Seminář o stavebním spoření

Prezentace na téma: "Seminář o stavebním spoření"— Transkript prezentace:

1 Seminář o stavebním spoření
Část III: Opakování vzorců finanční matematiky

2 Složené úročení j0 j1 j2 Pravidelná platba a Úrok za období Počáteční jistina j0 Počáteční jistina je nezáporná (spoření) nebo záporná (úvěr) Platby jsou konstantní a nezáporné.

3 Budoucí hodnota v EXCELu

4 Počet splátek v EXCELu

5 Výše splátek v EXCELu

6 IRR v EXCELu Úroky Vklady, výběry Funkce IRR(Values, Guess) hledá úrokovou sazbu, při které je FV peněžních toků nulová. Český ekvivalent: MÍRA.VÝNOSNOSTI Peněžní toky (modře) jsou dány. Hledá se sazba která ovlivní úroky (červeně) tak, aby konečný zůstatek byl 0

7 Využití IRR Pokud si banka účtuje poplatky, nedává úroková sazba informaci o zhodnocení vkladů: 2 % bez poplatků může dát stejné zhodnocení jako 4 % s poplatky. Někdy lze použít iterace pomocí FV, jindy je to obtížné: Klient ukládal měsíčně 100 Kč, na konci roku vybral 1200 Kč. Klient ukládal měsíčně 100 Kč, po půl roce vybral 500 Kč, po dalším půlroce 800 Kč Klient spořil a vybíral zcela nepravidelně (viz obrázek)

8 Úročení Pro výpočet úroků je nutno znát několik parametrů:
Úroková sazba Frekvence kapitalizace (jak často se připisují úroky k jistině – měsíčně, ročně) Způsob počítání času (act/act, 30/360 apod.)

9 Příklad – roční kapitalizace

10 Rozdíl mezi úročením v bance a budoucí hodnotou

11 Efektivní úrok Efektivní úroková sazba ie je roční úroková sazba, která dává při ročním úrokovém období stejnou budoucí hodnotu jako roční úroková sazba i při častějším připisování úroků. m je počet připsání úroků během roku

12 Cvičení Vytvořte v Excelu splátkový kalendář úvěru spláceného měsíčně, polhůtně (dekurzivně). Úroky se kapitalizují ke konci každého měsíce. Vstupy (tj. proměnné): Výše úvěru Úroková sazba (vkládá se v procentech p.a.) Doba splatnosti (v letech) Výstupy Měsíční splátka Splátkový kalendář pro první rok

13 Cvičení - zjednodušující podmínky
Není nutné kontrolovat správnost vstupů Doba splatnosti je minimálně 1 rok Nejsou účtovány poplatky Splátkový kalendář musí zobrazovat alespoň zůstatek a úroky, případně další buňky či sloupce pro pomocné výpočty (viz tabulka) Konvenci znamének zvolte dle libosti Výši splátky spočítejte pomocí funkce EXCELu Splátkový kalendář počítejte BEZ využití funkcí EXCELu (použijte pouze základní matematické operace) Měsíc Zůstatek na počátku měs. Úroky Splátka Zůstatek na konci měs. 1 2 atd. až 12