Kritéria
Makrofinanční kritéria Výdaje důchodového systému v % HDP Příjmy důchodového systému v % HDP –při aplikaci makroekonomického scénáře jsou v dlouhém období funkcí příspěvkové sazby Saldo systému v % HDP Kumulované saldo v % HDP –reflektuje možnost zhodnocení přebytků a potřeby platit úrok z dluhu
Makrofinanční kritéria Celkový náhradový poměr v % –zohledňuje starobní důchod všech starobních důchodců (obecně používaný pouze sólo vyplácené) a mzdu u všech organizací Podíl nově přiznaných starobních důchodů pod definovanou hranicí v % –indikuje možnou potřebu zdrojů z jiných sociálních systémů Reálná hodnota průměrného starobního důchodu –omezená vypovídací schopnost
Mikrofinanční kritéria Individuální náhradový poměr –nově přiznaný starobní důchod vůči poslednímu předdůchodovému příjmu Vnitřní míra výnosu Implicitní daň
Příjmově typizovaný jedinec (PTJ) Fikce využitá pro konstrukci mikrofinančních kritérií Jedinci se shodnými charakteristikami lišícími se úrovní příjmu Vychází z přístupu WG EU
Vnitřní míra výnosu - definice Důchodový systém chápán jako investice: - náklady = zaplacené pojistné - výnosy = obdržené důchody ivnitřní výnosové procento; cpříspěvková sazba na starobní důchody (20 %); p z pravděpodobnost placení pojistného (zohledněna nemoc, nezaměstnanost, děti); wpříjem (resp. vyměřovací základ pro pojistné); dvýše důchodu; p x pravděpodobnost, že se jedinec ve věku y dožije věku y+1; EYvěk ve kterém jedince opouští trh práce (65 let).
Vnitřní míra výnosu - využití Jedno z mikrofinančních kriterií - Dopad systému na jednotlivce (na tzv. PTJ = příjmově typizovaný jednotlivec) - Není vychýleno (na rozdíl od NP) výší pojistné sazby Vedle náhradového poměru indikuje míru redistribuce systému (solidarita/ekvivalence) - Závislost VMV na výši příjmu jedince Kriterium pro kvantifikaci poptávky po opt-outu - Při možnosti vyvázání ze státního pilíře volí jedinec systém s vyšší vnitřní mírou výnosu
Implicitní daň - definice Rozhodování zda setrvat či opustit trh práce pouze z pohledu motivace ze strany důchodového systému: - náklady při setrvání = zaplacené pojistné a roční důchod - výnosy při setrvání = zvýšený důchod IDimplicitní daň SHsoučasná hodnota vyplaceného důchodu ivnitřní výnosové procento; cpříspěvková sazba na starobní důchody (20 %); p z pravděpodobnost placení pojistného (zohledněna nemoc, nezaměstnanost, děti); wpříjem (resp. vyměřovací základ pro pojistné); dvýše důchodu; p x pravděpodobnost, že se jedinec ve věku EY dožije věku EY+1; EYvěk ve kterém jedince opouští trh práce.
Implicitní daň - využití Jedno z mikrofinančních kriterií - Dopad systému na jednotlivce (na tzv. PTJ = příjmově typizovaný jednotlivec) - Pohled ze strany trhu práce na rozhodování jedince o odchodu do důchodu Umožňuje stanovit „optimální“ věk odchodu z trhu práce z pohledu maximalizace důchodového bohatství, jde tedy o zúžený pohled, který nezahrnuje vlastní příjem z pracovní aktivity jedince (zvyšující jeho celkové bohatství)