Optimalizace výnosů a rizik Jak správně diverzifikovat?

Slides:



Advertisements
Podobné prezentace
Obchody na burze Ing. Zdeněk Jelínek.
Advertisements

PRŮZKUM NA TÉMA: „Dopady finanční krize“ eficia .
Hraní s desetinnými čísly
Vývoj hodnot otevřených podílových fondů a investičních programů ČP INVEST investiční společnost, a.s.
Investiční produkty pro opatrné nebo začínající investory.
Investiční certifikáty a příklady jejich použití
Investování II (podílové fondy) Základy ekonomiky a účetnictví – 9
Spolehlivý finanční partner exportu
ZŠ a MŠ L.Kuby 48 České Budějovice Mgr. Libuše Jandová Počet hodin: 1.
Investiční společnosti a podílové fondy
Zadlužení, inflace, demografie
TEORIE ROZHODOVÁNÍ.
Důchodové a účastnické fondy v KB Penzijní společnosti od
NÁSOBENÍ ČÍSLEM 10 ZÁVĚREČNÉ SHRNUTÍ
Základy financí 3. hodina.
VY_32_INOVACE_INF_RO_12 Digitální učební materiál
Zlatá střední cesta aneb Vyvážené investiční řešení
Věda v Olomouci III. Agentura CzechInvest Lenka Gondová Olomouc
Zábavná matematika.
Spoření a investování Spoření = pravidelné odkládání menší částí příjmu a jeho ukládání na bankovní účet Nízké riziko Nízký výnos Investování = poskytování.
DIGITÁLNÍ UČEBNÍ MATERIÁL Číslo projektuCZ.1.07/1.5.00/ Název projektuEU peníze středním školám Masarykova OA Jičín Název školyMASARYKOVA OBCHODNÍ.
Čtení myšlenek Je to až neuvěřitelné, ale skutečně je to tak. Dokážu číst myšlenky.Pokud mne chceš vyzkoušet – prosím.
Moderní žena investuje chytře Štěpán Mikolášek, ISČS 7. prosince 2010.
Barevný svět dluhopisů pro pokročilé Dámský investiční klub České spořitelny Jaromír Zdražil.
Kdy nakoupit a kdy prodat? Časovat či nečasovat investice? Ing. Martin Viktora ředitel úseku podpory prodeje Investiční společnost.
Základní druhy finančních investičních instrumentů
1 Finanční trhy Ostatní informace Petr Krajcigr
5 TIPŮ PRO ÚSPĚŠNÉ INVESTOVÁNÍ. 2 1) Neorientujte se podle zpětného zrcátka ● Minulá výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí.
1 Zajištěné investice - jistota má svoji cenu Dámský investiční klub Petr Valenta ředitel odboru řízení produktů finančních trhů ČS.
Číslo projektu CZ.1.07/1.500/ Číslo materiálu VY_62_INOVACE_10_FINANCE Název školy Táborské soukromé gymnázium, s. r. o. Tábor Autor Mgr. Zdeněk.
REAL ESTATE MARKET AUTUMN 2007 PRAHA Martin Skalický.
Úplný název fondu je obsažen ve statutu
ESPA STOCK ISTANBUL TURECKÝ AKCIOVÝ FOND
Jednoduchá cesta k optimálnímu rozložení investic
PRIVATE BANKING Praha Private Banking Profesionální a komplexní péči o klienta Širokou nabídku finančních a investičních produktů počínaje.
Jak vypadá profesionální poradenské řešení Petr SYROVÝ €FA.
Pohodlí nade vše Využívejte všech služeb při investování Ing. Martin Viktora ředitel úseku podpory prodeje Investiční společnost.
Co se pro mne nejlépe hodí? investujte dle svého profilu, aneb jak dobře znáte svou investiční povahu Petr Schůt,
Emise dluhopisů a snížení základního kapitálu DŮVĚRNÉ PRACOVNÍ VERZE 2013/07/22.
Investiční riziko a jak se mu bránit. Tři pohledy na investici VÝNOS RIZIKOLIKVIDITA Každá investice v sobě zahrnuje všechna tři hlediska klient by si.
1 Preferujete vrabce v hrsti? Konzervativní investiční řešení v praxi
Asset Management: smíšená portfolia
Investiční činnost.
Jak správně namíchat osvěžující investiční koktejl Martin Viktora,
FINANČNÍ A INVESTIČNÍ MATEMATIKA
Už máte Sporoinvest… A co dál? Ing. Martin Viktora vedoucí týmu Podpora prodeje produktů FT
Řízení finančních rizik
Kolektivní investování
Příběh jedné úspěšné akciové investice. 2 ISČS Top Stocks - prezentace pro DIK 14. dubna 2015 Nejdříve trochu teorie...  %výnos = Δ% EPS + Δ% P/E + %
ČS nemovitostní fond Dámský investiční klub České spořitelny Ing. Martin Skalický MRICS.
1 Zajištěné investice - jistota má svoji cenu Dámský investiční klub Petr Valenta ředitel odboru řízení produktů finančních trhů ČS.
Mikulášská nadílka Co přinesl tento rok a co přinese rok další? Martin Viktora ředitel úseku podpory prodeje
Metody řízení tržních rizik
Řízení finančních rizik Jan Vlachý Vlachý, J.: Řízení finančních rizik; Eupress, Praha, 2006.
Problematika optimalizace portfolia
Červenec ’15 AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH Ing. Jiří Opletal, MBA.
11 Osobní finance a investování. 2 Osobní finanční plánování Smyslem osobního finančního plánování je ujasnit si: budoucí osobní a rodinné.
EMM91 Ekonomicko-matematické metody č. 9 Prof. RNDr. Jaroslav Ramík, CSc.
J&T LIFE 2025 / 2030 / 2035 Fondy životního cyklu 1.
Druhy bank. Obchodní banky (komerční) Hypoteční banky Úvěrová a spořitelní družstva (kampeličky) Banky se speciálními funkcemi.
NÁZEV ŠKOLY: Základní škola Strančice, okres Praha - východ AUTOR: RNDr.Ivana Řehková NÁZEV:VY_32_INOVACE_ R19_Základy investování TEMA: Matematika.
F INANČNÍ ŘÍZENÍ FIRMY F INANČNÍ PORTFOLIO rozložení finančních investic firmy investice se liší výnosností a rizikem cílem je minimalizovat riziko Termínovaný.
Kolektivní investování z pohledu možnosti zhodnocení volných finančních prostředků podniku Autor: Pavel Maroušek Vedoucí: Ing. Martin Maršík, PhD. Oponent:
Raiffeisen investiční společností
Analýza výsledků v modelech lineárního programování
FINANČNÍ TRHY Úvod, současné trendy.
Jak se řídí podílový fond …
Vývoj dluhopisů u Nás a v evropě…
Kolektivní investování
Ing. Václav Kovalovský JHK-kapitálové trhy a investice
Transkript prezentace:

Optimalizace výnosů a rizik Jak správně diverzifikovat? Ing. Martin Viktora (martin.viktora@iscs.cz) ředitel úseku podpory prodeje Investiční společnost České spořitelny, a.s.

Minulá výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí… Neracionální chování Nákupy: 9,9 mil. Odkupy: 41,2 mil. Saldo: - 31,2 mil. Nákupy: 41,5 mil. Odkupy: 7,1 mil. Saldo: + 34,4 mil. Nákupy: 133,7 mil. Odkupy: 18.2 mil. Saldo: + 115,5 mil. Nákupy: 65,9 mil. Odkupy: 88,4 mil. Saldo: - 22,4 mil. Nákupy: 178,3 mil. Odkupy: 19,2 mil. Saldo: + 244,4 mil. Nákupy: 71,1 mil. Odkupy: 134,6 mil. Saldo: - 63,4 mil. Sporobond Minulá výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí…

Co hledají racionální investoři? Minimální riziko Maximální výnos Při daném riziku dosáhnout nejvyšší výnos Při daném výnosu nést nejnižší riziko

Jak měřit riziko (volatilitu, kolísání)? Volatilita: z latinského „volare“ – „létat“ „Minimax“ Sporobond Ø výnos za 1 měsíc: 0,13% volatilita (1M výnosů): 0,90% Globaltrend 0,97% 4,14%

Míchejme akcie a dluhopisy! Sporobond: Ø výnos za měsíc: 0,13%: volatilita (1M výnosů): 0,90% Globaltrend: Ø výnos za měsíc: 0,97%: volatilita (1M výnosů): 4,14% Sporobond + Globaltrend: Ø výnos za měsíc: 0,22% volatilita (1M výnosů): 0,90% Vyšší výnos, stejné riziko!!!

Vyšší výnos „zadarmo“ na vlastní oči Poznámka: Nejnižší riziko - 95% Sporobond 5% Globaltrend (volatilita 0,87% výnos 0,18%)

Vysvětlení – nezávislý vývoj investic

Jak prakticky rozkládat investice? Investiční dotazník zkušenost klienta citlivost na výkyvy očekávaný výnos velikost investice majetkové poměry horizont investice + Charakter investice Sporoinvest ESPA Český korporátní FPT Sporobond Trendbond Globaltrend

Profily: diverzifikované řešení

Závěr - shrnutí otázka nezní akcie ANO/NE, otázka zní spíše KOLIK rozumně rozložená investice (nezávisí na jednom trhu) optimální poměr riziko/výnos zohlednění profilu klienta zohlednění horizontu lepší pokles části portfolia než pokles celého