Brno Naše cesta k neutrální strategii + tester „KBTM“ 1

Obsah 1.testování v TOS - thinkBack 2.export dat z TOS 3.EXCEL 4.grafické výstupy 5.případné dotazy 2

Testování v TOS připravená data (SPY - od roku 2007) thinkBack jednoduché zdlouhavé obtížně opakovatelné (časová náročnost) pro statistické testování nutný další nástroj (EXCEL, papír, tužka, …) 3

TOS – neřízený strangle 4

Statistické zpracování opakované zadání od už 46 expirací … výsledky nutno zpracovat/přepsat/vyhodnotit - ručně - ručně + EXCEL/OpenOffice 5

Data Dostupná data -možný denní export Yahoo/Google/Morningstar/CBOE/ … -neexistuje historie ! -TOS -(OptionVue) 6

Export dat z TOS 7

EXCEL Výhody : snadno (re)programovatelný zpracuje i velký objem dat Nevýhody : nízká rychlost zpracování 8

EXCEL - vstup CLOSE data (TOS) data měsíční opce (chybí weeklys/quarterlys) SPY IWM (SPX) 9

EXCEL - určení rychlý test statistických strategií - otevírání pozice v pravidelných termínech - otevírání pozice za stejných podmínek -šířka strangle - delta - vzdálenost jistících opcí - uzavírání pozice za stejných podmínek 10

pozici lze řídit – tj. je umožněn dodatečný „ruční“ zásah do pozice pozici lze zcela zadávat ručně (tj. včetně vstupu) na pozici lze uplatnit SL/PT SL – 10% - 200% z vypsaného premia PT - 10% - 100% z vypsaného premia 11

veškeré výpočty jsou „pesimistické“, tj. důsledně brány hodnoty bid/ask úprava na mid se připravuje … 12

Tester – list DATA 13

Možnosti zadání strangle (straddle) - počet dnů do expirace (5 - 90) - delta pro vstup (5 - 50) - lze doplnit na IC/DD (strike ) IC/DD - počet dnů do expirace (5 - 90) - šířka bodů - ochranný strike 1 – 10 strike 14

Tester – DATA - vyhodnocení 15

Tester – DATA – SL/PT 16

Tester - list TEST k dispozici 12 (2)-sloupců pro vstup do pozice lze volit sloupce pro výpočet (z důvodu vyšší rychlosti) v pravé části připravena část dat pro výpočet (OHLC, strike, bid, ask, delta, …) 17

Tester – list TEST - vstup 18

Tester – list TEST - data 19

Vstup – „ruční“ zadání pozice pevný formát příkazů 1. znak S/B (tj. sell/buy) 2. znak C/P (tj. call/put) 3. znak F/B (tj. front/back) 4. a další znaky – strike pro vstup nebo 4. znak Dxxx (opce s delta xxx) 1. znak X – ukončení pozice 20

Příklady : SCFD25 – sell call front delta 25 SPF105 – sell put front strike 105 BCBD15 – buy call back delta 15 X – pozice bude ukončena 21

Strangle delta 25 – vstup 22

Výpočet (strangle) pomalý (P4 2.6 GHz cca 100 sekund) je-li vstup zadán deltou, zadání je při výpočtu nahrazeno strikem (původní hodnota je přesunuta do poznámky) doplňuje se cena opce, delta, údaje se barevně odlišují 23

Výsledky – 1 expirace 24

Výsledky – barevné rozlišení žlutá – high/low podkladu se dotklo (strike -1) (pozice byla „téměř“ ITM – chyběl 1 strike) okrová - high/low podkladu se dotklo strike (pozice byla ITM) červená – pozice je pro CLOSE ITM 25

26

V pravé části je k dispozici údaj o : aktuální ceně pozice vývoj pozice vzhledem k vstupnímu premiu 27

Stav pozice, údaj P/L 28

P/L křivka - graficky 29

P/L křivka - TOS 30

Statistika předchozí postup použit pro všechny expirace údaje (výsledky) lze převést do tabulky (list DATA) 31

Statistika – P/L pro jednotlivé expirace 32

Statistika – vývoj P/L 33

Uplatnění SL/PT lze uplatnit na pozici strangle/straddle SL/PT je údaj, vztažený k vstupnímu premiu - SL 10% - 200% - PT 10% - 100% celkem počítáno 10 x 20 = 200 hodnot doba výpočtu je 20 minut (P4 2.6 GHz) 34

Tester – DATA – SL/PT 35

Strangle delta 25 / 28 dní, aplikace SL/PT 36

K čemu tester … ověření toho, co funguje ověření toho, co nefunguje stanovení strategie zjištění/otestování důsledků nedodržení strategie 37

Název PUMORI ? 10/ m PUMORI 38

horolezectví x trading 1.Každý výstup je unikátní a potřebuje svůj čas. 2.Rozvrhni si předem, kudy půjdeš a kde budou stát postupové tábory. 3.Vše, co potřebuješ, hledej ve svém batohu. 4.Neztrácej čas a zbytečně nečekej na ideální podmínky, stačí, aby byly uspokojivé. 5.Během celé expedice šetři síly. 6.Nezdržuj se jištěním lehkých úseků a vezmi na sebe přiměřený risk. 7.Pokud uvidíš, že výstup začíná být nebezpečný, včas se zajisti. 8.V snadnějším terénu opět pokračuj dále bez jištění. 9.Dej pozor, aby se závěr doposud úspěšné expedice nezměnil v tragédii. 10.Měj vždy na paměti, že pouze ty jsi plně zodpovědný, jestli se vrátíš nebo ne. PUMORI 39

Dotazy 40

Děkujeme za pozornost. Tester je volně k dispozici na (pro data SPY a IWM) 41