ÚVOD DO POJIŠTĚNÍ 6 POJISTNĚ TECHNICKÉ REZERVY

POJEM PTR Pojistně technické rezervy je terminus technicus pro peníze, o kterých pojistitel (pojišťovna) oprávněně předpokládá, že je bude nucen někdy v budoucnu vyplatit svým klientům (pojistníkům). Protože tento fakt je velmi dobře kvantifikovatelný (v čase i co do výše pojistné náhrady a dalších plateb), je možné i PTR poměrně dobře kvantitativně vymezit.

Dlouhý časový charakter pojištění Vznik smlouvy Pojistná událost Časová osa Datum oznámení pojistné události pojišťovně Lhůta na likvidaci PU Výplata pojistné náhrady (u odškodnění může trvat i léta po termínu skončení pojištění)

Tvorba PTR PTR se tvoří z přijatého pojistného PTR se čerpají (užívají) pojistitelem tehdy, jestliže v určitém období není schopen vyplácet pojistné náhrady z běžně přijímaného pojistného a je nucen sáhnout do finančních rezerv vytvořených v minulosti Pojišťovna není „letadlo“, protože PTR jsou můstkem překlenujícím časový posun a jsou regulátorem do značné míry stanoveny a kontrolovány

Rozdíl mezi PTR u rizikových a rezervotvorných pojištění 1.U rezervotvorných pojištění se PTR vytvářejí z celého přijatého pojistného (po odpočtu správních nákladů), kdy pojistitel postupně ví, kolik peněz musí mít pro výplatu konečné částky v cílovém roce; 2.U rizikových pojištění přechází do PTR jen přiměřená část a zbytek je průběžně vyplácen podle toho, jak nabíhají PU k likvidaci

Druhy PTR – věcné hledisko A) Technické (matematické) rezervy – kumulují se v čase tak, aby na konci sjednané pojistné doby (u rezervotvorných pojistění) byla k dispozici potřebná částka sjednané pojistné náhrady; B) Výkyvové rezervy – na krytí odchylek od dlouhodobých průměrů; C) Rezervy na časové rozlišení – přijaté pojistné v čase t se přiřazuje do období t+1, kdy se bude plnit (analogie bodu A)

Struktura PTR REZERVY ŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ Na nezasloužené pojistné Na pojistné náhrady Na pojistné prémie a slevy Pojistného Jiné Vyrovnávací REZERVY NEŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ Na nezasloužené pojistné Na pojistné náhrady Na pojistné prémie a slevy Pojistného Jiné Je-li nositelem investičního rizika pojistník

Rezerva na nezasloužené pojistné Přijaté pojistné Zasloužené, tj. pojistné vztahující se k období (a sumě rizik), ve kterém bylo přijato (a v podobě náhrad bude asi vyplaceno); Nezasloužené, tj. pojistné, které bude nejspíše vyplacené v následujícím období

Definice nezaslouženého pojistného Platí pro neživotní pojistné délka období po Výše rezervy NP = x pojistné délka pojistného období

Definice nezaslouženého pojistného Platí pro životní pojistné délka období po Výše rezervy NP = x (tarif pojistného – počáteční jednorázové náklady) délka pojistného období

Rezerva na pojistné náhrady Jde o část pojistného, které se sice vztahuje k běžnému období, ale z různých důvodů ji nelze vyplatit Má dvě složky s ohledem na čas: Rezervu na známé škody, které se už staly a byly nahlášené, ale ještě nebyly zlikvidované (jsou došetřovány, vede se o ně spor atd.) Rezerva na škody, které se už staly, ale ještě nebyly ohlášeny

Rezerva na pojistné náhrady u životních pojištění Stanoví se na sumu konkrétních závazků, které má pojistitel vůči jednotlivým klientům v příštích letech Její velikost ovlivňují: Úmrtnostní tabulky (riziko smrti roste spolu s věkem klienta) Výše pojistné částky Výše TÚM Počet smluv Výše dosud neumořených počátečních nákladů

Rezerva na pojistné náhrady u neživotních pojištění Je to hodnota budoucích závazků pojišťovny včetně přiznaných podílů na zisku. Vytváří se u smluv, kde hraje roli věk pojistníka v okamžiku uzavření smlouvy.

Rezervy na pojistné prémie a slevy Pojistitel předpokládá, že část klientů očekává bonusy, jejichž rozsah převýší rozsah malusů

Vyrovnávací rezerva U neživotního pojištění se vytváří ke krytí výkyvů ve škodním průběhu, zejména u živelných pojištění. Jde o případ, kdy je poměr mezi pojistným plněním a zaslouženým pojistným větší než jedna.

Rezerva, je-li nositelem investičního rizika pojistník U životních pojištění, kde investiční riziko spočívá ve volbě způsobu investování pojistného pojistníkem.

Rozložení PTR v ČR Rezerva na nezasloužené pojistnéCca 9 % Rezerva na pojistné náhradyCca 15 % Rezerva pojistného u živ pojištěníCca 67 % Rezerva na prémie a slevyCca 1 % Rezerva životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník Cca 2 % Rezerva vyrovnávací a jinéCca 6 % C E L K E M100 %

Zásady investování PTR 1.Bezpečnosti, tj. spolehlivé umístění peněz 2.Rentability, tj. zajišťující přiměřený výnos 3.Likvidity, tj. schopnosti operativně hradit nabíhající splatné závazky 4.Diverzifikace rizika horizontální i vertikální, tj. vkládat investice u více subjektů do různých instrumentů