Stáhnout prezentaci
Prezentace se nahrává, počkejte prosím
1
Exportní a předexportní financování obchodu MSV – Business den Běloruska, 5.10.2016
2
Dlouhodobá přítomnost na trhu exportního financování Zkušenosti s financováním tuzemského i zahraničního obchodu Teritoriální znalosti a kontakty Zkušenosti se složitými strukturovanými modely financování Přístup ke státní podpoře přes exportní úvěrové agentury (EGAP CR*, EXIMBANKA SR, ECAs spolupracující v rámci sítě skupiny KBC) Významný podíl na trhu exportního financování l 2 | 2
3
ČSOB pomáhá svým klientům realizovat exportní záměry co nejrychlejší a nejjednodušší cestou Poskytujeme poradenství ve všech fázích daného obchodního případu V přípravné fázi Vám poskytujeme: poradenství ohledně struktury platebních podmínek exportního kontraktu poradenství ohledně specifik daného teritoria příprava indikativní nabídky financování a spolupráce na přípravě nabídek pro přihlášení do veřejné soutěže | 3
4
Navržení optimální struktury financování v kombinaci s pojištěním EGAP, které umožňuje: úvěrování zahraničního odběratele, přitom exportér dostává zaplaceno přímo od ČSOB exportér využívá předexportní úvěr či záruky s minimálním čerpáním svého úvěrového limitu v bance minimalizaci rizik spojených s obchodem posílení konkurenční pozice českého exportéra – se svým zbožím a/nebo službami přináší i financování Úvěrová dokumentace: dokumentace ve vztahu ke struktuře financování, zajištění rizik v kooperaci s právními experty | 4
5
l 5 Bělorusko: Silné stránky: Příznivá poloha, kvalifikovaná pracovní síla, rozvinutá infrastruktura, členství v EAHU Pozitivní kreditní historie Podpora nadnárodních institucí, finanční i hledání investorů, v realizaci významných investičních projektů a požadovaných reforem Plánované zavedení IFRS standardů účetnictví Očekávané zlepšení vztahů s USA Plánovaná emise eurobondů Moody‘s rating Caa1 se zlepšením výhledu na „stabilní“ Očekávané upevnění obchodní a hospodářské spolupráce mezi Běloruskem a Belgií Slabé stránky: Pomalé zavádění reforem požadovaných MMF Zpřísňování pravidel pro zahraniční firmy V posledních 5 letech klesá objem investic do základního kapitálu společností Pokles HDP Dlouhodobé snižování devizových rezerv Obnova hospodářství nejdříve v roce 2018 | 5
6
l 6 Bělorusko: Akceptovatelné banky jsou v současné době následující: BPS-Sberbank Belinvestbank Belvnesheconombank Belgazprombank VTB Bank Belarusbank Belagroprombank Změny v pojistných podmínkách EGAPu Snížení podílu zboží českého původu na 60% (standard ale stále 50%) Snížení spoluúčasti na nepojištěném riziku na 10% (standard 5%) Pozitivní roli při schvalování obchodních případů může sehrát případná státní záruka Běloruska nebo například to, že závazky dlužníků zúčastněných na vývozu se sídlem v Bělorusku jsou zajištěny zahraničními subjekty (např. záruky ruských bank) Všechny nové exportní odběratelské úvěry do Běloruska pojištěné EGAP budou diskutovány na individuální bázi a musí splnit všechny výše uvedené náležitosti | 6
7
EGAP Riziko teritoriální Nezaplacení v důsledku politických událostí Nemožnost transferu úhrad do ČR (např. z důvodů mezinárodních sankcí atd.) Administrativní rozhodnutí orgánů státu dlužníka Přírodní katastrofa Riziko komerční Doložená platební neschopnost Platební nevůle dlužníka Riziko kurzové Částka v cizí měně se odškodňuje v CZK v přepočtu podle aktuálního kurzu ČNB Riziko proti dodatečným nákladům z refinančních úroků (připojištění zejména u střednědobých a dlouhodobých úvěrů) | 7
8
l 8 Klubové financování Rekonstrukce rafinerie v Bělorusku Přímé úvěrování korporátního dlužníka První klub na pojištěné exportní financování vedený komerční bankou Externí právní kancelář, kontrolní společnost Kombinace zajišťovacích instrumentů Dodávky lokomotiv do Běloruska Kontrakt rozložen do „ročních“ tranší samostatně financovaných Dlužník - leasingová společnost běloruské banky Kombinace exportního úvěru s financováním akontací | 8
9
l 9 Financování investice pro export v České republice Rozšíření výrobních kapacit v České republice Přímé úvěrování českého výrobce/vývozce - nákup strojů Produkce určena výlučně na export Kombinace s čerpáním dotace z EU fondů Financování investice v zahraničí Výstavba výrobních kapacit mimo Českou republiku Přímé úvěrování českého investora/zahraniční dceřiné společnosti Rekurz na českého investora Podíl českých dodávek Zástava akcií zahraniční dceřiné společnosti, technologií, budov a pozemků Pojištění i českého investora | 9
10
Podpis exportního kontraktu Výrobní fáze Vývoz, vznik vývozní pohledávky Předexportní financování výroby v kombinaci s pojištěním F Poexportní fáze, inkaso pohledávek Poskytnutí záruk (performance, warranty bond, advance payment bond atd.) v kombinaci s pojištěním Z Ošetření úhrady faktury: Platební podmínky - otevřený akreditiv Komerční pojištění vzniklé pohledávky (např. Kupeg, Atradius, Euler Hermes, Lloyds atd.) Pojistky Bf/B, Cf/C: Krátkodobý/ střednědobý a dlouhodobý vývozní dodavatelský úvěr, v kombinaci s odkupem pohledávky Exportní odběratelský úvěr v kombinaci s pojištěním typu D Pojistka V: Pojištění ztrát v důsledku nemožnosti vývozce splnit smluvní závazky ze smlouvy o vývozu z důvodu zrušení nebo přerušení smlouvy o vývozu ze strany zahraničního dovozce v průběhu výroby FAKTURA | 10
11
EGAP | 11 Exportér Importér (Dlužník) (1) Exportní kontrakt (5a) Zboží / Služby (6) Splácení úvěru (4) Pojištění úvěru (5b) Čerpání úvěru (3) Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru (2) Úvěrová smlouva (max. 85% Exportního kontraktu) 0)Posouzení obchodního případu, příprava úvěru a pojištění EGAP. 1)Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). 2)Úvěrová smlouva mezi ČSOB a Importérem (na částku max. 85% hodnoty Exportního kontraktu bez DPH a cla). 3)Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru mezi ČSOB a Exportérem (stanoví povinnosti Exportéra vůči ČSOB). 4)Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. 5)Dodávky dle Exportního kontraktu (min.15% hodnoty Exportního kontraktu uhrazeno zálohově); čerpání úvěru formou úhrady za dodávky přímo na účet Exportéra. 6)Splácení úvěru Importérem; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi.
12
EGAP | 12 Exportér Importér (1) Exportní kontrakt (5a) Zboží / Služby (6a) Splácení úvěru (4) Pojištění úvěru (5b) Čerpání úvěru (3) Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru (2a) Úvěrová smlouva (max. 85% Exportního kontraktu) 0)Posouzení obchodního případu, příprava úvěru a pojištění EGAP. 1)Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (SNS). 2)Úvěrová smlouva mezi ČSOB a Importérem (na částku max. 85% hodnoty Exportního kontraktu bez DPH a cla); úvěrová smlouva mezi Importérem a jeho bankou. 3)Smlouva o realizace exportního odběratelského úvěru mezi ČSOB a Exportérem (stanoví povinnosti Exportéra vůči ČSOB). 4)Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. 5)Dodávky dle Exportního kontraktu (min.15% hodnoty Exportního kontraktu uhrazeno zálohově); čerpání úvěru formou úhrady za dodávky přímo na účet Exportéra. 6)Splácení úvěru Bankou importéra; Importér splácí úvěr své bance; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. (6b) Splácení úvěru (2b) Úvěrová smlouva Banka importéra (Dlužník)
13
EGAP | 13 Exportér (ČR) Importér (BLR) (1) Exportní kontrakt (2) Zboží/Služby (3) Smlouva o postoupení exportní pohledávky (4) Pojistná smlouva (5) Oznámení o postoupení pohledávky (6) Uznání dluhu 7) Úplata za postoupenou pohledávku 0)Posouzení obchodního případu, formulace platebních podmínek kontraktu, indikace nákladů na financování odkupem pohledávky a na pojištění EGAP. 1)Exportní kontrakt mezi Exportérem (ČR) a Importérem (BLR). 2)Dodávka dle Exportního kontraktu, vystavení faktury, předávací protokol vznik pohledávky 3)Smlouva o postoupení pohledávky z Exportního kontraktu mezi ČSOB a Exportérem. 4)Pojistná smlouva mezi ČSOB a EGAPem. 5)Zaslání oznámení o postoupení pohledávky Importérovi. 6)Importér odesláním dokumentu „Uznání dluhu“ potvrzuje ČSOB, že uznává titul, správnost a výši svého závazku z Exportního kontraktu, že neuplatňuje žádné zápočty a bude řádně splácet na účet ČSOB. 7)ČSOB uhradí Exportérovi pohledávku z Exportního kontraktu za Importéra. 8)Importér hradí ČSOB pohledávku z Exportního kontraktu dle podmínek kontraktu; v případě nezaplacení – hlášení pojistné události na EGAP a obdržení pojistného plnění, EGAP následně vymáhá dluh po Importérovi. (8) Úhrada dle exportního kontraktu
14
EGAP | 14 Odkoupení pohledávky exportéra za importérem, která je zajištěná: dokumentárním akreditivem, bankovní zárukou, standby akreditivem či bankovním avalem na směnce. Lze definovat jako bezregresní odkup jednotlivých krátko/středně/dlouhodobých pohledávek vzniklých při vývozu zboží na úvěr. Délka takto poskytovaného úvěru se pohybuje v rozmezí 1-5 let v závislosti na bonitě vystavující banky a zajištění (IRU, EBRD (TFP program), IFC). Jedná se o odkup bankovního rizika – nečerpá úvěrový limit exportéra Další možnosti financování obchodu: Diskontování dokumentárního akreditivu s odloženou splatností. Financování exportéra prostřednictvím bankovního úvěru zajištěného standby akreditivem, bankovní zárukou, bankovním avalem na směnce. On-line spojení s bankou: ČSOB Flexims – rychlá komunikace s bankou prostřednictvím internetové aplikace pro zpracování dokumentárních transakcí.
15
l 15 Prvotní informace k posouzení případu: Předmět dodávky, předpokládaná hodnota exportního kontraktu, lokalita, souvislosti Specifikace zákazníka s informací, zdali se bude jednat o přímý úvěr či o úvěr přes banku Finanční výkazy obchodního partnera za poslední 3 roky, informace o vlastnické struktuře a referencích s transakcemi obdobného charakteru Předpokládaná doba dodávky (období čerpání úvěru) Předpokládaná doba splácení úvěru Možnost získání ručitele Jaká je v daném teritoriu hlavní banka klienta | 15
16
l 16 Další důležité body: Kvalitně zpracovaný projekt včetně studie proveditelnosti Plán cash-flow investice budoucího dlužníka/projektu Draft exportního kontraktu – poradíme s ustanovením ohledně financování a pomůžeme odladit strukturu dokladů a platebních podmínek jednotlivých milníků Za účelem urychleného právního kapacitního due diligence dlužníka: všechna nutná korporátní schválení (v případě, že jsou vyžadována ze strany valné hromady či jiného schvalovacího orgánu společnosti), zakládací dokumenty společnosti atd. Nenechávat na poslední chvíli! Předložení potřebných licencí k provozování zařízení a dokumenty pro připojení do sítě (energetika) | 16
17
Děkuji za pozornost Těšíme se na spolupráci s Vámi | 17 Exportní a Strukturované Financování Obchodu Jan Nývlt Ředitel tel. +420 224 115 714 janyvlt@сsob.сz Jana Ševčíková vedoucí týmu – exportní financování tel. +420 224 114 382 jana1sevcikova@сsob.сz Aleš Machatý manažer – exportní financování tel. +420 224 114 376 amachaty@сsob.сz Richard Čada manažer – odkup pohledávek tel. +420 224 114 375 rcadа@сsob.сz Trade finance Karin Hudečková ředitelka tel. +420 224 114 560 kahudeckova@csob.cz Kontakty:
Podobné prezentace
© 2024 SlidePlayer.cz Inc.
All rights reserved.