11. FISKÁLNÍ POLITIKA

Obsah 11.1. Růst vládního sektoru ve 20. století 11.2. Veřejné rozpočty ČR 11.3. Rozpočtový schodek a agregátní poptávka 11.4. Veřejný dluh 11.5. Daně

11.1. Růst vládního sektoru ve 20. století

Historie vývoje podílu vládních výdajů na HDP (%) Zdroj: Tanzi-Schuknecht (2000) 1913 1920 1937 1960 1980 1990 1996 Francie 17,0 27,6 29,0 34,6 46,1 49,8 55,0 Německo 14,8 25,0 34,1 32,4 47,9 45,1 49,1 Japonsko 8,3 25,4 17,5 32,0 31,3 35,9 Švédsko 10,4 10,9 16,5 31,0 60,1 59,1 64,2 UK 12,7 26,2 30,0 32,2 43,0 39,9 USA 7,5 12,1 19,7 27,0 31,4 32,8

Růst vládních výdajů (%HDP)

Výdaje federálního rozpočtu USA jako procento HDP (1900 - 2006)

Veřejné výdaje (% HDP) 2007 Zdroj: Eurostat Švédsko 52,6 V. Británie 43,7 Francie Slovinsko 43,3 Dánsko 50,8 Česká R. 42,4 Maďarsko 50,1 Polsko Belgie 48,9 Španělsko 38,8 Rakousko 48,6 Slovensko 36,9 Itálie Rumunsko Finsko 47,5 Irsko 36,4 Nizozemí 45,9 Litva 35,6 Německo 43,8 Estonsko 33,7

Tabulka: Skladba veřejných výdajů; 1980 Zdroj: Tanzi-Schuknecht (2000) Celkem Transfery a dotace Obrana Škol Zdrav Penze Nezam Úroky Investice Francie 46,1 24,6 3,3 5,0 6,1 10,5 1,5 3,1 Německo 47,9 16,8 2,9 4,7 6,5 12,8 0,9 1,0 3,6 Japonsko 32,0 12,0 5,8 4,6 4,5 0,4 2,4 Švédsko 60,1 30,4 3,2 9,0 8,8 9,9 4,1 UK 43,0 20,2 4,9 5,6 5,2 5,9 USA 31,4 12,2 … 7,0 0,6 2,3 1,7

Veřejné výdaje 2004 EU USA Japonsko Veřejné výdaje (% HDP) 47.7 35.8 39.1 Vládní spotřeba (G)* % HDP 20.4 14.8 17.2 % C 21.4 31.2 Saldo rozpočtu (% HDP) -2.2 -4.2 -7.8 Hrubý vládní dluh (% HDP) 72.5 65.7 164.1 *EU - 2002 Source: OECD Zdroj: Burda-Wyplosz 2005

Transfery Zdroj: Burda-Wyplosz 2005 Transfery jako% 1960 2004 Austria vládních výdajů 1960 2004 Austria 14.8 31.8 51.8 62.2 Belgium 12.7 30.5 44.8 61.9 Denmark 7.6 35.4 35.1 65.6 Finland 9.0 30.7 41.6 62.7 France 16.3 33.2 53.5 61.7 Germany 14.1 50.2 63.4 Greece 5.3 22.2 30.6 48.1 Ireland 9.6 18.4 38.7 54.6 Italy 11.2 28.8 45.4 60.6 Japan* 4.5 15.1 34.5 38.6 Netherlands 8.6 25.4 n.a. 53.2 Portugal 3.7 25.8 24.5 55.0 Spain 2.9 22.7 23.1 57.3 Sweden 37.7 32.2 64.4 UK 26.2 62.1 USA* 6.0 15.4 24.4 43.1 Source: European Economy, *OECD Economic Outlook *Note: Accounting practices for transfers in the national accounts were changed in 1995 and may lead to a downward bias for the 1960 figure. Transfery jako % HDP Zdroj: Burda-Wyplosz 2005

12.2. Veřejné rozpočty ČR

Veřejné rozpočty ČR Státní rozpočet Mimorozpočtové fondy Zdravotní pojišťovny Rozpočty obcí a krajů

Výdaje státního rozpočtu ČR – 2008 (mld Kč) MPSV 435 Finance 17 Vš. pokladní správa 151 Místní rozvoj Školství 118 Průmysl 14 Doprava 60 Zdravotnictví 11 Vnitro 58 Kultura 9 Obrana 54 Zahraničí 7 Zemědělství 42 Životní prostředí 6 Spravedlnost 22

Skladba veřejných výdajů v ČR Zdroj: Makroekonomická predikce MF ČR 2006

Sociální výdaje v ČR v běžných cenách (Důchody+zdravotnictví) x (Nemocenská+nezaměstnanost+Rodinná politika) Zdroj: www.vupsv.cz

Veřejné sociální výdaje (% HDP) Zdroj: OECD Factbook 2008

12.3. Rozpočtový schodek a agregátní poptávka

Salda veřejných rozpočtu (% HDP) 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2004 Austria -2.4 -1.7 -2.6 -5.3 -1.5 -1.1 0.1 Belgium -5.4 -9.5 -10.2 -6.8 -4.3 0.2 1.6 Denmark -1.3 -1.4 -1.0 -2.3 2.5 1.9 Finland 4.6 3.3 3.2 5.1 -3.9 6.9 2.9 1.7 France -1.6 0.0 -3.0 -2.1 -5.5 -3.3 -0.4 Germany -5.8 -2.9 -2.0 1.1 -0.1 Greece -11.6 -15.9 -1.9 -0.7 Ireland n.a. -11.7 -10.3 -2.8 4.5 -1.2 -0.5 Italy -12.4 -7.1 -12.7 -11.8 -7.6 Japan -3.2 -0.6 2.0 -4.7 -7.4 -7.8 Netherlands -3.8 -4.2 2.2 0.6 Norway 4.9 4.7 9.7 3.4 15.0 10.7 Spain -7.0 -6.6 -0.2 -0.9 Sweden 2.7 -4.0 -3.7 3.7 1.2 UK -4.4 3.9 -2.2 USA -5.2 -5.1 -3.1 1.4 Surplus (+) or deficit (-) Source : OECD Economic Outlook Average 1975- Zdroj: Burda-Wyplosz 2005

Fiskální důsledky německého sjednocení (% HDP) Government Budget Gross public Current expenditures surplus debt account 1988 46.3 -2.2 43.4 4.5 1989 44.8 0.1 41.0 4.9 1990 45.1 -2.0 43.2 3.4 1991 46.4 -3.3 41.3 -1.0 1992 47.2 -2.6 44.4 -0.7 1993 48.5 -3.2 50.1 -0.5 1994 48.2 -2.4 50.2 -1.1 1995 48.8 -3.3 60.5 -0.8 1996 49.9 -3.4 63.0 -0.2 1997 48.6 -2.6 63.6 -0.1 1998 47.7 -2.0 63.1 -0.2 1999 47.8 -1.9 63.3 -0.9 2000* 47.2 -1.9 63.0 -0.5 Zdroj: Burda-Wyplosz 2005

Příjmy, výdaje a saldo vládního sektoru ČR (% HDP) Zdroj: Makroekonomická predikce MF ČR

Saldo vládního sektoru ČR Zdroj: Makroekonomická predikce MF ČR 2008

Cyklický vývoj českých veřejných rozpočtů Zdroj: Makroekonomická predikce MF ČR

Cyklický vývoj čistých daní v Velké Británii -7 -5 -3 -1 1 3 5 7 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 Primary budget (% of GDP) 10 20 30 40 50 60 70 Firms at full capacity, (%) annual average Net taxes Capacity utilization

Očekávaná a skutečná salda rozpočtů 2003 (% HDP) Forecast time December June Actual 2001 2002 2003 France -1.4 -1.8 -2.5 -3.3 -4.0 -4.1 Germany -2.1 -2.6 -3.9 Italy -1.1 -1.3 -2.8 -2.7 -2.4 Netherlands 0.7 -0.3 -2.0 -3.0 Spain 0.0 0.1 -0.2 0.3 Source: OECD, Economic Outlook, and Eurostat

Změny ve skutečném a cyklicky přizpůsobeném rozpočtovém saldu (% HDP)

Ricardo-Barro teorie Spotřeba zítra A A´ Spotřeba dnes D D´ Y2 (Y2-G) Spotřeba dnes

Ricardianská ekvivalence v Dánsku, 1981-2002

Čistý dluh a primární rozpočtový přebytek, 2004 (% of GDP) Net debt Actual primary budget Required primary surplus: b in 2004 surplus in 2004 ...to stabilize absolute ...to stabilize size of debt debt/GPP ratio Belgium 89.9 5.1 4.9 2.5 Germany 52.4 -0.2 3.3 1.7 Ireland 31.4 -1.1 1.6 0.8 Italy 93.9 1.5 5.9 3.0 Netherlands 41.8 0.3 2.6 1.3 a These are forecasts produced in 2003 by the OECD. The required surplus assumes a 5% real interest rate and a 2.5% real GDP growth rate. Source: OECD, Economic Outlook

Primární rozpočtový přebytek Ireland Italy Primární rozpočtový přebytek U.K. USA

12.4. Veřejný dluh

Hrubý veřejný dluh (%HDP) Zdroj: Tanzi-Schuknecht (2000) 1913 1920 1937 1970 1980 1990 1997 Francie 66,5 136,8 137,2 53,1 30,9 40,2 64,6 Německo … 4,2 17,4 18,4 31,1 45,5 65,0 Japonsko 53,6 25,6 57,0 12,1 51,2 65,1 87,1 Švédsko 21,5 26,5 30,5 44,3 77,1 UK 30,4 132,0 188,1 81,8 54,0 39,3 60,3 USA 2,5 31,0 43,7 45,4 37,0 55,5 61,5

Hrubý veřejný dluh (% HDP) 1970 1980 1990 2000 2004 Austria 18.8 36.1 57.2 66.8 65.8 Belgium 63.3 76.2 129.1 109.6 98.6 Denmark n.a. 47.0 70.8 54.3 47.8 Finland 13.8 16.6 53.5 44.9 France 30.1 39.5 65.4 71.2 Germany 17.9 31.1 41.5 60.5 66.5 Greece 22.8 79.6 106.2 98.7 Ireland 94.2 39.3 31.4 Italy 41.3 112.8 124.3 118.3 Japan 11.9 68.3 133.0 164.1 Netherlands 49.7 45.4 77.0 55.8 52.7 Norway 38.9 29.2 30.0 20.0 Spain 19.9 48.8 72.4 62.6 Sweden 29.7 46.1 45.7 64.2 58.3 UK 77.6 44.4 51.5 51.9 USA 49.2 45.2 66.6 58.8 65.7 Source: OECD Economic Outlook

Hrubý veřejný dluh 2006 (%HDP) Zdroj: OECD Factbook 2008 Švédsko 53,9 V. Británie 46,6 Francie 70,9 Slovinsko 28,0 Dánsko 36,0 Česká R. 34,7 Maďarsko 72,1 Polsko 53,6 Belgie 90,1 Španělsko 46,7 Rakousko 65,5 Slovensko 35,2 Itálie 118,7 Rumunsko … Finsko 44,9 Irsko 29,1 Nizozemí 54,7 Litva Německo 69,3 Estonsko 4,0

Dluh vládního sektoru ČR Zdroj: Makroekonomická predikce MF ČR

Historický vývoj veřejného dluhu USA 20 40 60 80 100 120 140 160 1790 1804 1818 1832 1846 1860 1874 1888 1902 1916 1930 1944 1958 1972 1986 2000 % of GNP Německo 50 100 150 200 250 300 1850 1864 1878 1892 1906 1920 1934 1948 1962 1976 1990 2004 % of GNP

Historický vývoj veřejného dluhu Francie 50 100 150 200 1880 1888 1896 1904 1912 1920 1928 1936 1944 1952 1960 1968 1976 1984 1992 2000 % of GNP Británie 50 100 150 200 250 300 1700 1719 1738 1757 1776 1795 1814 1833 1852 1871 1890 1909 1928 1947 1966 1985 2004 % of GNP

12.5. Daně

Daňová kvóta

Daně a sociální příspěvky (%HDP) Zdroj: Makroekonomická predikce MF ČR 2007

Den daňové svobody „Den daňové svobody je důležité připomínat z toho důvodu, že stát s penězi daňových poplatníků zdaleka nehospodaří tak opatrně a efektivně, jako by to dělali oni sami. Veřejný sektor by měl tudíž poskytovat pouze ty služby, které lze z různých důvodů jen těžko nechat na samotných jednotlivcích.“ Zdroj: Jiří Schwartz jr. Liberální Institut.

Dopady daňové reformy – změna progrese

Průměrná daňová sazba (%) Lafferova křivka D Celkový daňový příjem C B A 100 Průměrná daňová sazba (%)