Výukový program: Obchodní akademie Název programu: Finanční trh a banky Vypracoval : Ing. Ingrid Ilčíková Projekt Anglicky v odborných předmětech, CZ.1.07/1.3.09/ je spolufinancován Evropským sociálním fondem a státním rozpočtem České republiky.

ČNB

 ČNB - ústřední banka České republiky  vykonává dohled nad finančním trhem  zřízena Ústavou ČR  Hlava šestá – Česká národní banka, článek 98 Česká národní banka je ústřední bankou státu. Hlavním cílem její činnosti je péče o cenovou stabilitu; do její činnosti lze zasahovat pouze na základě zákona  vznik 1993, po rozdělení republiky bylo zapotřebí vytvořit centrální banku pro ČR a SR, navázala na činnost Státní banky československé

CHARAKTERISTIKA  nezávislá na vládě, zúčastňuje se zasedání vlády  sleduje měnovou stabilitu, inflaci, úroveň cen, výšku nezaměstnanosti, hospodářský růst a přizpůsobuje tomu svou činnost – nastavuje na určitou hranici své nástroje  podporuje hospodářskou politiku vlády, pokud není cíl v rozporu s jejím cílem hlavním  v souladu s ním určuje měnovou politiku, vydává bankovky a mince, řídí peněžní oběh, platební styk a zúčtování bank, vykonává dohled nad bankovním sektorem, kapitálovým trhem, pojišťovnictvím, penzijním připojištěním, družstevními záložnami, institucemi elektronických peněz a devizový dohled  provádí činnost podle zákona o ČNB a dalších právních předpisů

 nezapisuje se do OR  nemá určenou výšku základního kapitálu  není podnikatelský subjekt  nemá přímý vztah ke klientům  poskytuje bankovní služby pro stát a veřejný sektor  vede účty organizacím napojeným na SR - finanční a celní úřady, Česká správa sociálního zabezpečení, úřady práce, příspěvkové organizace, státní fondy, účty napojené na rozpočet Evropských společenství

ŘÍZENÍ  v čele bankovní rada – předsedá guvernér- 6 let funkční období  bankovní radu a guvernéra jmenuje a odvolává prezident republiky  bankovní rada je sedmičlenná  jejími členy guvernér, 2 víceguvernéři a 4 vrchní ředitelé ČNB

ÚKOLY ČNB  stanovuje povinnou míru rezerv  stanovuje základní úrokové sazby - vklady, úvěry  stanovuje pravidla ve finančním sektoru - podmínky pro udělení bankovních licencí  má na starosti bankovní dohled  stanovuje politiku měnového kurzu  vztahy se zahraničním finančními institucemi - MMF, Světová banka  emise peněz  banka státu  banka bank  dohled na zaváděním eura  správa devizových rezerv  inflační cílování - sleduje cenovou stabilitu, vytváří inflační očekávání  přebrala činnosti po zrušené Komisi pro cenné papíry

NÁSTROJE CENTRÁLNÍ BANKY  Diskontní sazba - základní úroková sazba v ekonomice, obchodní banky přes noc ukládají u ČNB dočasně volné finanční prostředky  pokud je v ekonomice vysoká inflace, pak ČNB zvýší diskontní sazbu  Lombardní sazba – obchodní banka si může přes noc půjčit peníze od ČNB, ČNB poskytne peníze proti zástavě kvalitních CP za vyšší úrokovou sazbu  pokud banka zvyšuje sazbu, úvěry jsou drahé a pouští se tak míň peněz do ekonomiky

 2T reposazba – podle Evropské centrální banky se začala používat jako klíčová sazba dvoutýdenní reposazba, hlavní měnový nástroj, ČNB přijímá od bank přebytečnou likviditu a nabízí za ně CP, obě strany se zavázaly, že po určité (14 dnech) době vymění zpět CP za peníze zvýšené o úrok  Povinné minimální rezervy PMR – banky určité % peněžních prostředků musí uložit u ČNB, peníze se nepůjčují dál, jsou úročeny, nástroj působí protiinflačně (pokud se zvyšují PMR znamená to,že banky mají méně peněz na poskytování úvěrů a míň peněz se tak dostane do oběhu), na základě požadavků EU byly v r sníženy na 2 % a sazba je pořád stejná

 Operace na volném trhu – ČNB prodává a nakupuje CP  pokud prodává =) stahuje peníze z oběhu  Pravidla likvidity – určuje bankám, jaký mají mít vztah struktury aktiv a pasiv, krátkodobé úvěry kryté krátkodobými zdroji, dlouhodobé úvěry kryté dlouhodobými zdroji

ÚKOL  Na stránkách ČNB najdi aktuální hodnoty sazeb základních nástrojů ČNB, podívej se na historii vývoje sazeb, komentuj změny v souvislosti s vývojem ekonomiky.  Kolik členů má bankovní rada a proč?

POUŽITÁ LITERATURA  Juřík, P. Historie bank a spořitelen v Čechách a na Moravě. Praha: Libri, ISBN  Vencovský, F. Lidé a Peníze. Praha: Createam, ISBN  Dostupné na  Dostupné na #pmr