2. Přednáška Účetní výkazy. FINANCE PODNIKU 2. Přednáška Účetní výkazy.

Informace pro finanční řízení finanční účetnictví Účetní jednotky účtují o stavu a pohybu majetku a jiných aktiv, závazků a jiných pasiv, o nákladech, výnosech a výsledku hospodaření Účetní jednotky (zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví) Na základě zápisu do obchodního rejstříku Na základě vlastního rozhodnutí V případě, že obrat za bezprostředně předcházející kalendářní rok přesáhl částku 25 000 000 Kč manažerské účetnictví další informace vyplývající z ekonomického prostředí podniku

ÚČETNÍ VÝKAZY Představují hlavní informační zdroj pro finančního manažera, Není postačující pouze „účetní pohled“ a znalost jednotlivých položek, Důležité jsou také jejich vzájemné vztahy a souvztažnosti!!!

ZÁKLADNÍ ÚČETNÍ VÝKAZY ROZVAHA VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY (VÝSLEDOVKA) VÝKAZ CASH FLOW PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Účetní výkazy – Základní předpisy Zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, Prováděcí vyhláška č. 500/2002 Sb. k zákonu o účetnictví, České účetní standardy pro podnikatele. Vnitřní směrnice podniku

ROZVAHA Jednotlivé položky podrobně popisuje prováděcí vyhláška 500/2002 Sb.

ROZVAHA - AKTIVA AKTIVA Jsou členěna z hlediska likvidnosti Pohledávky za upsaný základní kapitál Dlouhodobý majetek (Fixní majetek) Oběžná aktiva Časové rozlišení (náklady příštích období, příjmy příštích období)

ROZVAHA (BILANCE) ke dni 31. prosince 2014 ( v celých tisících Kč ) IČ Zpracováno v souladu s vyhláškou č. 500/2002 Sb. ve znění pozdějších předpisů ROZVAHA   (BILANCE) ke dni 31. prosince 2014 ( v celých tisících Kč ) IČ označ AKTIVA řád Běžné účetní období Minulé úč. a b c období Brutto Korekce Netto 1 2 3 4 AKTIVA CELKEM (ř. 02 + 03 + 31 + 63) 001 A. Pohledávky za upsaný základní kapitál 002 B. Dlouhodobý majetek (ř. 04 + 13 + 23) 003 I. Dlouhodobý nehmotný majetek (ř.05 až 12) 004 Zřizovací výdaje 005 Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje 006 Software 007 Ocenitelná práva 008 5 Goodwill 009 6 Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 010 7 Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 011 8 Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek 012 II. Dlouhodobý hmotný majetek (ř.14 až 22) 013 Pozemky 014 Stavby 015 Samostatné hmotné movité věci a soubory hmotných movitých věcí 016 Pěstitelské celky trvalých porostů 017 Dospělá zvířata a jejich skupiny 018 Jiný dlouhodobý hmotný majetek 019 Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 020 Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 021 9 Oceňovací rozdíl k nabytému majetku 022 III. Dlouhodobý finanční majetek (ř. 24 až 30) 023 Podíly - ovládaná osoba 024 Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem 025 Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 026 Zápůjčky a úvěry - ovládaná nebo ovládající osoba, podstatný vliv 027 Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek 030

  označ AKTIVA řád Běžné účetní období Minulé úč. a b c období Brutto Korekce Netto 1 2 3 4 C. Oběžná aktiva (ř. 32 + 39 + 48 + 58) 031 I. Zásoby (ř.33 až 38) 032 Materiál 033 Nedokončená výroba a polotovary 034 Výrobky 035 Mladá a ostatní zvířata a jejich skupiny 036 5 Zboží 037 6 Poskytnuté zálohy na zásoby 038 II. Dlouhodobé pohledávky (ř. 40 až 47) 039 Pohledávky z obchodních vztahů 040 Pohledávky - ovládaná nebo ovládající osoba 041 Pohledávky - podstatný vliv 042 Pohledávky za společníky 043 Dlouhodobé poskytnuté zálohy 044 Dohadné účty aktivní 045 7 Jiné pohledávky 046 8 Odložená daňová pohledávka 047 III. Krátkodobé pohledávky (ř. 49 až 57) 048 049 050 051 052 Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 053 Stát - daňové pohledávky 054 Krátkodobé poskytnuté zálohy 055 056 9 057 IV. Krátkodobý finanční majetek (ř. 59 až 62) 058 Peníze 059 Účty v bankách 060 Krátkodobé cenné papíry a podíly 061 Pořizovaný krátkodobý finanční majetek 062 D. Časové rozlišení (ř. 64 až 66) 063 Náklady příštích období 064 Komplexní náklady příštích období 065 Příjmy příštích období 066

ROZVAHA - PASIVA Zachycují zdroje financování majetku podniku (finanční struktura) Celkový majetek je ve stejné výši jako celkový kapitál (zdroje) Každé zvýšení majetku předpokládá získání dalšího kapitálového zdroje. Struktura PASIV (finanční struktura) A. Vlastní kapitál B. + C. Cizí zdroje D. Časové rozlišení (Výnosy příštích období, Výdaje příštích období)

  označ PASIVA řád Běžné účetní Minulé účetní a b c období 5 6 PASIVA CELKEM (ř. 68 + 88 + 121) 067 A. Vlastní kapitál (ř. 69 + 73 + 80 + 83 + 87) 068 I. Základní kapitál (ř. 70 až 72) 069 1 Základní kapitál 070 2 Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-) 071 3 Změny základního kapitálu 072 II. Kapitálové fondy (ř. 74 až 79) 073 Ážio 074 Ostatní kapitálové fondy 075 Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků 076 4 Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách obchodních korporací 077 Rozdíly z přeměn obchodních korporací 078 Rozdíly z ocenění při přeměnách obchodních korporací 079 III. Fondy ze zisku (ř. 81 + 82) 080 Rezervní fond 081 Statutární a ostatní fondy 082 IV. Výsledek hospodáření minulých let (ř. 84 až 86) 083 Nerozdělený zisk minulých let 084 Neuhrazená ztráta minulých let 085 Jiný výsledek hospodaření minulých let 086 V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) 087 /ř.01 - (+ 69 + 73 + 79 + 83 - 88 +89 + 122)/ Rozhodnuto o zálohách na výplatu podílu na zisku (-) 088 B. Cizí zdroje (ř. 90 + 95 + 106 + 118) 089 Rezervy (ř. 91 až 94) 090 Rezervy podle zvláštních právních předpisů 091 Rezerva na důchody a podobné závazky 092 Rezerva na daň z příjmů 093 Ostatní rezervy 094 Dlouhodobé závazky (ř. 96 až 105) 095 Závazky z obchodních vztahů 096 Závazky - ovládaná nebo ovládající osoba 097 Závazky - podstatný vliv 098 Závazky ke společníkům 099 Dlouhodobé přijaté zálohy 100 Vydané dluhopisy 101 7 Dlouhodobé směnky k úhradě 102 8 Dohadné účty pasívní 103 9 Jiné závazky 104 10 Odložený daňový závazek 105

  označ PASIVA řád Běžné účetní Minulé účetní a b c období 5 6 B. III. Krátkodobé závazky (ř. 107 až 117) 106 1 Závazky z obchodních vztahů 107 2 Závazky - ovládaná nebo ovládající osoba 108 3 Závazky - podstatný vliv 109 4 Závazky ke společníkům 110 Závazky k zaměstnancům 111 Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 112 7 Stát - daňové závazky a dotace 113 8 Kratkodobé přijaté zálohy 114 9 Vydané dluhopisy 115 10 Dohadné účty pasivní 116 11 Jiné závazky 117 IV. Bankovní úvěry a výpomoci (ř. 119 až 121) 118 Bankovní úvěry dlouhodobé 119 Krátkodobé bankovní úvěry 120 Krátkodobé finanční výpomoci 121 C. I. Časové rozlišení (ř. 123 + 124) 122 Výdaje příštích období 123 Výnosy příštích období 124

ROZVAHA - PASIVA Vlastní kapitál vzniká na základě vlastnického vztahu a dále může být tvořen ze zisku. VK je součástí dlouhodobého kapitálu. Cizí kapitál představuje vypůjčené peníze a vyjadřuje výši a strukturu podnikových závazků Dlouhodobý (kapitál vypůjčený na dobu delší než 1 rok) Krátkodobý (kapitál vypůjčený na dobu kratší než 1 rok) Dlouhodobý kapitál = VK + dlouhodobý CK = kapitálová struktura podniku = zdroje, z nichž jsou financována stálá aktiva a trvalá část oběžných aktiv (majetek dlouhodobého charakteru).

FAKTORY OVLIVŇUJÍCÍ VÝŠI A STRUKTURU MAJETKU A ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ I. VÝŠI A STRUKTURU MAJETKU OVLIVŇUJÍ Podnikové výkony, Stupeň využití majetku, Cena majetku, Obor podnikání, Forma financování majetku, Odpisová politika podniku, Investiční příležitosti a ochota investovat.

FAKTORY OVLIVŇUJÍCÍ VÝŠI A STRUKTURU MAJETKU A ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ II. STRUKTURA MAJETKU A ZDROJŮ PODNIKU - ZÁSADY Dlouhodobý majetek financovat dlouhodobým kapitálem (zlaté pravidlo financování),

FAKTORY OVLIVŇUJÍCÍ VÝŠI A STRUKTURU MAJETKU A ZDROJŮ FINANCOVÁNÍ III. Podniky s vysokým podílem nehmotného majetku by měly být obezřetné ve vztahu k cizím zdrojům, neboť jejich cena (těchto podniků) by klesala rychleji. Podniky s vysokým podílem fixních nákladů by měly preferovat vlastní zdroje. Výše a stabilita zisku – čím vyšších a stabilnějších zisků podnik dosahuje, tím více cizích zdrojů může využít. Kontrola nad činností podniku (vs. emise nových akcií). Ochota manažerů podstupovat riziko. Požadavky věřitelů (se zvyšují s růstem zadluženosti). Struktura pasiv u podniků v odvětví.

Výkaz Z/Z Výnosy = veškeré peněžní částky, které podnik získal ze svých činností, bez ohledu na to, zda došlo k jejich inkasu. Náklady = veškeré peněžní částky, které podnik účelně vynaložil k získání výnosů, bez ohledu na to, zda došlo k jejich úhradě. Výnosy, Náklady i Výsledek hospodaření bývá členěn druhově nebo účelově.

VÝKAZ Z/Z Druhové členění N Sleduje povahu položek (jejich druh), Ve výkazu se promítají kumulovaně z hlediska času bez ohledu na účel, s jakým byly vynaloženy Účelové členění N Sleduje příčinu vzniku položek (za jakým účelem byly vynaložené), Může odhalit např. vysoké náklady na řízení atp.

VÝKAZ Z/Z – formulář I.- IV. = Přidaná hodnota

VÝKAZ Z/Z – formulář II.

VÝKAZ Z/Z – formulář I.- IV.

VÝKAZ Z/Z Tržby za zboží a náklady na pořízení zboží jsou dominantní u obchodních podniků, Položka Výkony a Výkonová spotřeba u výrobních podniků. Přidaná hodnota = hodnota, kterou podnik přidá svou činností k hodnotě nakupovaných meziproduktů, vyjadřuje ocenění výrobních faktorů podniku + vytvořený zisk,

VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ (VH) dle Z/Z Provozní výnosy Provozní náklady = Provozní VH Finanční výnosy Finanční náklady = Finanční VH Provozní VH + Finanční VH = VH před zdaněním - Daň z příjmů = VH za po zdanění (EAT) (EAT – Earning After Tax, čistý zisk, zisk po zdanění)

kategorie zisku – pro účely finančního managementu, analýzy čistý zisk (EAT) + daň z příjmů = zisk před zdaněním (EBT) + nákladové úroky = zisk před úroky a zdaněním (EBIT) + odpisy = zisk před úroky, zdaněním a odpisy (EBITDA)

CASH FLOW (CF) Klíčovým nástrojem finančního řízení, zejména likvidity, je řízení peněžních toků (cash management). východisko pro řízení likvidity podniku, neboť: vzniká časový nesoulad mezi hospodářskými operacemi vyvolávajícími náklady a jejich finančním zachycením (vznik mzdových nákladů a vlastní výplata mezd) vzniká rozdíl mezi náklady a výdaji a mezi výnosy a příjmy (podvojné účetnictví zachycuje hospodářské jevy a výsledek hospodařen podniku nezávisle na okamžiku uskutečněných plateb)

CASH FLOW (CF) odkud se peníze a jejich ekvivalenty v daném časovém intervalu vzaly a „kam se poděly“  retrospektivní cash flow výchozí datovou základnou pro zjišťování cash flow je účetnictví podniku CF vysvětluje přírůstky a úbytky peněžních prostředků a důvody, proč k nim došlo.

CASH FLOW – struktura výkazu CF z provozní (běžné) činnosti Základní výdělečné činnosti podniku, Záporné opakované výsledky značí vážné problémy, CF z investiční činnosti (změny dlouhodobého majetku) Transakce s dlouhodobým majetkem, Úvěry, půjčky výpomoci, které nejsou součástí provozní činnosti. Záporné výsledky značí investice do dlouh. majetku, tj. pozitivní výhled do budoucnosti. CF z finanční činnosti (externí financování) Peněžní toky související se změnou ve vlastním kapitálu a dlouhodobých závazcích.

CASH FLOW – metody sestavení PŘÍMÁ metoda CF je sestaven na základě skutečných plateb, je třeba je však z účetních výkazů dohledat, Nejsou patrné zdroje a užití peněžních prostředků. NEPŘÍMÁ metoda Vychází z VH, který transformuje na peněžní tok, Užívanější.

CF – NEPŘÍMÁ METODA Vychází z VH, který transformuje na peněžní tok, Zohledňuje: Každý N nemusí být úbytkem peněz, Každý výdaj nemusí být současně N (a tedy není ve VH zahrnut), Každý Výnos nemusí být současně příjmem, Každý příjem nemusí být současně výnosem.

CF – hlavní zásady Vyloučení V z VH → MINUS Vyloučení N z VH → PLUS Přírůstek položek A → úbytek peněz MINUS Přírůstek položek P → přírůstek peněz PLUS a naopak.

Zdroj: http://www.vachtova.cz/article/

POČÁTEČNÍ STAV PENĚŽNÍCH PROSTŘEDKŮ VH běžného období + odpisy (resp. oprávky) +/- tvorba/snížení dlouhodobých rezerv +/- zvýšení/snížení krátkodobých závazků, čas.r.pasiv -/+ zvýšení/snížení pohledávek, časové rozlišení aktiv -/+ zvýšení/snížení zásob = CF z provozní činnosti - přírůstek dlouhodobého majetku + snížení dlouhodobého majetku = CF z investiční činnosti +/- zvýšení/snížení dlouhodobých závazků +/- dopady změn vlastního kapitálu (ZK, výplata dividend) = CF z finanční činnosti KONEČNÝ STAV PENĚŽNÍCH PROSTŘEDKŮ

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VK Ve změnách VK se promítají: Transakce s vlastníky (vklady do VK, výběry formou dividend) Ostatní operace (přesuny mezi fondy ze zisku) Výkaz vysvětluje jednotlivé položky VK a realizované změny. České účetní standardy nepředepisují konkrétní formu.

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Obsahuje informace: FO či PO, které mají podstatný nebo rozhodující vliv v podniku, Průměrný přepočtený počet zaměstnanců, Výši půjček a úvěrů včetně úrokových sazeb a podmínek, Použité účetní metody – odepisování, Doplňující informace k rozvaze. a další informace.

VAZBY MEZI ÚČETNÍMI VÝKAZY

VAZBY MEZI ÚČETNÍMI VÝKAZY Osou účetního systému je rozvaha, ostatní bilance jsou odvozené, Výkaz Z/Z vysvětluje proces tvorby zisku jako přírůstku VK, slouží k hodnocení schopnosti podniku zhodnocovat vložený kapitál. Výkaz CF vysvětluje změny peněžních prostředků; jaké činnosti jsou spojeny s přírůstkem/úbytkem peněz.