Finančná (ne)gramotnosť na Slovensku a dôchodkové sporenie Vladimír Baláž Prognostický ústav SAV

Čo je finančná gramotnosť ako sa zisťuje OECD/ INFE (2011): „Finančná gramotnosť je kombinácia porozumenia, vedomostí, schopností, postojov a vzorov správania nevyhnutných na prijímanie správnych finančných rozhodnutí a v konečnom dôsledku aj na dosiahnutie osobnej finančnej pohody“. Dizajn prieskumov finančnej gramotnosti Prieskum má obsahovať otázky zamerané na úroveň vedomostí, postojov a vzorov správania, pričom otázky na tieto témy by sa mali klásť viacerými spôsobmi. Prieskum sa musí vykonať na základe osobných rozhovorov anketárov s participantmi. Anketári by mali participantom otázky čítať (internetové a telefonické prieskumy sú nevhodné, lebo vylučujú niektoré sociálno-demografické skupiny a poskytujú zavádzajúce odpovede). Otázky by mali byť medzinárodne porovnateľné a súčasne reflektovať sociálne a ekonomické osobitosti danej krajiny. Otázky v prieskume musia byť formulované tak, aby sa k nim vedeli vyjadriť ľudia z rôznych príjmových vrstiev Prieskum by mal byť reprezentatívny vzhľadom na veľkosť a sociálno-demografickú štruktúru populácie krajiny. Prognostický ústav a Ústav experimentálnej psychológie, Agentúra Focus, 1014 respondentov August 2012

Základná finančná gramotnosť tri oriešky pre Popolušku Inflácia: „Predstavte si, že máte sporiaci účet, a že úroková miera na vašom sporiacom účte je 1% a inflácia je 2%. Po jednom roku si za vložené peniaze a úroky kúpite“: (a) viac ako dnes = 3,8%, (b) presne rovnako ako dnes = 14,5%, (c) menej ako dnes = 66,4%, (d) nevie = 15,2% Zložené úrokovanie: „Predstavte si, že máte sporiaci účet a na ňom máte 1000 eur a ročná úroková miera je 2%. Po piatich rokoch budete mať na účte“: (a) viac ako 1020 eur = 50,9%, (b) presne 1020 eur 22,7%, (c) menej ako 1020 eur = 10,5%, (d) nevie = 15,9%. Diverzifikácia: „Uloženie peňazí do jednej investície zvyčajne prináša bezpečnejší výnos ako uloženie peňazí do viacerých investícií“. Je tento výrok, podľa vás, nesprávny alebo správny? (a) nesprávny = 60,8%, (b) správny = 21,5%, (c) nevie = 17,7%. SK USA NT IT DE SE JP RU Inflácia 68,2 64,0 75,9 44,6 77,8 65,8 58,8 53,9 Zložené úrokovanie 53,0 65,0 85,5 65,4 83,3 40,2 71,3 39,0 Diverzifikácia aktív 61,4 52,0 53,3 59,2 66,9 74,4 39,4 14,7 Všetky 3 odpovede správne 31,4 30,0 46,2 28,3 56,8 26,7 26,9 3,4

Vyššia finančná gramotnosť prvý pilier Príspevky do 1. piliera: „Podľa vás, kto odvádza príspevky do I. (prvého) dôchodkového piliera v Sociálnej poisťovni, z ktorého sa vyplácajú starobné dôchodky?“ len zamestnane = 13,1 len zamestnávateľ = 9,1%, aj zamestnanec, aj zamestnávateľ = 65,0%, prispieva do neho len štát = 2,6%, nevie = 10,2%. Výška dôchodku zo Soc. poisťovne: „Čo je podľa vás najdôležitejšie pri výpočte starobného dôchodku zo Sociálnej poisťovne?“ celkový počet rokov dôchodkového poistenia a príjem poistenca za posledných 5 rokov pred odchodom do dôchodku = 20,8%, či bol niekto dôchodkovo poistený aspoň 15 rokov a aký mal príjem za posledných 5 rokov pred odchodom do dôchodku = 28,9%, celkový počet rokov dôchodkového poistenia a príjem poistenca za všetky roky poistenia = 37,2%, nevie = 13,1%

Vyššia finančná gramotnosť druhý pilier Dôchodok z 2. piliera: Podľa vás, odkiaľ budú dostávať starobný dôchodok tí, ktorí si sporia na dôchodok v II. (druhom) pilieri? len z úspor v dôchodkovej správcovskej spoločnosti = 14,4%, zo Sociálnej poisťovne a z úspor v dôchodkovej správcovskej spoločnosti 66,5%, len zo Sociálnej poisťovne = 5,5%, nevie = 13,6%. Výnosy v 2. pilieri: „Podľa vás, od čoho predovšetkým, najviac závisia výnosy v druhom pilieri dôchodkového sporenia?“ Závisia predovšetkým od šikovnosti a profesionálnej zručnosti manažéra fondu = 14,2%, od toho, ako ich nastaví konkrétna dôchodcovská správcovská spoločnosť = 32,9%. od dĺžky sporenia a typu investícií, v ktorých sú úspory uložené = 37,1%, nevie = 15,8%. Garantovaný fond: „Čo podľa vás v zásade garantuje takzvaný Garantovaný fond v druhom pilieri dôchodkového sporenia?“ garantuje minimálnu výšku dôchodku po odchode do dôchodku = 14,9%, garantuje pevný výnos každý rok na úrovni výnosu vkladu v banke = 23,2%, garantuje, že na sporiacom účte má sporiteľ aspoň toľko, koľko tam vložil = 34,2%, garantuje, že sporiteľ sporí bez poplatkov = 2,1%, nevie = 25,5%.

Plánovanie rodinných financií Kto vie uzatvárať účty Pravidlá sporenia: „Máte v domácností nejaké pravidlá sporenia?“ áno, a sporíte pravidelne = 28,4%, sporíte, keď vám to vyjde = 41,0%, väčšinou miniete všetko = 27,0%, Plánovanie výdavkov: „Na ako dlho si najčastejšie plánujete príjmy, výdavky a úspory vo vašej domácnosti?“ vôbec neplánujú 15,2%. do jedného - dvoch mesiacov odo dneška = 45,3%, zhruba na jeden rok dopredu = 24,2%, asi na dva a viac rokov dopredu = 11,8%, Sporenie verzus spotreba: „Čo by ste si vybrali, ak by vám bol ponúknutý nasledujúci finančný dar?“ 100 euro vyplatené teraz na ruku = 77,6%, 110 euro vyplatené o rok = 17,5%, nevie = 4,9%. Najviac sporia plánujú vzdelaní ľudia vo veku 50-65 rokov. Naopak, v rezervách je najlepšia generácia 65+, bez rozdielu vzdelania a pohlavia 100 euro na ruku preferujú najmä mladší a menej vzdelaní respondenti.

Riziko dlhovekosti Koľko rokov sa dožívajú Slováci? V roku 1955 mal práve narodený chlapec priemernú očakávanú dĺžku života 65,6 rokov a dievča 69,9 rokov Dnes je to 72,5 rokov pre chlapcov a 79,5 rokov pre dievčatá V roku 2060 to bude 82,2 rokov pre chlapcov 87,4 rokov pre dievčatá Priemerné čísla však zakrývajú veľké rozdiely medzi sociálnymi skupinami, Bohatí budú žiť podstatne dlhšie Výdavky na starobné dôchodky v roku 2012 činili 4,2 miliardy eúr-

Hlavné problémy pri vyplácaní anuít Základným problémom je krátka doba sporenia (10 rokov), ktorá neumožňuje akumulovať dostatočný objem úspor. Mediánová hodnota úspor v II. Pilieri bude 3800 eúr, čo generuje mesačnú anuitu vo výške 15-20 eúr. Pri nízkej mesačnej dávke je ťažké hovoriť o indexovaní a garantovaní anuít (bolo by to pridrahé). Nie je jasný mechanizmus výpočtu anuít. Úmrtnostné tabuľky ako základ pre výpočet poisťovne neprijali. Trh anuít bude v prvých rokoch trhom predávajúceho. Nízka konkurencia môže vyústiť do úzkej ponuky a nepriaznivej ceny (podobne ako pri hypotékach). Programový výber je podružný problém, ale sústreďuje sa naň najviac pozornosti, lebo „peniazom na ruku“ rozumie každý. Možné problémy pri programovom výbere: Finančná negramotnosť a neracionálne narábanie s vyplatenými peniazmi. Riziko tunelovania Sociálnej poisťovne nezodpovednými a/alebo špekulujúcimi dôchodcami. Nerovnaké podmienky prístupu k nezdaneným peniazom v prvom a druhom pilieri