Postakviziční integrace Jaké kroky se mají učinit po podpisu kupní smlouvy Pavel Seeman.

Prezentace na téma: "Postakviziční integrace Jaké kroky se mají učinit po podpisu kupní smlouvy Pavel Seeman."— Transkript prezentace:

1 Postakviziční integrace Jaké kroky se mají učinit po podpisu kupní smlouvy
Pavel Seeman

2 Co je akvizice? Akvizice – proces, kdy právní subjekt koupí část nebo všechna vlastnická práva k jinému právnímu subjektu. Důvodem k realizaci akvizice je dosáhnutí určité synergie (tj. získání něčeho víc, než pouze koupě firmy) a dosažení dalšího růstu. K tomu by měla dopomoci správná integrace firmy do stávající organizace akvizitora

3 Studie PricewaterhouseCoopers
Více než 70% oslovených generálních ředitelů považuje integraci za nejproblematičtější proces po uzavření transakce. Dále 76% z nich považuje za nejobtížnější věnovat pozornost současně procesu integrace a zabezpečování každodenního fungování společnosti.

4 Integrace je důležitým krokem k úspěchu
Příprava a provedení akvizic (nebo fůzí) jsou obvykle úspěšné Ale integrační proces zahrnuje širokou škálu možných problému a kritických aspektů.

5 Postakviziční plán Slouží pro integraci společnosti.
Tvořen již před fází vyjednávání s vlastníky kupované společnosti. Nejlepší je začít hned po výběru cílové společnosti pro akvizici nebo fůzi – tzn. současně se zahájením zpracování „due diligence“.

6 Postakviziční plán Při pozdějším zahájení plánování integrace (např. až po podpisu kupní smlouvy) se může celý proces akvizice stát výrazně rizikovější. Rizika se mohou vyskytnout důležitých oblastech: Finance Provozní aktivity a jejich kontinuita Strategie Lidské zdroje IT

7 Postakviziční plán Možné přístupy k plánování integrace:
Neplánovat nic -> následkem propad výkonosti -> konkurence ovládne uvolněnou část trhu Začít plánovat alespoň něco – tzn. kontakt mezi vedeními obou společností -> problémy ale řešeny bez celkové koordinace, řeší je většinou střední management Provést pečlivou přípravu integrace s dostatečným časovým předstihem

8 Úspěšná integrace Úspěšná integrace závisí na:
době trvání integračního procesu integrační strategii cílech transakce

9 Rychlost integračního procesu
Má významný vliv, jakákoliv zpoždění jsou nežádoucí Obvyklá doba postakvizičního procesu je 1 až 2 roky Úspěšná a rychlá integrace může: Urychlit návratnost akvizice Přispět k lepšímu využití příležitostí Snížit nejistotu v organizaci Zajistit rychlejší podporu a zapojení zaměstnanců nové společnosti

10 Konkrétní kroky Převzetí právní kontroly nad firmou:
Svolání valné hromady Umístění vlastních lidí do představenstva a dozorčí rady Kupovaná společnost je dosazena do struktury kupující společnosti Závislé na pozici, významu a obratu

11 Konkrétní kroky Změna některých principů ve společnosti:
Podpisové právo k dokumentům ve společnosti (např. pravidlo 4 očí) Schvalování investic – investice schvalují členové představenstva, ne jen generální ředitel Změna kultury společnosti

12 Konkrétní kroky Stanovení cílů Přístup k zaměstnancům
Závisí na podmínkách prodeje společnosti Management kupované společnosti by měl být zainteresován na prosperitě Dodržet regule kupující společnosti Přístup k zaměstnancům Získat loajalitu zaměstnanců Spolupráce v nových týmech Změna platů (důvodem může být kolektivní smlouva)

13 Konkrétní kroky Obchod a marketing Účetnictví
Zapojení koupené společnosti do obchodního styku Využití synergie pro přístup k novým zákazníkům Účetnictví Oblast výkazů a daňová oblast Sjednocení systémů účetnictví (České účetní standardy vs. Mezinárodní standardy) Reporting

14 Konkrétní kroky Financování Informační technologie
Cash pooling – přerozdělování volných finančních prostředků v rámci celé společnosti Dodržování splatnosti dle kupující společnosti Informační technologie Zavedení informačního systému kupující společnosti do kupované společnosti Sjednotit softwarové vybavení Propojení obou systémů a zabezpečení

15 Děkuji za pozornost