Číslo projektu CZ.1.07/1.500/ Číslo materiálu VY_62_INOVACE_10_FINANCE Název školy Táborské soukromé gymnázium, s. r. o. Tábor Autor Mgr. Zdeněk Novák Tematický celek Finanční gramotnost – finanční matematika Ročník 1. až 4. ročník, gymnaziální vzdělávání Datum tvorby Březen 2012 Anotace V Prezentaci jsou uvedeny grafy vztahující se k vývoji na trhu s podílovými listy. Úlohy zaměřené na praktickou aplikaci finanční matematiky i s informacemi pomáhajícími při jejich řešení Metodický pokyn prezentace je určena jako výklad do hodiny Pokud není uvedeno jinak, použitý materiál je z vlastních zdrojů autora

Podílové listy Vsouladu s pravidly platnými pro kolektivní investování obhospodařovatel upozorňuje, že současná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Investice do podílových listů v sobě obsahuje riziko kolísání aktuální hodnoty investované částky a výnosů z ní a není zaručena návratnost investované částky. Obr. 1

příklad Pan Hanák má v podílovém fondu ICK Invest kusů podílových listů, které měly na konci předminulého roku kurz 1, Ke dni minulého roku poklesl jejich kurz na 0, O kolik korun se snížila hodnota majetku pana Hanáka v podílových listech ICK Invest za minulý rok? O kolik procent klesla hodnota tohoto majetku na konci minulého roku oproti hodnotě na konci předminulého roku?

řešení Klesne-li Klesne-li v určitém časovém období kurz podílového listu, je výnos ztrátou, a je tedy vyjádřen záporným číslem. Za Za kusů podílových listů pan Hanák zaplatil , = 9 669,78 Kč Dnes Dnes je pan Hanák prodává za , Kč = 9 293,78 Kč Výnos Výnos z podílových listů za jeden rok tedy činí 9293, 78 – 9 669, 78 = Kč Míra Míra výnosu za toto roční období byla -3,89%.

příklad Paní Paní Mazáčová vstoupila se svým kapitálem do čtyř podílových fondů. V následující tabulce jsou uvedeny názvy těchto fondů, počty podílových listů, které v jednotlivých podílových fondech paní Mazáčová vlastní, a kurzy podílových listů na konci předminulého roku a na konci minulého roku. Podílový fond Počet podílových listů Kurz podílového listu na konci roku Předminulého roku Minulého roku TCA výnosový , , AMB kombinovaný , , CNI smíšený , , J a K univerzální , , 522 1

► Vypočítejte celkový výnos z podílových listů, které jsou majetkem paní Mazáčové, za minulý rok. ► Vypočítejte míry výnosu z podílových listů jednotlivých podílových fondů za období minulého roku. Podílový fond Počet podílových listů Kurz podílového listu na konci roku Předminulého roku Minulého roku TCA výnosový , , AMB kombinovaný , , CNI smíšený , , J a K univerzální , , 522 1

Podílový fond Počet podílových listů Kurz podílového listu na konci roku Předminulého roku Minulého roku Za nákup dala:Za prodej dostala:Nákup - ProdejMíra výnosu TCA výnosový , , , = , , = , , 8026,61 % AMB kombinovaný , , , = , , = , , 90-2,44 % CNI smíšený1 7504, , , = 8 088, , = 7 227, , 80-10,64 % J a K univerzální 90010, , ,4750 = 9 427, , = 9 469, 89 42, 400,45 % řešení 2 343,46 Kč

příklad  Zajištěné  Zajištěné podílové fondy mají tato pravidla: Investoři Investoři ukládají kapitál do fondu 5 let. Na konci 5. roku vyplatí fond vloženou částku spolu s výnosem za 5 let. Žádné poplatky se neplatí. Výnos je osvobozen od daně. Maximální roční výnos, který se na konci každého roku připisuje investorům je 6,5 % z vloženého kapitálu. Pokud je roční výnos záporný, připíše se investorům 0%. Roční výnosy se sčítají. Následující Následující tabulka ukazuje výsledky podílového fondu Minimax v příslušném pětiletém cyklu. Konec roku Míra výnosu fondu Míra výnosu pro investory 1 10, 5 % 6,5 % 2 6,1 % 3 -4,4 % 0 % 4 -7,2 % 0 % 5 7,1 % 6,5 %

Znázorněte v pravoúhlé soustavě souřadnic míry výnosu podílového fondu na konci prvního až pátého roku a míry výnosu pro investory na konci prvního až pátého roku. Obr. 2

Literatura ODVÁRKO, O., Úlohy z finanční matematiky pro střední školy. 1. vydání. Praha : Prometheus, ISBN ODVÁRKO, O., Úlohy z finanční matematiky pro střední školy. 1. vydání. Praha : Prometheus, ISBN Zdroje obrázků Obr.1: Obr.2: ODVÁRKO, O., Úlohy z finanční matematiky pro střední školy. 1. vydání. Praha : Prometheus, ISBN