Prezentace se nahrává, počkejte prosím

Prezentace se nahrává, počkejte prosím

Petr Kielar Seminář o stavebním spoření Část III: Opakování vzorců finanční matematiky.

Podobné prezentace


Prezentace na téma: "Petr Kielar Seminář o stavebním spoření Část III: Opakování vzorců finanční matematiky."— Transkript prezentace:

1 Petr Kielar Seminář o stavebním spoření Část III: Opakování vzorců finanční matematiky

2 Složené úročení Počáteční jistina je nezáporná (spoření) nebo záporná (úvěr) Platby jsou konstantní a nezáporné. 2 Počáteční jistina j 0 Úrok za období Pravidelná platba a j0j0 j1j1 j2j2

3 Budoucí hodnota v EXCELu 3

4 Počet splátek v EXCELu 4

5 Výše splátek v EXCELu 5

6 IRR v EXCELu 6 Funkce IRR(Values, Guess) hledá úrokovou sazbu, při které je FV peněžních toků nulová. Český ekvivalent: MÍRA.VÝNOSNOSTI Peněžní toky (modře) jsou dány. Hledá se sazba která ovlivní úroky (červeně) tak, aby konečný zůstatek byl 0 Vklady, výběry Úroky

7 Využití IRR 7 Pokud si banka účtuje poplatky, nedává úroková sazba informaci o zhodnocení vkladů: 2 % bez poplatků může dát stejné zhodnocení jako 4 % s poplatky. Někdy lze použít iterace pomocí FV, jindy je to obtížné: – Klient ukládal měsíčně 100 Kč, na konci roku vybral 1200 Kč. – Klient ukládal měsíčně 100 Kč, po půl roce vybral 500 Kč, po dalším půlroce 800 Kč – Klient spořil a vybíral zcela nepravidelně (viz obrázek)

8 Úročení Pro výpočet úroků je nutno znát několik parametrů: Úroková sazba Frekvence kapitalizace (jak často se připisují úroky k jistině – měsíčně, ročně) Způsob počítání času (act/act, 30/360 apod.) 8

9 Příklad – roční kapitalizace 9

10 Rozdíl mezi úročením v bance a budoucí hodnotou 10

11 Efektivní úrok Efektivní úroková sazba i e je roční úroková sazba, která dává při ročním úrokovém období stejnou budoucí hodnotu jako roční úroková sazba i při častějším připisování úroků. m je počet připsání úroků během roku 11

12 Cvičení Vytvořte v Excelu splátkový kalendář úvěru spláceného měsíčně, polhůtně (dekurzivně). Úroky se kapitalizují ke konci každého měsíce. Vstupy (tj. proměnné): – Výše úvěru – Úroková sazba (vkládá se v procentech p.a.) – Doba splatnosti (v letech) Výstupy – Měsíční splátka – Splátkový kalendář pro první rok 12

13 Cvičení - zjednodušující podmínky Není nutné kontrolovat správnost vstupů Doba splatnosti je minimálně 1 rok Nejsou účtovány poplatky Splátkový kalendář musí zobrazovat alespoň zůstatek a úroky, případně další buňky či sloupce pro pomocné výpočty (viz tabulka) Konvenci znamének zvolte dle libosti Výši splátky spočítejte pomocí funkce EXCELu Splátkový kalendář počítejte BEZ využití funkcí EXCELu (použijte pouze základní matematické operace) 13 MěsícZůstatek na počátku měs. ÚrokySplátkaZůstatek na konci měs. 1 2 atd. až 12


Stáhnout ppt "Petr Kielar Seminář o stavebním spoření Část III: Opakování vzorců finanční matematiky."

Podobné prezentace


Reklamy Google