KEM / PEPL2 Finanční plán Jan Cedl 2015

Finanční plánování Finanční plánování je „formalizované rozhodování o způsobu financování (získávání kapitálu), o vkládání finančních prostředků do výnosného majetku a o peněžním hospodaření“. (Grünwald, Holečková, 2007)  Dlouhodobé finanční plánování – investiční rozhodování, dlouhodobé financování podniku dlouhodobý finanční plán  Krátkodobé finanční plánování – krátkodobé finanční potřeby podniku, zajištění krátkodobých finančních cílů z hlediska řízení zásob, pohledávek a závazků krátkodobý finanční plán

Úkol finančního plánování Předvídat potřebu finančních zdrojů k financování majetku podniku. Zajištění likvidity a udržení finanční rovnováhy celého podniku. Naplnění strategických finančních cílů podniku ( maximalizace tržní hodnoty podniku, maximalizace hodnoty zisku, dosažení požadovaného zhodnocení kapitálu, tempa růstu apod.)

Návaznost finančního plánování na podnikovou strategii Finanční plán navazuje na dosažené hospodářské výsledky a na skutečnou finanční situaci. vychází z poslání, vize, cílů a strategie podniku a snaží se přispět k jejich realizaci tak, aby byly naplněny finanční cíle.

Strategický finanční plán Jedna ze základních složek strategického plánu podniku Integrující součást strategického plánu podniku – zajišťuje potřebné fin. zdroje pro realizaci ostatních složek strategického plánu (prodej, marketing, výroba, investice, výzkum a vývoj, zásobování, personální oblast).

Metody finančního plánování Intuitivní – subjektivní odhad finančního plánovače dle jeho zkušeností Statistická – metoda proporcionálního růstu majetku, závazků a nákladů ve vztahu k plánovaným tržbám, metoda regresní analýzy Kauzální – teoreticky nejoptimálnější

Proces tvorby finančního (dlouhodobého) plánu Analýza podnikatelského okolí Analýza interních faktorů podniku Cíle podniku Plán výroby – plán prodejů (marketingový plán) Plánové kalkulace Plán nákupu a zásobování. Personální plán Plán inovací a racionalizace. Investiční plán. Finanční plán

Složky finančního plánu Plánový výkaz zisku a ztráty Plán výnosů Plán nákladů Plánová rozvaha Plán aktiv Plán oběžných aktiv Plán dlouhodobých aktiv (investiční program) Plán pasiv Krátkodobé cizí zdroje Dlouhodobé zdroje (cizí a vlastní)

Výchozí (0.) období

Finanční plán 1. období

Finanční plán 2.období

Kroky sestavení finančního plánu Plán výnosů (prodeje) Plán vybraných nákladů (výrobní spotřeba) Stanovení úrovně OA a KZ Plán dlouhodobých A (investice, odpisy) Dokompletování nákladové struktury Výsledky peněžních toků – FM na konci období