V.PŘ. FINANCOVÁNÍ PODNIKU A CASH FLOW 1.Financování podniku 2.Cash flow 3.Finanční analýza.

Prezentace na téma: "V.PŘ. FINANCOVÁNÍ PODNIKU A CASH FLOW 1.Financování podniku 2.Cash flow 3.Finanční analýza."— Transkript prezentace:

1 V.PŘ. FINANCOVÁNÍ PODNIKU A CASH FLOW 1.Financování podniku 2.Cash flow 3.Finanční analýza

2 Ad 1) Financování podniku

3 Úkoly finančního managementu: -Opatřit kapitál -Alokovat kapitál -Rozdělit zisk -Plánovat, analyzovat, hodnotit

4 Faktor času Současná a budoucí hodnota peněz

5 Faktor rizika

6 Všeobecná pravidla rozhodování

7 Druhy financování Podle původu kapitálu Podle pravidelnosti Specifické –leasing, faktoring, (swap, futures aj.)

8 3 způsoby financování podniku

9 Běžné financování -řízení pracovního kapitálu -optimální výše pracovního kapitálu

10 Určení výše oběžných aktiv -analyticky -globálně

11 Obratový cyklus peněz -Doba obratu zásob -Doba obratu pohledávek -Doba odkladu plateb

12

13

14 Zkrácení obratového cyklu

15

16 Řízení likvidity a pracovního kapitálu

17

18

19

20

21 Příklad

22 Čistý pracovní kapitál

23 Řízení zásob

24

25 Řízení krátkodobého finančního majetku

26 Krátkodobé zdroje financování