Investiční společnosti a podílové fondy

Prezentace na téma: "Investiční společnosti a podílové fondy"— Transkript prezentace:

1 Investiční společnosti a podílové fondy
Zdeněk Jelínek

2 6. Investiční společnost, investiční a podílové fondy
Instituce kolektivního investování Kolektivním investováním je možno nazývat investování peněžních prostředků prostřednictvím specializovaných, k tomuto účelům vytvořených finančních institucí Je významné pro drobné investory i pro stát.

3 6. Investiční společnost, investiční a podílové fondy
Výhody investiční společnosti Snadné investování prostřednictvím specializovaných a licencovaných institucí Diverzifikace investičního rizika Vysoká likvidita cenných papírů Podílení se na nákupech zajímavých titulů Dosažení zpravidla vyšších výnosů, než uložením peněz u bank

4 6. Investiční společnost, investiční a podílové fondy
Výhody investiční společnosti pro stát Drobní investoři přeměňují krátkodobá aktiva v aktiva dlouhodobá – má to vliv na dlouhodobě investované prostředky, přispívající k financování reálných investic s dopadem na ekonomický růst

5 6. Investiční společnost, investiční a podílové fondy
Dva modely investiční společnosti Kolektivní investování prostřednictvím investičních fondů Kolektivní investování prostřednictvím podílových fondů

6 6. Investiční společnost, investiční a podílové fondy
Kolektivní investování prostřednictvím investičních fondů Jedná se o samostatné právní subjekty Investoři nakupují akcie různě zaměřených investičních fondů, které jsou akciovými společnostmi Peněžní prostředky získané prodejem akcií reinvestují

7 6. Investiční společnost, investiční a podílové fondy
Kolektivní investování prostřednictvím podílových fondů Podílové fondy nejsou samostatnými právními subjekty Musí být spravovány investiční společností Investoři nenakupují akcie, ale podílové listy Nestávají se akcionáři, ale pouze podílníky na majetku podílového fondu. Majetek spravuje přitom investiční společnost.

8 6. Investiční společnost, investiční a podílové fondy
Členění podílových a investičních fondů Investiční a podílové fondy uzavřeného typu Investiční a podílové fondy otevřeného typu

9 6. Investiční společnost, investiční a podílové fondy
Investiční a podílové fondy uzavřeného typu Akcie investičních fondů ani podílové listy podílových fondů nedávají držitelům právo zpětného odprodeje společnosti, která je vydala Jejich zpětná přeměna na hotové peníze může být realizována jen na sekundárním trhu cenných papírů – na burze Tržní ceny (kurzy) bývají nižší než podíl odpovídajícího majetku (diskont)

10 6. Investiční společnost, investiční a podílové fondy
Investiční a podílové fondy otevřeného typu Bez ohledu na to, zda se jedná o akcie nebo podílové listy, jsou na požádání držitelů kdykoliv odprodatelné V případě akcie je povinna k odkupu investiční fond s V případě podílových listů je povinnost odkoupit je investiční společností spravující fond Cena odkupu musí odpovídat majetku, který na akcii či podílový list připadá

11 6. Investiční společnost, investiční a podílové fondy