Finanční matematika Finanční produkty VY_32_INOVACE_7A12 Gymnázium a Střední odborná škola, Lužická 423, 551 23 Jaroměř Mgr. Karel Hübner Finanční matematika Finanční produkty

Finanční trh = místo střetu nabídky a poptávky po penězích a finančních instrumentech subjekty působící na finančním trhu: deficitní (obstarání kapitálu pro vlastní rozvoj) přebytkové (zhodnocení vlastního kapitálu) zprostředkovatelé obchodů (obchodníci s cennými papíry)

Finanční trh Investiční trojúhelník: výnos – součet důchodu (úrok, dividenda) a zisku (rozdíl nákupní a prodejní ceny) riziko – systematické (tržní) a nesystematické (jedinečné) likvidita – co nejrychlejší přeměna finančních instrumentů v hotové peníze

Dělení finančních trhů Peněžní trh krátkodobý kapitál (splatnost <1 rok) patří sem: krátkodobé státní dluhopisy, firemní směnky, depozitní certifikáty, šeky funkce: zajištění likvidity (např. státu, bank) velký objem transakcí

Dělení finančních trhů Kapitálový trh středně a dlouhodobý kapitál (splatnost > 1 rok nebo bez termínu splatnosti) patří sem: akcie, dluhopisy, deriváty finančních instrumentů (opce, swap, futures), životní pojištění, burzovně obchodovatelné fondy funkce: získání kapitálu pro další rozvoj

Cenný papír (CP) listiny, díky kterým uplatňujeme určitý nárok představují pohledávku držitele CP vůči emitentovi emitent = ten, kdo CP vydal podoba cenných papírů: 1) listinná: CP existuje jako fyzická listina 2) zaknihovaná: CP je pouze záznam v evidenci

Cenný papír (CP) druhy CP: akcie, podílové listy, dluhopisy, opční listy, směnky, šeky, cestovní šeky, … forma CP: 1) na doručitele: převod pouhým předáním 2) na jméno: uveden první majitel, převod: předání + smlouva + rubopis (indosament) 3) na řad: uveden první majitel, převod: předání + písemná smlouva

Akcie majetkové CP představující podíl na základním kapitálu akciové společnosti zákl. práva akcionářů: podílet se na zisku (dividendy), řízení společnosti (valná hromada) mohou být obchodovány na burze CP výhody: možnost vysokého výnosu nevýhody: možnost vysoké ztráty, při prodeji do 6 měsíců od nákupu se zisk daní (15 %)

Akcie

Dluhopis (= obligace) dluhový CP vyjadřující závazek emitenta vůči věřiteli (vyplacení dlužné částky a výnosu) může vydávat stát, podniky, banky,… různá doba splatnosti v ČR musí emisi dluhopisů povolit ČNB výhody: relativní jistota výnosu nevýhody: nízká likvidita, při prodeji do 6 měsíců od nákupu se zisk daní (15 %)

Dluhopis

Podílové fondy druh CP, využívá kolektivního investování investor si zakoupí podílové listy vyjadřující jeho podíl na majetku fondu rozdělení: fondy dluhopisové, akciové, nemovitostní, komoditní, zajištěné, peněžního trhu, smíšené, … výhody: vysoká likvidita, profesionální správa, diverzifikace rizika nevýhody: nižší výnosy než u akcií

Orientační přehled poplatků Finanční produkt Vstupní poplatek Poplatek za správu Akcie < 0,8 % není Dluhopisy < 1 % Fondy peněž. trhu < 0,3 % 0 – 0,8 % Fondy dluhopisové 1 – 2 % < 1,5 % Fondy akciové < 4 % 2 – 5 % Fondy smíšené 1 – 3 %

Srovnání výnosů logaritmické měřítko!

Burza instituce organizující trh s investičními nástroji setkávají se zde investoři (prostřednictvím zprostředkovatelů obchodů) a emitenti pracuje na principu aukce, střetává se nabídka a poptávka, výsledná cena = kurz přístup mají pouze licencovaní obchodníci (=brokeři)

Burza v ČR a v zahraničí v České republice: ve světě: PSE (Prague stock exchange) segment SPAD (obchodování v lotech) a KOBOS RM-SYSTÉM – pro drobné investory ve světě: NYSE (Wall Street) TSE (Tokio) Euronext (Francie, VB, Benelux,…) FWB (Frankfurt)

Obchodování na burze vyplnění investičního dotazníku podepsání komisionářské smlouvy s brokerem založení investičního účtu výběr konkrétního titulu, který chci koupit zadaní pokynu ke koupi (telefonicky, přes internet, na pobočce) následně je transakce vypořádána, klient obdrží vyúčtování

Obchodování na burze Fio - eBroker: KOBOS: max. 0,4 % z obchodu (min. 40 Kč) + 0,01 % z obchodu je poplatek burze RM-SYSTÉM: 0,29 % (max. 3 400 Kč)

Penzijní připojištění způsob ukládání peněz určených na stáří podporováno státem výše podpory: maximálně 150 Kč měsíčně ze základu daně lze ročně odečíst až 12 000 Kč často přispívá zaměstnavatel nárok na výplatu vzniká v 60 letech věku klienta lze sjednat i výsluhovou penzi (po 15 letech)

Stavební spoření typ zvýhodněného spoření se státní podporou má sloužit pro koupi bytu nebo domu využití naspořených peněz není vázáno státní podpora je 10 % z ročního vkladu, maximálně však 2 000 Kč vklad je pojištěn až do 100 000 eur garantovaná úroková sazba 2 % p. a. možnost využití výhodného úvěru

Stavební spoření poplatek za založení 0,85 – 1 % z cílové částky poplatek za vedení 250 – 360 Kč ročně úroky podléhají dani z příjmu (15 %) minimální doba spoření: 6 let

Stavební spoření

Životní pojištění smlouva mezi pojišťovnou a pojištěnou osobou v případě smrti klienta vyplatí pojišťovna smluvenou částku pozůstalým nebo jinému fin. ústavu (např. při hypotéce) v případě dožití se konce smlouvy klient dostane naspořenou částku (úroky zdaněny) lze sjednat riziko invalidity, vážných chorob, …

Životní pojištění klient platí pojišťovně pravidelně sjednanou částku (lze sjednat i jednorázové pojištění) ze základu daně lze ročně odečíst až 12 000 Kč zaplacených na životní pojištění vstupní poplatek není poplatek za vedení je skrytý

Zdroje http://www.ceskeakcie.cz/imperial.jpg http://www.scanzen.cz/dobove-listiny/cenne-papiry/dluhopisy http://cs.wikipedia.org/wiki/Soubor:Graf_-_stavebn%C3%AD_spo%C5%99en%C3%AD.PNG http://www.investopedia.com/terms/s/small_value_stock.asp#axzz1o9JAHKSR http://www.pse.cz/Cenne-Papiry/Detail.aspx?isin=LU0122624777#KL http://www.patria.cz/akcie/detail/graf.html http://www.klubinvestoru.com/magazin/i660-skola-investovani http://nb.vse.cz/~janda/mtp-6.pdf&embedded=true&chrome=true http://www.vutbr.cz/www_base/zav_prace_soubor_verejne.php?file_id=3709

Děkuji za pozornost.

Gymnázium a Střední odborná škola, Lužická 423, 551 23 Jaroměř Projekt: Škola v digitálním světě aneb Uchop svoji šanci Registrační číslo: CZ.1.07/1.5.00/34.0210 Číslo DUM: VY_32_INOVACE_7A12 Jména autorů: Martin Škrabka, Mgr. Karel Hübner Název práce: Finanční produkty Předmět: Matematika, Matematický seminář Ročník: 3. ročník – pilotováno ve skupině 3.A, septima Časová dotace: cca 25 minut Vzdělávací cíl: seznámit žáky s hlavními typy finančních produktů v ČR a vysvětlit způsoby jejich využití k vlastnímu finančnímu zabezpečení Pomůcky: počítač, projektor, případně připojení k internetu Inovace: s využitím ICT žáci pochopí jakými způsoby lze vhodně investovat na finančních trzích v ČR Poznámka: Materiály jsou určeny pro bezplatné používání a pro potřeby výuky na všech typech školských zařízení. Jakékoliv další využití podléhá autorskému zákonu. Datum vzniku: 7. 3. 2012