Prezentace se nahrává, počkejte prosím

Prezentace se nahrává, počkejte prosím

Zpráva o finanční stabilitě 2005 Petr Jakubík Samostatný odbor ekonomického výzkumu, Referát finanční stability Smilovice 4.12.2006 1.

Podobné prezentace


Prezentace na téma: "Zpráva o finanční stabilitě 2005 Petr Jakubík Samostatný odbor ekonomického výzkumu, Referát finanční stability Smilovice 4.12.2006 1."— Transkript prezentace:

1 Zpráva o finanční stabilitě 2005 Petr Jakubík Samostatný odbor ekonomického výzkumu, Referát finanční stability Smilovice

2 2005: celkový vývoj pozitivní, možná rizika ovšem existují Příznivé ekonomické prostředí Zrychlení úvěrů soukromému sektoru Rostoucí efektivita finančního sektoru a propojenost s globálním prostředím Vliv příznivé fáze ekonomického cyklu Růst rizikovějších spotřebitelských půjček a úvěrů MSP Mezinárodní integrace: nové kanály přenosu rizik; nutnost spolupráce dohledů 2 Zpráva o finanční stabilitě 2005

3 Finanční stabilita a ČNB Nový úkol ČNB (novela zákona o ČNB) Definice finanční stability Struktura Zprávy:  makroekonomické prostředí a finanční trhy  podniky a domácnosti  finanční sektor  finanční infrastruktura  tématické články 3 Zpráva o finanční stabilitě 2005

4 Ekonomický růst v ČR akceleroval Růst tažen exporty Urychlení růstu při nízké inflaci Analyzovány i alternativní makroekonomické scénáře 4 Zpráva o finanční stabilitě 2005

5 5 Pokračuje příznivý vývoj podnikové sféry Zpráva o finanční stabilitě 2005 Finanční výsledky podniků zůstávají velmi dobré

6 Pokračuje příznivý vývoj podnikové sféry Zlepšení obratových ukazatelů Stále slušná ziskovost Určitá citlivost ziskovosti na ceny ropy a posilování kurzu 6 Zpráva o finanční stabilitě 2005

7 Růst úvěrů podniků tažen sektorem malých a středních podniků 7 Zpráva o finanční stabilitě 2005 Úvěry podnikům taženy MSP; firmy > 100 zaměst. úvěry snižují

8 Kreditní riziko MSP podniků vykazuje pokles Snižuje se úvěrové omezení MSP Úvěry MSP mají nižší kvalitu MSP jsou relativně méně zadluženy 8 Zpráva o finanční stabilitě 2005 Míra 12M defaultu podniků podle počtu zaměstnanců

9 Zrychlení procesu vymáhání pohledávek 9 Zpráva o finanční stabilitě 2005 Konkurzy a exekuce (roční data)

10 Domácnosti nadále zvyšují zadlužení 10 Zpráva o finanční stabilitě 2005 Spotřebitelské úvěry poprvé od 2003 převýšily růst úvěrů na bydlení

11 Domácnosti nadále zvyšují zadlužení 11 Zpráva o finanční stabilitě 2005 Rizikem je vyšší podíl sociálních příjmů a nezbytných výdajů

12 Domácnosti nadále zvyšují zadlužení Zrychlení spotřebitelských úvěrů Nové úvěry: zejména vysokopříjmové decily (Top 3: 54%) Roste zadlužení i některých nízkopříjmových domácností Rizikem je vyšší váha nezbytných vydání a sociálních příjmů Výrazný růst počtu exekucí 12 Zpráva o finanční stabilitě 2005

13 Výkonnost a efektivita finančního sektoru se upevnila 13 Zpráva o finanční stabilitě 2005

14 Výkonnost a efektivita finančního sektoru se upevnila Pozitivní vliv nových vlastníků Mírný pokles kapitálové přiměřenosti bank z 12,6 na 11,9 % Nižší expozice bank vůči souboru měnového, úrokového a úvěrového rizika 14 Zpráva o finanční stabilitě 2005

15 Růst bankovních úvěrů je tažen zejména úvěry domácnostem 15 Zpráva o finanční stabilitě 2005 Úvěry obyvatelstvu zvyšují váhu na úkor úvěrů nefin. podnikům

16 Růst bankovních úvěrů je tažen zejména úvěry domácnostem Tempo úvěrů domácnostem stabilně 30+ %. Obnoven růst úvěrů podnikům (14,3 %) Mírné zlepšení kvality úvěrů 16 Zpráva o finanční stabilitě 2005

17 Český finanční sektor je propojen s mezinárodním prostředím Nejdříve prodej velkých státních bank Po vstupu do EU: jednotná evropská licence a tzv. notifikace Zvýšení konkurence, nové produkty, technologie… Nové kanály přenosu (zahraničních) šoků Nutnost mezinárodní spolupráce dohledů 17 Zpráva o finanční stabilitě 2005

18 Rozvoj stressového testování a kreditního modelování v ČNB Zátěžové testování – kvantitativní vyhodnocení finanční stability Testy se soustřeďují na úvěrové, měnové a úrokové riziko a jejich možné šíření prostřednictvím mezibankovní nákazy Makroekonomické scénáře odvozené od predikčního modelu ČNB Začlenění makroekonomického kreditního modelu do stresového testování 18 Zpráva o finanční stabilitě 2005

19 Makroekonomický kreditní model ČNB Strukturální model – model mertonovského typu Odhadnut na čtvrtletních datech – Použita data „špatných“ úvěrů a makroekonomické indikátory Gdp – meziroční reálný růst hdp R- roční nominální úroková sazba (1M PRIBOR)  – roční míra inflace 19 Zpráva o finanční stabilitě 2005

20 Děkuji za pozornost Petr Jakubík Česká národní banka Na Příkopě Praha 1 Tel: Zpráva o finanční stabilitě 2005


Stáhnout ppt "Zpráva o finanční stabilitě 2005 Petr Jakubík Samostatný odbor ekonomického výzkumu, Referát finanční stability Smilovice 4.12.2006 1."

Podobné prezentace


Reklamy Google