Finanční gramotnost Jana Leciánová Gymnázium Uherské Hradiště, 2013 Státní dluhopisy

2 Státní dluhopisy– obecně (1/2) Státní dluhopisy Jsou to cenné papíry, které vydává Česká republika a jsou evidovány v elektronické podobě v samostatné evidenci Ministerstva financí. Patří mezi nejbezpečnější konzervativní způsoby spoření – výnos dluhopisu i splacení dlužné částky je garantováno. Pořízení a držení dluhopisu není zatíženo žádným poplatkem. Přinášejí všem investorům stejné podmínky bez ohledu na výši vložených prostředků. Vložené prostředky lze v případě potřeby získat zpět formou předčasného splacení před stanoveným datem řádné splatnosti, a to bez sankcí.

3 Státní dluhopisy– obecně (2/2) Pro koho jsou určeny: pro občany České republiky i cizí státní příslušníky, obecně prospěšné společnosti, neziskové právnické osoby. Typy dluhopisů – jarní emise 2013: diskontovaný, protiinflační, prémiový, kupónový, reinvestiční.

4 Typy dluhopisů (1/3) Diskontovaný dluhopis: osmnáctiměsíční dluhopis, kusů tohoto dluhopisu lze pořídit za 975 CZK, při splatnosti za 18 měsíců držitel dostane CZK, přepočet na roční výnosovou míru po zdanění – 1,45%. Protiinflační dluhopis: jejich splatnost je sedm let, úrok je pohyblivý a stanoví se podle průměru inflace uváděné Českým statistickým úřadem, úrok se připisuje dvakrát ročně, dluhopis funguje jako reinvestiční.

5 Typy dluhopisů (2/3) Přehled připisování úroků: Příklad – prémiové tříleté dluhopisy: Z investované tisícikoruny držitel za 3 roky dostane CZK před zdaněním, což odpovídá ročnímu výnosu 2,46%. Po zdanění tříletý dluhopis vydělá 2,09% ročně. Výnosové obdobíPrémiový tříletýKupónový pětiletý Reinvestiční pětiletý – ,5% – ,5%1,0% – ,5% + 6.0%3,0% – ,0% – ,0%7,0%

6 Typy dluhopisů (3/3) Pětileté dluhopisy: Vyšší výnos nabízí pouze pětileté dluhopisy. Ty jsou nabízeny ve dvou varintách – kuponový a reivestiční. U reinvestičních dluhopisů dochází k automatickému reivestování úrokových výnosů. U kuponového dluhopisu se úrokové výnosy každoročně vyplácení majiteli ve formě kuponu. Celkově tedy za pět let vydělá majitel kuponového dluhopisu 14,5% před zdaněním, což odpovídá ročnímu úroku 2,75% ročně (po zdanění 2,33%). Majitel reinvestičního dostane z ivestované tisícikoruny po pěti letech CZK před zdaněním. Přepočteno na roční úrokovou míru 3,07% před zdaněním a 2,61% po zdanění.

7 Zdroje informací: Ostatní zdroje: