Podnikový dluh a podnikový úpadek: analýza vývoje v roce 2012 Eva Kislingerová Vysoká škola ekonomická v Praze Katedra podnikové ekonomiky 12. září 2012

Podnikový dluh a podnikový úpadek: analýza vývoje v roce 2012 Kde jsme? Jak je to s insolvencí? Podniky Fyzické osoby Shrnutí Středa, 12. září 2012

Hrubý domácí produkt (reálně očištěný o sezónnost a kalendářní vlivy, změna v %) Středa, 12. 9. 2012 Eva Kislingerová

HDP (y/y v %) a indikátory důvěry podle konjunkturních průzkumů ČSÚ Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Příspěvky k dynamice hrubé přidané hodnoty v ekonomice (v procentních bodech, hrubá přidaná hodnota v % y/y) Středa, 12. 9. 2012 Eva Kislingerová

Průmyslová produkce Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Index produkce v průmyslu a jeho vybraných zpracovatelských odvětvích Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Příspěvky odvětví k růstu hrubé přidané hodnoty (v p.b.) Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Celková zaměstnanost a počty zaměstnanců (y/y v %) středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Nominální a reálné mzdy (y/y v % na přepočtené počty) Středa, 12. 9. 2012 Eva Kislingerová

Vklady (M2-M1, tj. qusi peníze; vklady se splatností; y/y v %) Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Dynamika úvěrů (y/y v %) a rozdíl v objemu půjček domácnostem a firmám Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Insolvence – základní teze … kapitalismus bez bankrotu je stejně nemyslitelný, jako křesťanství bez pekla Úpadek – nejen důsledek zhýralosti, ale i hlouposti…. Insolvenční zákon – 1. 1. 2008 pondělí, 16. září 2019

Insolvence Počet insolvencí a počet insolvencí na tisíc registrovaných obchodních společností podle jednotlivých krajů, míra nezaměstnanosti k 31. 12. 2011 (% práceschopného obyvatelstva) Kraj 2009 2010 2011 počet index nezaměstnanost Moravskoslezský 456 1,87 603 2,39 986 3,81 11,20 Olomoucký 190 1,40 270 1,92 411 2,88 11,40 Jihomoravský 642 2,30 717 2,45 792 2,65 9,80 Ústecký 248 203 1,10 458 2,44 12,90 Zlínský 226 1,66 242 1,72 322 2,27 9,40 Pardubický 157 1,41 176 1,52 247 2,10 8,40 Královéhradecký 177 1,34 231 1,68 287 2,08 7,50 Praha 1171 2,43 1119 2,20 1083 2,02 3,90 Jihočeský 301 1,95 1,53 313 1,91 Liberecký 160 1,37 183 209 1,71 9,50 Vysočina 153 1,46 139 1,28 171 1,55 Plzeňský 191 1,38 265 1,81 181 1,20 7,00 Karlovarský 66 0,81 95 1,12 1,09 Středočeský 288 0,97 298 0,95 0,99 7,10 Zdroj: Creditreform: Vývoj insolvencí v České republice v roce 2011, Creditreform: Vývoj firemních insolvencí v České republice v roce 2010, Ministerstvo práce a sociálních věcí Středa, 12. září 2012

Vývoj dluhů podniků (stav na konci sledovaného období, v milionech korun), počet vyhlášených konkurzů podnikatelských subjektů a počet insolvenčních návrhů zamítnutých pro nedostatek majetku (jednotky) Rok Úvěry Konkurzy Zamítnuto 2003 544 102 1719 627 2004 574 204 1435 889 2005 649 712 1230 1159 2006 745 480 1238 1536 2007 901 883 1104 1986 2008 1 009 626 651 668 2009 921 752 1660 1568 2010 905 213 1948 1571 2011 951 782 2229 1441 2012/04 954 184 x Zdroj: Česká národní banka: Národní měnový přehled, Ministerstvo spravedlnosti České republiky Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Vývoj dluhu podniků (stav na konci sledovaného období, v milionech korun), počet vyhlášených konkurzů (jednotky) a vývoj HDP (procenta, y/y) Rok Úvěry Konkurzy HDP 2003 544 102 1719 3,6 2004 574 204 1435 4,5 2005 649 712 1230 6,3 2006 745 480 1238 6,8 2007 901 883 1104 6,1 2008 1 009 626 651 2,5 2009 921 752 1660 -4,1 2010 905 213 1948 2,7 2011 951 782 2229 1,7 2012/04 954 184 x -0,7 Zdroj: Česká národní banka: Národní měnový přehled, Ministerstvo spravedlnosti České republiky, Český statistický úřad: Hlavní makroekonomické údaje Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Meziroční změna objemu úvěrů v procentech, meziroční změna vyhlášených konkurzů v procentech, HDP v procentech Rok Úvěry Konkurzy HDP 2003 2,1 -11,9 3,6 2004 5,5 -12,6 4,5 2005 13,2 -14,3 6,3 2006 14,7 0,0 6,8 2007 21,0 -10,9 6,1 2008 11,9 -41,1 2,5 2009 -8,7 155,0 -4,1 2010 -1,8 17,3 2,7 2011 5,1 14,4 1,7 2012 0,6 30,1 -0,5 Zdroj: Česká národní banka: Národní měnový přehled, Ministerstvo spravedlnosti České republiky, Český statistický úřad: Hlavní makroekonomické údaje, vlastní výpočty (index roku 2012 je založen na odhadu výše úvěrů 960 miliard korun a počtu vyhlášených konkurzů 2900). Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Osobní bankrot – nový fenomen Od 1. 1. 2008 Zdroj: Insolvenční rejstřík, vlastní výpočty CCB-Czech Credit Bureau, a.s. Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Úvěry obyvatelstvu za posledních 12 měsíců 30. 6. 2011 – 30. 6 Úvěry obyvatelstvu za posledních 12 měsíců 30. 6. 2011 – 30. 6. 2012 (v mld. Kč) počátek období nové úvěry splacené úvěry konec období roční změna DD dluh 900,1 180,7 129,3 951,5 51,3 KD dluh 344,8 122,1 117,5 349,3 4,5 DD+KD dluh 1244,9 302,7 246,8 1 300,70 55,8 Zdroj: Zdroj dat (literatura, internetová stránka, popř. + vlastní výpočty), legenda: DD dluh – dlouhodobý dluh, KD dluh – krátkodobý dluh Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Shrnutí Počet insolvencí podniků v nejbližší době vzroste Existuje rozpor – potřeba provozního financování x zpřísněné podmínky bank Osobní bankrot se dotýká stále většího počtu obyvatel Středa, 12. září 2012 Eva Kislingerová

Děkuji za pozornost a přeji příjemný den! Eva Kislingerová eva.kislingerova@vse.cz

Literatura a odkazy KISLINGEROVA, Eva Nová ekonomika. Praha : C. H. Beck 2011. KISLINGEROVÁ, Eva Podnikový dluh a úpadek: analýza vývoje v roce 2012. Ostrava : Ekonomická revue http://www.vyzkuminsolvence.cz http://www.llcb.cz/ www.mfcr.cz www.cnb.cz www.czso.cz Středa, 12. září 2012