Klasifikace smluv dle IFRS IAA standard Helena Lazosová, Marcela Vítková,

2. prosince Rámec směrnice Zabývá se klasifikací pojistných, investičních a servisních smluv Doporučení Pomoc pro aplikaci v praxi Nenahrazuje IFRS Neobsahuje doporučení pro Finanční aktiva (dle IAS 39) Nebudeme podrobněji hovořit o investičních a servisních smlouvách a prvcích dobrovolné spoluúčasti (DPF)

2. prosince Druhy smluv Pojistná smlouva - smlouva, na jejímž základě jedna strana přijímá významné pojistné riziko jiné strany tím, že souhlasí s kompenzací pojištěnce, pokud by určitá konkrétní nejistá událost v budoucnosti negativně ovlivnila pojištěnce (dle IFRS4). Investiční smlouva - smlouva, na jejímž základě vzniknou jak finanční aktivum jedné strany, tak finanční pasivum druhé strany. Servisní smlouva - smlouva, která zahrnuje povinnost poskytnout servis, nevytváří finanční aktiva nebo pasiva a nepřenáší významné pojistné riziko.

2. prosince Klasifikace smlouvy (1) 1. Krok - obdržení příslušných informací. 2. Krok - definice smlouvy pro účetní účely (oddělení nebo sloučení např. společné sjednání ). Pro označení dohody jako smlouvy pro účetní účely je třeba, aby se jednalo o dohodu mezi dvěma a více stranami (tj. ne samopojištění). Je třeba věnovat zvláštní pozornost zajistným smlouvám a smlouvám ve skupině.

2. prosince Oddělení části smlouvy Smlouva je založena na ekonomické podstatě ne nutně na striktní právní konstrukci (některé části smlouvy musí být upraveny zvlášť např. vložené deriváty a vkladové složky). indikace, že část smlouvy by mohla být pokládána za samostatnou smlouvu pro účetnictví: 1.řízené samostatně, zvláště pro účely risk managementu, 2.držené v různých portfoliích pro vyvážení rizika, 3.upravené v různých skupinách dle spoluúčasti nebo doložky úpravy pojistného, 4.které mohou být převedeny nebo stornovány samostatně, 5.které mají různé smluvní strany, 6.žádné obchodní strategie nebo obchodní materiály neindikují, že jsou sjednány společně tj., jsou sjednávány samostatné, ačkoliv občas mohou být sjednány společně. Právní smlouva v rámci IFRS4 nemusí být rozdělena na části, pokud to výslovně nevyžaduje IFRS 4 nebo IAS 39.

2. prosince Klasifikace (2) Smlouva Pojistná smlouva Obsahuje významné pojistné riziko? ano Investiční smlouva Tvoří finanční aktiva nebo pasiva? Servisní smlouva IFRS 4 IFRS 4 nebo IAS 39IAS 18 anone

2. prosince Klasifikovat jako pojistnou smlouvu? Je nutno si odpovědět na tyto otázky: Je ve smlouvě ujednáno krytí pojistné události? V případě že dojde k pojistné události bude mít negativní dopad na držitele smlouvy? Je pojistné riziko významné?

2. prosince Pojistná událost V pojistné smlouvě musí být specifikováno –alespoň jedna pojistná událost, která smluvně váže k výplatě pojistného plnění (a legal obligation) –může obsahovat dodatečné pojistné plnění které je vyplaceno při splnění sjednaných podmínek (a constructive obligation) Užitek (benefit) je nejistý –ve výskytu –v čase –v částce IFRS4 : nejistota se hodnotí na úrovni jednotlivé smlouvy a vyplývá z jiného než finančního rizika.

2. prosince Významné pojistné riziko Pojistné riziko je významné tehdy, a jen tehdy, pokud pojistná událost může zapříčinit výplatu významného dodatečného plnění v některém scénáři, s výjimkou scénářů, které postrádají obchodní smysl. dodatečný užitek Scénář s pojistnou událostí UŽITEKUŽITEK Scénář bez pojistné události UŽITEKUŽITEK UŽITEKUŽITEK UŽITEKUŽITEK

2. prosince Co vy na to? Čisté dožití s vrácením pojistného v případě úmrtí. významné riziko? Pokud přidám podíl na zisku jako DPF stejně mi to spadne do IFRS4 ANONE

2. prosince Dodatečné plnění/užitek zahrnuje: náklady na spravování škody a její vyčíslení vylučuje: ztrátu možnosti požadovat pojistné v budoucnu v případě úmrtí zproštění od poplatků, které by byly uhrazeny při stornu nebo zrušení pojistné smlouvy výplata v případě, že nedojde k negativnímu dopadu na pojištěnce

2. prosince Příklad V případě smrti vyplatím hodnotu rezervy V případě odbytného vyplatím hodnotu rezervy sníženou o storno-srážku Co je dodatečný užitek? NIC dodatečný užitek Scénář s pojistnou událostí UŽITEKUŽITEK Scénář bez pojistné události UŽITEKUŽITEK UŽITEKUŽITEK UŽITEKUŽITEK

2. prosince Určení obchodního smyslu Pojistná událost má obchodní smysl pokud má viditelný účinek na ekonomiku obchodu. Takovým účinkem může být: 1.Požadavek platit příspěvky za pojistné krytí. 2.Ohodnocuji riziko (underwriting), což by se neprovádělo pokud by pojistné riziko nebylo zahrnuto ve smlouvě. Ocenění rizika není požadováno pro pojistnou událost mající obchodní smysl, ale může to být její indikátor.

2. prosince Rozhodovací platforma Určení významnosti je prováděno na bázi smlouvy. Vliv slučování, kolektivního tarifování nebo prvek spoluúčasti který částečně závisí na chování ostatních smluv je obvykle ignorován. Efekt redukce rizika, který je účinný pouze na úrovni portfolia smluv neuvažujeme. Hodnocení mohu místo na každé smlouvě provést na reprezentativní smlouvě. Obvykle je reprezentativní smlouva vybrána ze skupiny podobně konstruovaných smluv, obsahujících stejné pojistné riziko.

2. prosince Změny v úrovni pojistného rizika Jiná než pojistná smlouva Pojistné riziko se stává významné + Pojistná smlouva + Pojistné riziko se stává nevýznamné Pojistná smlouva =

2. prosince Klasifikace (3) Investiční smlouva obsahuje DPF? ano IFRS 4 & IAS 32IAS 32 & IAS 39 nene 6.

2. prosince Oddělení složek (1) Pojistná složka Investiční složka Pojistná smlouva: Oddělení požadováno: 1)pojistitel umí ohodnotit investiční složku samostatně 2)některé nároky a závazky investiční složky by mohly zůstat nerozpoznány pokud by nebyly ohodnoceny samostatně povoleno: pojistitel umí ohodnotit investiční složku samostatně zakázáno: pojistitel nemůže ohodnotit investiční složku samostatně 8.

2. prosince Oddělení složek Investiční složka Servisní složka Pojistná složka Servisní složka Nutno rozdělit Investiční složka Servisní složka Investiční smlouva:Pojistná smlouva: Nemusím oddělit Pojistná složka Servisní složka 7.

2. prosince Oddělení složek (3) Pojistná složka Investiční složka Smlouva, která není pojistnou: IFRS 4: povoluje oddělit pojistnou složku ze smlouvy, která jako celek není pojistnou smlouvou. Někteří zastávají názor: Pokud smlouva není pojistná jako celek, nemůže být nikdy rozdělena do pojistné složky a investiční složky, neboť v IAS 39 není žádné ustanovení, které by to umožňovalo.

2. prosince Oddělení složek Vložené deriváty (Embedded options) – PG on Embedded Derivatives. Oddělit? Oceňováno již na fair value úzce souvisí s hostujícím smlouvou Samostatný standard 8.

2. prosince Shrnutí Informace Definice smlouvy Klasifikace samostatné servisní smlouvy Klasifikace pojistné smlouvy Klasifikace investiční smlouvy Identifikace DPF Servisní složky Vložené deriváty Oddělení složek smlouvy

2. prosince