Bankovní systém a trh peněz
dvoustupňová soustava - centrální banka (banka bank) - komerční banky
Základní funkce bank Funkce zprostředkovatele – vkladatelé x dlužníci – rozdíl mezi úroky: zdroj bankovního zisku Funkce pokladníka – vede běžné účty podniků Tvůrce úvěrových prostředků
Funkce centrální banky provádí měnovou politiku vydává bankovky a mince řídí platební styk a zúčtování mezi bankami poskytuje úvěry komerční bankám spravuje devizové rezervy země banka vlády
7 členů bankovní rady Jmenuje a odvolává je prezident republiky Jmenováni na 6 let
ČNB Hlavní cílem České národní banky je péče o cenovou stabilitu. Pokud tím není dotčen její hlavní cíl, Česká národní banka podporuje obecnou hospodářskou politiku vlády vedoucí k udržitelnému hospodářskému růstu.
Personální nezávislost Institucionální nezávislost Funkční nezávislost Nezávislost ČNB Personální nezávislost Institucionální nezávislost Funkční nezávislost Finanční nezávislost Pramen: www.cnb.cz
Účetní bilance centrální banky aktiva pasiva vládní cenné papíry hotovost v oběhu úvěry komerčním bankám rezervy komerčních bank devizové rezervy ostatní
Účetní bilance komerční banky aktiva pasiva rezervy u centrální banky depozita (vklady) úvěry úvěry od centrální banky cenné papíry ostatní
Změna (multiplikace) depozit – bankovní multiplikátor; dM = 1/R Změna (multiplikace) depozit – bankovní multiplikátor; dM = 1/R * dE; efekt nákupu vládních cenných papírů CB
Křivka nabídky peněz
Zvýšení peněžní zásoby Nákup vládních cenných papírů centrální bankou Poskytnutí úvěru komerční bance centrální bankou (diskontní sazby) Snížení sazby povinných minimálních rezerv
Snížení peněžní zásoba Prodej vládních cenných papírů centrální bankou Splacení úvěru centrální bance ze strany komerční banky Zvýšení sazby povinných minimálních rezerv
Poptávka po penězích – motivy držby peněz Transakční Opatrnostní Spekulační
Křivka poptávky po penězích
Rovnováha na trhu peněz
Změny nabídky peněz
Změny poptávky po penězích
Nominální a reálná úroková míra