSOB). Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. Dodávky dle Exportního kontraktu (min.15% hodnoty Exportního kontraktu uhrazeno zálohově); čerpání úvěru formou úhrady za dodávky přímo na účet Exportéra. Splácení úvěru Bankou importéra; Importér splácí úvěr své bance; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. | 8

Teritorium zájmu Bělorusko: Akceptovatelné banky jsou v současné době následující: BPS-Sberbank, Belgazprombank, VTB Bank Belarusbank, Belvnesheconombank, Belagroprombank, Belinvestbank Běloruská rozvojová banka (od 2018), Euroasijská rozvojová banka Změny v pojistných podmínkách EGAPu Snížení podílu zboží českého původu na 50% (od 2017) Snížení spoluúčasti na nepojištěném riziku na 10/5% (standard) Pozitivní roli při schvalování obchodních případů může sehrát případná státní záruka Běloruska nebo například to, že závazky dlužníků zúčastněných na vývozu se sídlem v Bělorusku jsou zajištěny zahraničními subjekty (např. záruky ruských bank) Všechny nové exportní odběratelské úvěry do Běloruska pojištěné EGAP jsou diskutovány na individuální bázi (financování akontace, resp. pojistného) Základní pojistné podmínky Lloyds Podílu zboží českého původu není rozhodující Spoluúčasti na nepojištěném riziku 10% (u státního rizika 5%) Možnost pojištění i úvěru na akontaci na dobu delší než období realizace investice Období pojištění je obecně kratší než ECAs | 9 l 9

Financování zahraničního obchodu ve 2017 CSOB portfolio financování obchodu za 2017 Středně a dlouhodobé financování: CZK 8,8 mld (~EUR 340 mln) Platební a zajišťovací produkty: záruky (in-out): CZK 43,2 mld (~EUR 1,69 mld) akreditivy (Ex, Im, in-out): CZK 9 mld (~EUR 350 mln) | 10 l 10

Alternativní financování obchodu EGAP Odkoupení pohledávky exportéra za importérem, která je zajištěná: dokumentárním akreditivem, bankovní zárukou, stand by akreditivem či bankovním avalem na směnce. Lze definovat jako bezregresní odkup jednotlivých krátko/středně/dlouhodobých pohledávek vzniklých při vývozu zboží na úvěr. Délka takto poskytovaného úvěru se pohybuje v rozmezí 1-5 let v závislosti na bonitě vystavující banky a zajištění (IRU, EBRD (TFP program), IFC). Jedná se o odkup bankovního rizika – nečerpá úvěrový limit exportéra Další možnosti financování obchodu: Diskontování dokumentárního akreditivu s odloženou splatností. Financování exportéra prostřednictvím bankovního úvěru zajištěného stand by akreditivem, bankovní zárukou, bankovním avalem na směnce. On-line spojení s bankou: ČSOB Flexims – rychlá komunikace s bankou prostřednictvím internetové aplikace pro zpracování dokumentárních transakcí. | 11

Shrnutí - zkušenosti a doporučení Prvotní informace k posouzení případu: Předmět dodávky, předpokládaná hodnota exportního kontraktu, lokalita, souvislosti Specifikace zákazníka s informací, zdali se bude jednat o přímý úvěr či o úvěr přes banku Finanční výkazy obchodního partnera za poslední 3 roky, informace o vlastnické struktuře a referencích s transakcemi obdobného charakteru Předpokládaná doba dodávky (období čerpání úvěru) Předpokládaná doba splácení úvěru Možnost získání ručitele Jaká je v daném teritoriu hlavní banka klienta | 12 l 12

Shrnutí - zkušenosti a doporučení Další důležité body: Kvalitně zpracovaný projekt včetně studie proveditelnosti Plán cash-flow investice budoucího dlužníka/projektu Draft exportního kontraktu – poradíme s podmínkami financování a pomůžeme odladit strukturu dokladů a platebních podmínek jednotlivých milníků Za účelem urychleného právního kapacitního due diligence dlužníka: všechna nutná korporátní schválení (v případě, že jsou vyžadována ze strany valné hromady či jiného schvalovacího orgánu společnosti), zakládací dokumenty společnosti atd. Nenechávat na poslední chvíli! Předložení potřebných licencí k provozování zařízení a dokumenty pro připojení do sítě (energetika) | 13 l 13

Těšíme se na spolupráci s Vámi Děkuji za pozornost Těšíme se na spolupráci s Vámi Kontakty: Exportní a Strukturované Financování Obchodu Jan Nývlt Ředitel tel. +420 224 115 714 janyvlt@сsob.сz Aleš Machatý manažer – exportní financování tel. +420 224 114 376 amachaty@сsob.сz Richard Čada manažer – odkup pohledávek tel. +420 224 114 375 rcadа@сsob.сz Trade finance Karin Hudečková ředitelka tel. +420 224 114 560 kahudeckova@csob.cz | 14