Poskytování finančních služeb v EU Úvod, geneze a kontext.

Slides:



Advertisements
Podobné prezentace
Úřad pro technickou normalizaci, metrologii a státní zkušebnictví
Advertisements

Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská
Regulace a dohled nad bankovním systémem
Revize Nového přístupu
Kapitálové trhy – Podstata Finanční trh a finanční systém
Tři poznámky k bankovní unii David Marek. Tři úhly pohledu Bankovní unie v kontextu evropské integrace Bankovní unie a evropské krize Problémy dosavadní.
Evropská soukromá společnost s r. o
FUNGOVÁNÍ EUROZÓNY, FEDERATIVNÍ PRVKY V EU
Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců České republiky, o.s. CIFA forum PRAHA duben 2008 Investiční příležitosti.
Konference pojišťovacích makléřů 2011
Bankovní unie JUDr. Zuzana Vostrá, Ph.D..
Dva příklady snahy o řešení ekonomické krise eurozóny
Integrační procesy v ekonomice
Výukový program: Obchodní akademie Název programu: Finanční trh a banky Vypracoval : Ing. Ingrid Ilčíková Projekt Anglicky v odborných předmětech, CZ.1.07/1.3.09/
BANKOVNICTVÍ Depozitní obchody.
Ekonomická situace EU a návrhy na silnější hospodářskou koordinaci JUDr. Lenka Pítrová, CSc. Úřad vlády ČR, SEZ Únor, 2011.
Katedra práva Tento studijní materiál byl vytvořen jako výstup z projektu č. CZ.1.07/2.2.00/ Regulace a dohled finančních trhů Důvody.
Název školyIntegrovaná střední škola technická, Vysoké Mýto, Mládežnická 380 Číslo a název projektuCZ.1.07/1.5.00/ Inovace vzdělávacích metod EU.
Výukový program: Ekonomické lyceum Název programu: Hospodářská politika státu Vypracoval: Ing. Lenka Gabrielová Projekt Anglicky v odborných předmětech,
DUM - Digitální Učební Materiál Název školy: Střední odborná škola obchodní s.r.o. Broumovská 839, Liberec 6 IČO: REDIZO: Vzdělávací.
Výukový program: Ekonomické lyceum Název programu: Hospodářská politika státu Vypracoval : Ing. Lenka Gabrielová Projekt Anglicky v odborných předmětech,
SLUŽBY POJIŠTĚNÍ. Princip pojištění vytváření finanční rezervy sloužící k úhradě potřeb nebo škod, které vzniknou pojištěným osobám z nahodilých událostí.
Doc. JUDr. Radim Boháč, Ph.D. katedra finančního práva a finanční vědy PF UK 19. března 2014.
Tento studijní materil byl vytvořen jako výstup z projektu č. CZ.1.07/2.2.00/ Pojišťovnictví Regulace a dohled Ing. Dalibor Pánek
Výukový program: Obchodní akademie Název programu: Finanční trh a banky Vypracoval : Ing. Ingrid Ilčíková Projekt Anglicky v odborných předmětech, CZ.1.07/1.3.09/
VY_62_INOVACE_02_11 CZECH SALES ACADEMY Trutnov – střední odborná škola s.r.o. EU PENÍZE ŠKOLÁM CZ.1.07/1.5.00/ VY_62_INOVACE_02_11 Zpracoval:Ing.
Jitka Čižmáriková Otakar Dokoupil Eva Hronová Luboš Kříž
Bankovnictví. ČNB (Česká národní banka)  je právnická osoba, která má postavení veřejnoprávního subjektu se sídlem v Praze  není zapsaná v obchodním.
Česká národní banka.
Vnitřní trh ES Dr. Petr Kolář. Charakteristika vnitřního trhu n Cíl: konkurenceschopnost na světovém trhu n Definice (Smlouva ES, čl. 14) „vnitřní trh.
Ministerstvo financí je ústředním orgánem státní správy pro –státní rozpočet republiky, –státní závěrečný účet republiky, –státní pokladnu České republiky,
Právo hospodářské soutěže v EU ochrana jednotného vnitřního trhu EU ochrana národního trhu: vnitrostátní právo ochrana tržních subjektů: soutěžitel, spotřebitel.
Doc. JUDr. Radim Boháč, Ph.D. katedra finančního práva a finanční vědy PF UK 11. května 2015.
EVROPSKÁ UNIE.
Podnikání v oboru družstevního peněžnictví a jeho efektivnost ESFS Řízená konzultace 15. Prosince 2006.
Ing. Miroslav Sponer, Ph.D. - Základy financí1 Ostatní finanční zprostředkovatelé a subjekty působící na finančním trhu.
Ing. Miroslav Sponer, Ph.D. - Základy financí1 Mezinárodní finanční instituce.
Daně Rizikem pro volný pohyb zboží může být i rozdílné zdanění Sjednocení daňových soustav - nereálné 1. Daňová diskriminace zakázána - (Případ „Whisky.
Volný pohyb služeb a kapitálu Evropské soutěžní právo Michal Částek.
ECB a ESCB Evropská měnová integrace. ESCBa ECB Úkoly ESCB a Eurosystému jsou popsány ve Smlouvě o ES. Podrobněji jsou pak definovány ve Statutu Evropského.
Tento studijní materil byl vytvořen jako výstup z projektu č. CZ.1.07/2.2.00/ Regulace a dohled finančních institucí v Německu a Velké Británii.
Poskytování finančních služeb v EU Úvod, geneze a kontext.
Mezinárodní finance Ing. Miroslav Sponer, Ph.D. - Základy financí.
Společná obchodní politika EU (CCP) – právní rámec VŠFS seminář 2015.
Ing. František Řezáč, Ph.D. Mgr. Silvie Kafková Masarykova univerzita Správa aktiv pojišťovny, investiční činnost.
Evropská unie Ing. Jaroslava Syrovátková, Ph. D
Ing. František ŘEZÁČ MASARYKOVA UNIVERZITA T – 4 Ekonomické předpoklady podnikání pojišťovacího podniku.
Číslo projektu OP VK Název projektu Moderní škola Název školy Soukromá střední škola podnikání a managementu, o.p.s. Předmět Ekonomika Tematický.
Číslo projektuCZ.1.07/1.5.00/ Název školyGymnázium, Soběslav, Dr. Edvarda Beneše 449/II Kód materiáluVY_62_INOVACE_12_20 Název materiáluKapitálový.
Evropská integrace RNDr. Oldřich Hájek. Principy a kompetence  Politiky EU se liší v kompetencích členů a EU  Každá politika je řízena principy  Při.
Finanční trh. Banka. Bankovní systém.. TRHY ZBOŽÍ A SLUŽEB PRODUKČNÍ JEDNOTKY (PODNIKY) DOMÁCNOSTI TRHY VÝROBNÍCH FAKTORŮ výrobní faktory tok výdajů za.
Návrh nařízení Evropského parlamentu a Rady o elektronické identifikaci a důvěryhodných službách pro elektronické transakce na vnitřním trhu (eIDAS) Lucie.
Směrnice o službách Reálné přínosy v reálných číslech Mgr. et Mgr. Ivo Kameš Ministerstvo průmyslu a obchodu.
Kód vzdělávacího materiálu: VY_62_INOVACE_0203 Název vzdělávacího materiálu: Bankovnictví Datum vytvoření: Jméno autora: Ing. Zdenek Páže Předmět:
Česká národní banka Centrální banka ČR Podléhá pouze ústavě Veřejnoprávní objekt Sídlo v Praze Hospodaří samostatně s majetkem, který jí byl svěřen státem.
Název školy Gymnázium, střední odborná škola, střední odborné učiliště a vyšší odborná škola, Hořice Číslo projektu CZ.1.07/1.5.00/ Název materiálu.
Bankovnictví Téma 2: Centrální bankovnictví 1.Soudobé funkce centrální banky 2.Centrální banka jako subjekt monetární politiky 3.Centrální banka jako zdroj.
Měnové právo II 12. dubna 2017 doc. JUDr. Radim Boháč, Ph.D.
Obchodní banka v ČR. Bilance obchodní banky. Bankovní rizika.
Financováno z ESF a státního rozpočtu ČR.
Východiska evropské úpravy
Struktura finančního trhu
Česká národní banka Ing. Roman Ptáček, Ph.D..
Peníze a měnová politika
Vnější systémová charakteristika finančního práva
Volný pohyb služeb.
Právo finančního systému
Právo usazování a volný pohyb služeb
Dohled v pojišťovnictví pojištění úvěrových rizik
Evropská ekonomika: společně jsme silnější
Transkript prezentace:

Poskytování finančních služeb v EU Úvod, geneze a kontext

Jednotný vnitřní trh volný pohyb zboží, osob, služeb, kapitálu volný pohyb osob: podnikání (usazování) volný pohyb služeb: dočasná a jednorázová činnost volný pohyb kapitálu: činnost finančních institucí (vč. finančních služeb)

Volný pohyb služeb Zpočátku služba definována jako typ činnosti, až posléze ESD rozlišil právní režim usazování x služby Poskytování finančních služeb v režimu usazování (podnikání) (trvale, systematicky) pohybu služeb (nárazově, jednorázově)

Volný pohyb služeb terminologický problém službu lze v právu EU chápat jako –typ ekonomické činnosti –typ právního režimu

Vývoj volného pohybu služeb zpočátku se nerozlišuje právní režim usazování x služby (až později – ESD) počátek uvolnění: 1970 – SPOLEČNÝ TRH ale: respektovat národní regulační předpisy hostitelského státu –zřizovat a provozovat podniky sektor služeb: –napřed jen zákaz diskriminace –pak jednotlivé sektory (nové, komplikované) –mimo jiné sektory: bankovní, pojišťovací a finanční

Volný pohyb služeb – nedávný vývoj služby: sektor maximální důležitosti (EU: 65% celkové zaměstnanosti, ale jen z 20% obchod službami) = slabý „pohyb služeb“ Nová směrnice o volném pohybu služeb 2006/123 (na finanční služby se nevztahuje)

Pomalý vývoj v EHS/ES/EU společný trh vyžaduje dobře fungující finanční sektor EU (EHS): společný trh v oblasti činnosti finančních institucí pomalý vývoj - rozdílnost struktur finančního sektoru, omezení pohybu kapitálu Náznaky počátky liberalizace bankovních služeb: Až směrnice o svobodě usazování a svobodě poskytovat služby pokud jde o činnost bank a finančních institucí

Postupné otevření trhu bankovních a pojišťovacích služeb obtížné – všude přísný regulační režim ochrana zájmů klientů a investorů předcházet neodpovědnému řízení těchto institucí (kolaps) udělovat oprávnění podnikat bylo výlučnou věcí každého státu zahraniční banka se musela přizpůsobit domácím podmínkám jak řešit: –vzájemné uznávání národních licencí (postupně částečně) –nadnárodní udělování licencí (ne)

Další vývoj liberalizace bankovních služeb – 70. a 80. léta První bankovní směrnice - obecné principy v podnikání a poskytování služeb - (přístup k činnosti úvěrových institucí a jejího výkonu) - jednotná definice bank a jejich poboček, sjednocení podmínek pro zahájení činnosti 1989 (účinnost 1993) - Druhá bankovní směrnice - již pokročilá svoboda poskytování finančních služeb - stejný název jako první

Druhá bankovní směrnice podrobněji (poskytování finančních služeb mimo stát sídla banky) 1) Princip jednotné licence (souhlas dozorčího orgánu v domovském státě) (= „evropský pas“) Pravidla pro zřízení dceřiné společnosti v jiné zemi jsou sjednocena: směrnice např. stanoví minimální hranici vlastního jmění ve výši 5 miliónů eur. Harmonizovány podmínky zřízení a provozování banky. Hostitelskému státu musí být také sdělena všechna jména akcionářů, kteří vlastní více než 10 % kapitálu. Toto opatření má za cíl posílit dozor nad bankovním trhem. 2) Princip dozoru orgány domovského členského státu (dosud hostitelského) (v hostitelském státě dceřiná společnost nebo pobočka)

Výsledek: vzájemné uznávání splnění podmínek pro bankovní činnost princip vzájemného uznávání - podchycen ve druhé BS dnes: jednotná bankovní licence (povolení působit jako banka se vztahuje i na působení v jiném členském státě)

1991 – praní špinavých peněz zjišťovat totožnost klienta (transakce nad 1000 EUR) uchovávat záznamy po dobu 5 let oznamovací povinnost u podezřelých transakcí

Způsob (právní režim) poskytování finančních služeb: dceřiná společnost (nová právní subjektivita) (režim usazování) zřízení pobočky (entita bez právní subjektivity) bez založení pobočky toto není úplné rozlišení mezi podnikáním a poskytováním služeb podle práva EU "služby" nelze zneužívat pro obcházení přísnějších pravidel pro usazování (podnikání)

Význam liberalizace trhů finančních služeb zvýšil se po zavedení Eura novinky: elektronický obchod a nové technologie nové bankovní produkty větší poptávka po finančních službách přeshraniční zúčtování a vypořádávání transakcí usnadnit přístup ke kapitálu v celé EU velkoobchodní a maloobchodní finanční služby přes hranice důvěryhodnost: obezřetné podnikání, dozor

Dohled nad finančními institucemi směrnice 2006/48 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o jejím výkonu ( požadavky na kapitál, tak pravidla angažovanosti patří k obezřetnostním pravidlům, která při své činnosti dodržují banky, družstevní záložny a obchodníci s cennými papíry nebo též instituce elektronických peněz) „evropský pas“ – domovský stát (vč. počátečního kapitálu – 5 mil. EUR, kapitálová přiměřenost (ochrana klienta před tržními riziky) Komise: posílení sankčních režimů v odvětví finančních služeb (program)

Integrace finančních trhů kapitál lze alokovat efektivněji je zajištěna lepší dlouhodobá ekonomická výkonnost legislativní rámec, jehož úkolem je –posílit sektor finančních služeb, –zejména zlepšit výsledky finančních subjektů a podpořit likviditu, hospodářskou soutěž a finanční stabilitu. přeshraniční charakter této činnosti, masivní růst v sektoru služeb opírající se o nové technologie.

Politika finančních služeb bankovní systém pojišťovnictví cenné papíry pravidla pro subjekty a investory maloobchodní služby: ochrana spotřebitele

Zdanění finančního sektoru: daň z finančních transakcí - 1 zatím jen návrh směrnice (2011) zavést společný systém daně z finančních transakcí finanční transakce: –nákupy a prodeje finančního nástroje, jako jsou akcie společností, dluhopisy, nástroje peněžního trhu, strukturované produkty a derivátové nástroje vztah k členskému státu: –nejméně jeden účastník transakce je usazen v členském státě a –účastníkem transakce je finanční instituce usazená na území některého členského státu, která jedná buď na vlastní účet, nebo na účet jiné osoby, nebo jedná jménem účastníka transakce

Zdanění finančního sektoru: daň z finančních transakcí - 2 Finanční instituce: –investiční podniky, –organizované trhy, –úvěrové společnosti, –pojišťovny a zajišťovny, –subjekty kolektivního investování a –penzijní fondy a jejich manažeři Usazená na území členského státu: –schválená orgány tohoto členského státu ve vztahu k transakcím zahrnutým ve schválení; –finanční instituce neusazená v členském státě, pokud je účastníkem finanční transakce s jinou finanční institucí usazenou v členském státu

Zdanění finančního sektoru: daň z finančních transakcí - 3 Daň se nevztahuje na –evropský nástroj finanční stability; –mezinárodní finanční instituci ustavenou dvěma nebo více členskými státy, jejímž účelem je získávat finanční prostředky a poskytovat finanční pomoc ve prospěch svých členů, kteří jsou postiženi nebo ohroženi vážnými finančními problémy; –transakce na primárních trzích, v zásadě pokud jde o emise akcií společností nebo dluhopisů; –transakce s centrálními bankami členských států Sazba: 0,1% z hodnoty finanční transakce (0,01% u derivátů = odvozený finanční nástroj od jiného) –základem daně je vše, co tvoří protistranou nebo třetí stranou zaplacené nebo dlužné protiplnění za převod (mimo deriváty)

Reforma finančního systému zajistit větší bezpečnost a odpovědnost finančního systému, aby se podpořil rozvoj udržitelného hospodářského růstu doplnění reforem, které byly zahájeny po finanční krizi v roce 2008 a summitech zemí G20 čtyři hlavní cíle: –(A) posílit průhlednost finančních trhů; –(B) zajistit účinný dohled a účinné vymáhání dodržování předpisů ve finančním odvětví; –(C) posílit odolnost a stabilitu finančního odvětví; –(D) posílit zodpovědnost finančních subjektů a zlepšit ochranu spotřebitele

Reforma finančního systému - 2 (A) neprůhlednost přispěla ke krizi –spolehlivé informace o trzích –spolehlivost a kvalita finančních ratingů (B) dohled a kontrola – návrh nových institucí pro finanční dohled –evropský výbor pro systémová rizika - makroekonomická rizika, která by mohla vést ke krizové situaci; –evropský orgán dohledu nad bankovním trhem; –evropský orgán dohledu nad trhem s pojištěním; –evropský orgán dohledu nad finančním trhem –boj proti nadměrným a nezodpovědným spekulacím: sankce

Reforma finančního systému - 3 (C) odolnost a stabilita finančního odvětví –zlepšení kvality a objemu kapitálu drženého bankami (D) zodpovědnost finančních subjektů a ochrana spotřebitele –obnovit důvěru investorů a spotřebitelů ve finanční trhy –systém pojištění vkladů –odškodnění při úpadku pojišťovny –orgány finančního dohledu

Ochrana spotřebitele smlouvy o přeshraničních finančních službách uzavřené na dálku směrnice 2002/65 maloobchodní finanční služby –bankovní, platební, pojistné a investiční služby vč. penzijních fondů právo na rozmyšlenou a na odstoupení ochrana proti nevyžádanému poskytnutí služeb – mlčení není souhlasem

Finanční služba poskytnutá v ČR oprávnění k poskytování finančních služeb v ČR (dohled - ČNB): –veřejnoprávní oprávnění: povolení, licence, registrace nebo –povolení vystavené v jiném členském státě EHP: nutná notifikace

Finanční služba poskytnutá v ČR - 2 Kritéria pro určení místa poskytnutí služby: –obecně: místo poskytování charakteristického plnění (místo příjmu plnění za které se poskytuje úplata) –obecně: obě strany fyzicky přítomné: jasné –provozovna v zahraničí: nejde o poskytnutí v ČR, pokud poskytování na dálku, klient si poskytovatele aktivně sám vyhledal (pojišťovna) klientovi bylo zřejmé, že se nepoužije české právo –obecně: poskytování na dálku: služba je poskytována tam, kde je cíleně nabízena a kde může být současně využívána –cílené nabízení v ČR: propagační činnost, adresná korespondence, návštěvy –fyzická přítomnost poskytovatele v ČR: poskytnuto v ČR

Finanční služba poskytnutá v ČR - 3 Co je „poskytnutí finanční služby“: –je to jen charakteristické plnění, tedy není to: zaslání výpisu z účtu do ČR použití zahraniční platební karty v ČR Činnosti předcházející či následující poskytnutí finanční služby samy o sobě nepředstavují poskytnutí služby na území daného státu a podnikatelské oprávnění na finančním trhu není potřebné.

Evropský stabilizační mechanismus

Charakteristika ESM ESM je stálá záchranná finanční instituce pro eurozónu. Evropský stabilizační mechanismus (European Stability Mechanism, ESM) je stálý krizový mechanismus finanční pomoci pro státy patřící do eurozóny. ESM má poskytnout stabilizační podporu pro členské státy, které zažívají nebo jsou přímo ohroženy závažnými finančními problémy.

Geneze ESM květen 2012 – provizorní systém – EFSM, EFSF prosinec 2010 – změna čl. 136 SFEU rozhodnutím ER (aby mohl být zaveden ESM) únor 2012 – druhý podpis Smlouvy o ESM září 2012 – vstup v platnost Smlouvy o ESM říjen 2012 – otevření ESM jako orgánu listopad 2012 – rozsudek ESD C-370/12 (OK) červen 2013 – ESM převezme EFSM a EFSF

Dočasný záchranný systém (do 2013) Evropský mechanismus finanční stabilizace (European Financial Stabilisation Mechanism – EFSM) byl vytvořen nařízením Rady (EU) č. 407/2010 dne 11. května 2010 v reakci na prohlubující se dluhovou krizi v eurozóně dohodou všech členských zemí Evropské unie, tedy včetně České republiky. EFSM opravňuje Evropskou komisi mobilizovat finanční prostředky formou emise dluhopisů, jež jsou kryty rozpočtem EU. Evropský nástroj finanční stability (European Financial Stability Facility – EFSF) neboli Euroval byl založen 9. května 2010 rozhodnutím 16 členských zemí eurozóny. EFSF sídlí v Lucembursku a působí jako samostatná finanční instituce získávající prostředky emisemi obligací a jiných dluhových instrumentů na kapitálovém trhu, jež jsou kryty státy eurozóny podle dohodnutého klíče. Finanční pomoc těm zemím eurozóny, které se dostanou do finančních potíží.

Orgány ESM (správa a řízení) Generální ředitel Rada guvernérů –Nejvyšším rozhodovacím orgánem ESM je RG, do které jednotliví členové jmenují guvernéra a jeho zástupce. Zasedají v ní ministři financí členských států eurozóny. –Jednomyslná rozhodnutí: poskytnout finanční pomoc, o podmínkách poskytnutí takové pomoci, o úvěrové kapacitě ESM, o změnách v paletě nástrojů. –Rada guvernérů přijímá další rozhodnutí kvalifikovanou většinou, která je stanovena na 80 % hlasů, pokud nebude stanoveno jinak Váha hlasů v Radě guvernérů i správní radě je úměrná podílu jednotlivých členských států na upsaném kapitálu. Správní rada –1 člen + 1 zástupce z každého členského státu eurozóny –Rada guvernérů bude pověřovat správní radu konkrétními úkoly. Rozhodnutí budou přijímaná kvalifikovanou většinou, která je stanovena na 80 % hlasů, pokud nebude stanoveno jinak.

Úprava čl. 136 V článku 136 SFEU byl doplněn nový odstavec č. 3, který zní: „Členské státy jejichž měnou je euro, mohou zavést mechanismus stability, který bude aktivován v případech, kdy to bude nezbytné k zajištění stability eurozóny jako celku. Poskytnutí jakékoli požadované finanční pomoci v rámci tohoto mechanismu bude podléhat přísné podmíněnosti.“

Konec přednášky