Poznámky z aktuárské praxe SAV Mgr. Jakub Hasil Poslední třetina
Dělení škod v rámci modelu Optimální detail modelu Splnění požadavků na model Přesnost Dostatek dat pro odhady Rychlost
Dělení škod v rámci modelu Příklad dělení Katastrofické škody Výjimečné škody - Nad určitou výši - Ukazatel chování (renta) Frekvenční škody - „Ty které zbudou“ - Výpočet přes trojúhelníkové schéma
Mack a trojúhelníky Jaký trojúhelník použít? Trojúhelník vznik x výplata (A, Paid) - Odhaduje peněžní toky - Neupdatuje se - VK VŽDY nejméně 1 (neuvažujeme-li regresy) - Problém s RBNS - tail faktor? - Trendy - hlášení, změny v likvidaci a rychlosti výplat* * Marketingově populární kroky jsou pro aktuáry pohromou „Nedotýkejte se mých trojúhelníků“
Mack a trojúhelníky Jaký trojúhelník použít? Trojúhelník vznik x účtovaný stav (A+D, Incurred) - Odhaduje vývoj RBNS + IBNR - Neupdatuje se - VK mohou být pod 1 - značí nadrezervovávání - Trendy - hlášení, změny v likvidaci
Mack a trojúhelníky Jaký trojúhelník použít? Trojúhelník vznik x hlášení (C,“Reported“) - Odhaduje pouze IBNR - Updatuje se - VK VŽDY nejméně 1 - Trendy – hlášení - Zpravidla nejnižší variabilita - Hlášení = chování zákazníka - Updatování
Mack a trojúhelníky Jaký trojúhelník použít? Každý z trojúhelníků má vlastní význam - ale který je nejlepší použít? Ideální metoda propojuje všechny … ale neexistuje Princip Mnichovské Chain-ladder? „Vývojově spojené trojúhelníky“?
Mack a trojúhelníky Sčítání výsledků z kvartálů na roky Důvod: Neztrácet informace obsažené v datech Čtvrtletní trojúhelník dat vs. Roční Monte-Carlo Chain-Ladder předpokládá nekorelovaná data, přesto výsledky jsou korelované Důvody jsou obsaženy v Mackově článku, chce je to ovšem umět číst.
Mack a trojúhelníky Variabilita peněžních toků Generování vývojových koeficientů Vychází z podstaty metody Neklade další nereálné předpoklady Pokulhává v praktickém přínosu Generování celkových čísel a rozpočet Rozumné zjednodušení Řádková korelace odhadů je 1
Simulace Monte-Carlo Střední hodnota a počet simulací Nechť model popisuje realitu Kolik simulací zajistí, aby výběrový průměr byl „rozumné číslo“ Další předpoklady? Jaké? Zde odpovědi známe - například ve vsuvce v MS Excelu
Simulace Monte-Carlo Kvantily a počet simulací Nechť model popisuje realitu Kolik simulací zajistí, aby výběrový kvantil byl „rozumné číslo“ Další předpoklady? - Netřeba Příští trial vs. Skutečná hladina Zde odpovědi známe - například ve vsuvce v MS Excelu
Simulace Monte-Carlo Co nakonec použít? Jsou tedy kvantily „lepší“? Malá portfolia Použít kvantil z celého portfolia má smysl Šikmost Bezpečnostní přirážka Jak rozhodit konečnou hodnotu Najít vhodný kvantil Poměr kvantilů dané hladiny Nebo nakonec v poměru průměrů?
Software Maple Obecný programovací matematický software + díky obecnosti umožňuje udělat „cokoli“ - malá rychlost, nutnost některé věci stavět od základů R Obecný programovací matematický software + díky obecnosti umožňuje udělat „cokoli“, freeware + zaměřené na statistiku, rychlá práce s velkými daty - mnou pro toto použití neodzkoušeno :o) ReMetrica Specializovaný software na Monte-Carlo simulace škod + rychlost, přehlednost, jednoduchá vizualizace, vyvíjí se + mnohé věci předpřipravené, přehledné vstupy - specializace na zvolené řešení, Jak na nestandardní požadavky?
Použitá literatura Distribution-free Calculation of the Standard Error of Chain Ladder Reserve Estimates by Thomas Mack. ASTIN Bulletin Vol. 23, Page , The Prediction Error of the Chain Ladder Method Applied to Correlated Run-off Triangles. Christian Braun. ASTIN Bulletin Vol. 11, Munich Chain Ladder a reserving metod that reduces the gap between IBNR projections based on paid losses and IBNR projections based on incurred losses. Gerhard Quarg, Thomas Mack. Viz „
Děkuji za pozornost