Exportní a předexportní financování obchodu MSV – Business den Běloruska,

 Dlouhodobá přítomnost na trhu exportního financování  Zkušenosti s financováním tuzemského i zahraničního obchodu  Teritoriální znalosti a kontakty  Zkušenosti se složitými strukturovanými modely financování  Přístup ke státní podpoře přes exportní úvěrové agentury (EGAP CR*, EXIMBANKA SR, ECAs spolupracující v rámci sítě skupiny KBC)  Významný podíl na trhu exportního financování l 2 | 2

 ČSOB pomáhá svým klientům realizovat exportní záměry co nejrychlejší a nejjednodušší cestou  Poskytujeme poradenství ve všech fázích daného obchodního případu  V přípravné fázi Vám poskytujeme:  poradenství ohledně struktury platebních podmínek exportního kontraktu  poradenství ohledně specifik daného teritoria  příprava indikativní nabídky financování a spolupráce na přípravě nabídek pro přihlášení do veřejné soutěže | 3

 Navržení optimální struktury financování v kombinaci s pojištěním EGAP, které umožňuje:  úvěrování zahraničního odběratele, přitom exportér dostává zaplaceno přímo od ČSOB  exportér využívá předexportní úvěr či záruky s minimálním čerpáním svého úvěrového limitu v bance  minimalizaci rizik spojených s obchodem  posílení konkurenční pozice českého exportéra – se svým zbožím a/nebo službami přináší i financování  Úvěrová dokumentace:  dokumentace ve vztahu ke struktuře financování, zajištění rizik v kooperaci s právními experty | 4

l 5  Bělorusko:  Silné stránky:  Příznivá poloha, kvalifikovaná pracovní síla, rozvinutá infrastruktura, členství v EAHU  Pozitivní kreditní historie  Podpora nadnárodních institucí, finanční i hledání investorů, v realizaci významných investičních projektů a požadovaných reforem  Plánované zavedení IFRS standardů účetnictví  Očekávané zlepšení vztahů s USA  Plánovaná emise eurobondů  Moody‘s rating Caa1 se zlepšením výhledu na „stabilní“  Očekávané upevnění obchodní a hospodářské spolupráce mezi Běloruskem a Belgií  Slabé stránky:  Pomalé zavádění reforem požadovaných MMF  Zpřísňování pravidel pro zahraniční firmy  V posledních 5 letech klesá objem investic do základního kapitálu společností  Pokles HDP  Dlouhodobé snižování devizových rezerv  Obnova hospodářství nejdříve v roce 2018 | 5

l 6  Bělorusko:  Akceptovatelné banky jsou v současné době následující:  BPS-Sberbank  Belinvestbank  Belvnesheconombank  Belgazprombank  VTB Bank  Belarusbank  Belagroprombank  Změny v pojistných podmínkách EGAPu  Snížení podílu zboží českého původu na 60% (standard ale stále 50%)  Snížení spoluúčasti na nepojištěném riziku na 10% (standard 5%)  Pozitivní roli při schvalování obchodních případů může sehrát případná státní záruka Běloruska nebo například to, že závazky dlužníků zúčastněných na vývozu se sídlem v Bělorusku jsou zajištěny zahraničními subjekty (např. záruky ruských bank)  Všechny nové exportní odběratelské úvěry do Běloruska pojištěné EGAP budou diskutovány na individuální bázi a musí splnit všechny výše uvedené náležitosti | 6

EGAP  Riziko teritoriální  Nezaplacení v důsledku politických událostí  Nemožnost transferu úhrad do ČR (např. z důvodů mezinárodních sankcí atd.)  Administrativní rozhodnutí orgánů státu dlužníka  Přírodní katastrofa  Riziko komerční  Doložená platební neschopnost  Platební nevůle dlužníka  Riziko kurzové  Částka v cizí měně se odškodňuje v CZK v přepočtu podle aktuálního kurzu ČNB  Riziko proti dodatečným nákladům z refinančních úroků (připojištění zejména u střednědobých a dlouhodobých úvěrů) | 7

l 8  Klubové financování Rekonstrukce rafinerie v Bělorusku  Přímé úvěrování korporátního dlužníka  První klub na pojištěné exportní financování vedený komerční bankou  Externí právní kancelář, kontrolní společnost  Kombinace zajišťovacích instrumentů Dodávky lokomotiv do Běloruska  Kontrakt rozložen do „ročních“ tranší samostatně financovaných  Dlužník - leasingová společnost běloruské banky  Kombinace exportního úvěru s financováním akontací | 8

l 9  Financování investice pro export v České republice Rozšíření výrobních kapacit v České republice  Přímé úvěrování českého výrobce/vývozce - nákup strojů  Produkce určena výlučně na export  Kombinace s čerpáním dotace z EU fondů  Financování investice v zahraničí Výstavba výrobních kapacit mimo Českou republiku  Přímé úvěrování českého investora/zahraniční dceřiné společnosti  Rekurz na českého investora  Podíl českých dodávek  Zástava akcií zahraniční dceřiné společnosti, technologií, budov a pozemků  Pojištění i českého investora | 9

Podpis exportního kontraktu Výrobní fáze Vývoz, vznik vývozní pohledávky Předexportní financování výroby v kombinaci s pojištěním F Poexportní fáze, inkaso pohledávek Poskytnutí záruk (performance, warranty bond, advance payment bond atd.) v kombinaci s pojištěním Z Ošetření úhrady faktury: Platební podmínky - otevřený akreditiv Komerční pojištění vzniklé pohledávky (např. Kupeg, Atradius, Euler Hermes, Lloyds atd.) Pojistky Bf/B, Cf/C: Krátkodobý/ střednědobý a dlouhodobý vývozní dodavatelský úvěr, v kombinaci s odkupem pohledávky Exportní odběratelský úvěr v kombinaci s pojištěním typu D Pojistka V: Pojištění ztrát v důsledku nemožnosti vývozce splnit smluvní závazky ze smlouvy o vývozu z důvodu zrušení nebo přerušení smlouvy o vývozu ze strany zahraničního dovozce v průběhu výroby FAKTURA | 10

EGAP | 11 Exportér Importér (Dlužník) (1) Exportní kontrakt (5a) Zboží / Služby (6) Splácení úvěru (4) Pojištění úvěru (5b) Čerpání úvěru (3) Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru (2) Úvěrová smlouva (max. 85% Exportního kontraktu) 0)Posouzení obchodního případu, příprava úvěru a pojištění EGAP. 1)Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). 2)Úvěrová smlouva mezi ČSOB a Importérem (na částku max. 85% hodnoty Exportního kontraktu bez DPH a cla). 3)Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru mezi ČSOB a Exportérem (stanoví povinnosti Exportéra vůči ČSOB). 4)Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. 5)Dodávky dle Exportního kontraktu (min.15% hodnoty Exportního kontraktu uhrazeno zálohově); čerpání úvěru formou úhrady za dodávky přímo na účet Exportéra. 6)Splácení úvěru Importérem; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi.

EGAP | 12 Exportér Importér (1) Exportní kontrakt (5a) Zboží / Služby (6a) Splácení úvěru (4) Pojištění úvěru (5b) Čerpání úvěru (3) Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru (2a) Úvěrová smlouva (max. 85% Exportního kontraktu) 0)Posouzení obchodního případu, příprava úvěru a pojištění EGAP. 1)Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). 2)Úvěrová smlouva mezi ČSOB a Importérem (na částku max. 85% hodnoty Exportního kontraktu bez DPH a cla); úvěrová smlouva mezi Importérem a jeho bankou. 3)Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru mezi ČSOB a Exportérem (stanoví povinnosti Exportéra vůči ČSOB). 4)Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. 5)Dodávky dle Exportního kontraktu (min.15% hodnoty Exportního kontraktu uhrazeno zálohově); čerpání úvěru formou úhrady za dodávky přímo na účet Exportéra. 6)Splácení úvěru Bankou importéra; Importér splácí úvěr své bance; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. (6b) Splácení úvěru (2b) Úvěrová smlouva Banka importéra (Dlužník)

EGAP | 13 Exportér (ČR) Importér (BLR) (1) Exportní kontrakt (2) Zboží/Služby (3) Smlouva o postoupení exportní pohledávky (4) Pojistná smlouva (5) Oznámení o postoupení pohledávky (6) Uznání dluhu 7) Úplata za postoupenou pohledávku 0)Posouzení obchodního případu, formulace platebních podmínek kontraktu, indikace nákladů na financování odkupem pohledávky a na pojištění EGAP. 1)Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (BLR). 2)Dodávka dle Exportního kontraktu, vystavení faktury, předávací protokol vznik pohledávky 3)Smlouva o postoupení pohledávky z Exportního kontraktu mezi ČSOB a Exportérem. 4)Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. 5)Zaslání oznámení o postoupení pohledávky Importérovi. 6)Importér odesláním dokumentu „Uznání dluhu“ potvrzuje ČSOB, že uznává titul, správnost a výši svého závazku z Exportního kontraktu, že neuplatňuje žádné zápočty a bude řádně splácet na účet ČSOB. 7)ČSOB uhradí Exportérovi pohledávku z Exportního kontraktu za Importéra. 8)Importér hradí ČSOB pohledávku z Exportního kontraktu dle podmínek kontraktu; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. (8) Úhrada dle exportního kontraktu

EGAP | 14  Odkoupení pohledávky exportéra za importérem, která je zajištěná:  dokumentárním akreditivem,  bankovní zárukou, standby akreditivem či bankovním avalem na směnce. Lze definovat jako bezregresní odkup jednotlivých krátko/středně/dlouhodobých pohledávek vzniklých při vývozu zboží na úvěr. Délka takto poskytovaného úvěru se pohybuje v rozmezí 1-5 let v závislosti na bonitě vystavující banky a zajištění (IRU, EBRD (TFP program), IFC). Jedná se o odkup bankovního rizika – nečerpá úvěrový limit exportéra  Další možnosti financování obchodu:  Diskontování dokumentárního akreditivu s odloženou splatností.  Financování exportéra prostřednictvím bankovního úvěru zajištěného standby akreditivem, bankovní zárukou, bankovním avalem na směnce. On-line spojení s bankou: ČSOB Flexims – rychlá komunikace s bankou prostřednictvím internetové aplikace pro zpracování dokumentárních transakcí.

l 15  Prvotní informace k posouzení případu:  Předmět dodávky, předpokládaná hodnota exportního kontraktu, lokalita, souvislosti  Specifikace zákazníka s informací, zdali se bude jednat o přímý úvěr či o úvěr přes banku  Finanční výkazy obchodního partnera za poslední 3 roky, informace o vlastnické struktuře a referencích s transakcemi obdobného charakteru  Předpokládaná doba dodávky (období čerpání úvěru)  Předpokládaná doba splácení úvěru  Možnost získání ručitele  Jaká je v daném teritoriu hlavní banka klienta | 15

l 16  Další důležité body:  Kvalitně zpracovaný projekt včetně studie proveditelnosti  Plán cash-flow investice budoucího dlužníka/projektu  Draft exportního kontraktu – poradíme s ustanovením ohledně financování a pomůžeme odladit strukturu dokladů a platebních podmínek jednotlivých milníků  Za účelem urychleného právního kapacitního due diligence dlužníka: všechna nutná korporátní schválení (v případě, že jsou vyžadována ze strany valné hromady či jiného schvalovacího orgánu společnosti), zakládací dokumenty společnosti atd. Nenechávat na poslední chvíli!  Předložení potřebných licencí k provozování zařízení a dokumenty pro připojení do sítě (energetika) | 16

Děkuji za pozornost Těšíme se na spolupráci s Vámi | 17 Exportní a Strukturované Financování Obchodu Jan Nývlt Ředitel tel Jana Ševčíková vedoucí týmu – exportní financování tel Aleš Machatý manažer – exportní financování tel Richard Čada manažer – odkup pohledávek tel Trade finance Karin Hudečková ředitelka tel Kontakty: