Pojištění úvěrů pro české investice v zahraničí Nový produkt dle VPP „If“ pro investiční úvěry poskytnuté finančními institucemi

Úvodní informace Ing. Michal Pravda odbor pojištění investic, záruk a předexportních úvěrů tel.: Obsah: 1.Název 2.Cíle 3.Základní principy 4.Schéma vztahů 5.Charakteristika a účel úvěru 6.Riziko kryté pojištěním 7.Požadavky EGAP na podklady k hodnocení rizika 8.Perspektiva produktu

Název nového produktu - I f Iinvestice českých právnických osob v zahraničí ffinancování, tj. úvěr poskytnutý s cílem využití pro zahraniční investici

Cíle pojištění úvěrů pro investice •snaha motivovat a podpořit české investice •trend růstu českých investic v zahraničí a jejich financování •přizpůsobení znění VPP a PS povaze předmětu pojištění •splnění požadavků Basel 2

Základní principy a podmínky pojištění If pojištěná je finanční instituce příjemcem úvěru je buď zahraniční společnost, nebo investor komerční rizika jsou pojištěna vždy ručení investora bance investor ovládá zahraniční společnost částečné financování pořízení investice, případně i provozního kapitálu z vlastních zdrojů investora nepojistitelné obory: zbraně, hazardní a vysoce spekulativní projekty, výroba omamných a psychotropních látek projekt nemá významný negativní vliv na životní prostředí

Schéma vztahů při pojištění úvěru na investice 1 1.Založení zahraniční společnosti 2.Pojistná smlouva typu „I“ 3.Pojistná smlouva typu „I f“ 4.Úvěr na financování investice (přímo zahraniční společnosti - 4a nebo přes investora - 4b ) 5.Investor ručí bance za splacení úvěru zahraniční společností v případě komerčních rizik 6.Případné odškodnění banky (nesplacení úvěru) 7.Případné odškodnění investora (politická rizika) InvestorInvestor 3 4b 4a 7 ZahraničníspolečnostZahraničníspolečnost BankaBanka 2 6 4b 5

Charakteristika a účel úvěru na investice, předmět pojištění dlouhodobý úvěr se splatností nad 3 roky (neplatí pro úvěr na provozní financování) účel úvěru: –pořízení investice investorem –pořízení dlouhodobého hmotného, nehmotného nebo finančního majetku zahraniční společností –provozní financování zahraniční společnosti na předem odsouhlasené a kontrolovatelné účely se zajištěnou návratností úvěru předmět pojištění: pohledávky pojištěné banky za dlužníkem z poskytnutého úvěru na investice včetně úroků a poplatků

Riziko kryté pojištěním If pojištěné riziko: nesplacení úvěru dlužníkem v důsledku komerčních resp. i politických rizik (jsou-li připojištěna) automaticky kryto kurzové riziko (bez navýšení pojistné sazby) komerční rizika: základní pojištění –platební neschopnost dlužníka (konkurz, vyrovnání apod.) –platební nevůle dlužníka (odepření splatit úvěr bez právního důvodu)

Připojištění teritoriálních rizik 4 typy teritoriálních rizik: •nemožnost konverze a transferu splátek do ČR •vyvlastnění bez odpovídající kompenzace •politické násilné činy včetně terorismu •porušení smluvních závazků pojištěný si může zvolit jako připojištění i jednotlivá politická rizika (s výjimkou porušení smluvních závazků - jen v kombinaci s ostatními politickými riziky) do teritorií se zvýšeným TR bude EGAP požadovat připojištění teritoriálních rizik

Požadavky EGAP na podklady pro hodnocení rizika projektu od banky: –její hodnocení rizikovosti investora a investičního projektu •může být zpracováno i jiným subjektem, banka však za takovou analýzu odpovídá, jako kdyby ji zpracovala sama od investora: –standardní podklady k analýze investora –feasibility study resp. business plán investice –další podklady podle seznamu EGAP, pokud již nejsou součástí feasibility study

Perspektiva nového produktu současný trend na straně investorů: –nárůst zájmu o investování –nárůst počtu i objemu realizovaných a plánovaných investic českých podnikatelů v zahraničí –dlouhodobý nedostatek vlastního kapitálu českých investorů na investice v zahraničí na straně bank: –rostoucí schopnost a ochota nabídnout poskytovat investiční úvěry se splatností odpovídající návratnosti investičních projektů –nově získávané zkušenosti s financováním investic –možnost mít na úvěry pojištěné „If“ nulovou rizikovou váhu  očekává EGAP velmi dobrou perspektivu produktu „If“