Prezentace se nahrává, počkejte prosím

Prezentace se nahrává, počkejte prosím

Plastkov Budget 2009 PLASTKOV AUTOMOTIVE a.s. Poličská 444 539 16 Hlinsko IČ 00010341 Plastkov MR a.s. V Horkách 67 460 07 Liberec IČ 44264658 Presentation.

Podobné prezentace


Prezentace na téma: "Plastkov Budget 2009 PLASTKOV AUTOMOTIVE a.s. Poličská 444 539 16 Hlinsko IČ 00010341 Plastkov MR a.s. V Horkách 67 460 07 Liberec IČ 44264658 Presentation."— Transkript prezentace:

1 Plastkov Budget 2009 PLASTKOV AUTOMOTIVE a.s. Poličská 444 539 16 Hlinsko IČ 00010341 Plastkov MR a.s. V Horkách 67 460 07 Liberec IČ 44264658 Presentation to Benson Oak December 1, 2008

2 2 Agenda  Market Situation  Business Plan  Production  HC Plan  Finance P+L CF Invest Plan Other Expenses Leverage Risk – ForEx, Interest Statutory Statement

3 Market Situation 3

4 4 Current Situation in Automotive Industry Europe and CEE  panic comming from financial market, high fuel prices and CO2 EU Tax implies decrease of demands for new cars  car makers and distributors are in very high financing problem, banks don´t want to finance working capital  Markets in Western Europe registered 15.5% less new registrations compared to last year.With the exception of Austria (+4.0%), all markets contracted. The Irish and the Spanish markets continued their sharply downward trend - 18.2% In the UK 8.8% decline. On the Italian market 12.0% drop. In Germany, October new car registrations were 8.2% lower than the already weak result of last year. In France, the market recorded a 7.4% fall. Ten months into 2008, both Germany and France still have a stable number of newly registered cars compared to 2007, recording +0.3% and +2.2% change respectively over the year onto October.  Registrations of new cars in the new EU Member States also declined in October (-3.2%), with cumulative results holding grounds at a 2.5% plus over the first ten months of the year. The Polish market expanded in October (+12.3%), as well as from January to October (+9.0%), consolidating its position as the largest market in the region. Romania, despite a 10.6% fall in October remained the second biggest market  no relevat estimation for 2009 available

5 Market Situation 5 Incentives in Europe and CEE  ACEA Meeting 14.11.08 in Brusel – 13 EU countries presented incentive plans for rejuvenation of new cars registration ( e.g. Portugal, Romania… )  German Government will postpone taxes for CO2  EU, USA invested to development of ECO- cars

6 7  Significant decrease of production came in the 4Q  Skoda don´t plan decrease of production in 2009, TPCA announced increase by 20.000 cars, Hyundai will start production, overal production should increase by 2-5% in 2009  Slovak Republic increase 01-10 2008 by 20,09 % in comparison with 10 months 2007,increase in October by 14,93 %, overal production should increase by 5% in 2009  Slovak Republic will profit of Euro introduction  No relevant forecasts by OEM´s and Tier 1 available Last Estimation Automotive Industry in Czech Republic Market Situation

7 8  Relatively well structurated portfolio, very low relation to the USA market  Success in the gaining of new businesses ( especially customer packages with tools )  Early start of restructuring and fix costs reducing ( Hlinsko ), big potential for imprevement for 2009, in case of add. decrease 10% no significant problem  Negative ballast in Hlinsko areal ( high fix costs )  Strong depandance on two big customers ( Valeo, Schneider Electric ) Plastkov Position Market Situation

8 Business Plan 9

9  conservative approach to 2009/2010 sales based on analyze of market and first registration´s development CZ/EU/: Premises CZK in milions 20092010201120122013 base case0%0,80%+7%+5% downside case-10%-2,30%+7%+5% stress case-25%-4,50%+7%+5%  Budget for 2009 based on the zero scenario in comparison with 2008 budget  Budget is based on the running and starting projects only, it means booked projects only  Volume accuracy of starting and running projects is evaluated acc. to platforms and estimated position on the market  Volume accuracy of non-automotive products namely Schneider Electric was prepared acc. to estimated decrease od F coils production 25% Sales 10 Business Plan

10 New cars registration development per Car Segment in EU  Small, compact, middle class cars should be runner for 2009  Decrease on the German market ( 20% predicted ) shouldn´t effect platform PQ 35- Plastkov most important portfolio for German and Czech market German market 11

11 Valeo Schneider El. Kostal Behr Arvin Meritor Grupo Antolin Kongsberg Fischer Galv. Others Visteon Inergy Continental 337 Sales 2009 [ Mio CZK] 267 98 102 129 29 13 12 Total Estimated External Turnover in Plasti Parts (in Billion CZK) 2,6 3,5 1,1 1,9 1,0 1,0 1,0 0,3 0,3 2,1 1,6 1,4 54 52 Business Plan Sales 2008 [ Mio CZK] 302 295 116 96 73 18 20 3

12 Business Plan Important platforms expected Valeo - PQ 35- stable - T7 – decrease 8% - STD 90 - stable - 020L - stable Schneider Electric - F coils – decrease 25% Arvin Meritor - GOLF VW360, VW AMPV, SLW stable - VW Passat stable - Golf VW 360 stable Grupo Antolin - PQ 35 - stable Kostal - 939 (Alfa Romeo)- decrease 11% - 843 (Fiat) –decrease 10% - Škoda (all models) - stable 13

13 Business Plan Important new launches expected CustomerPlatformVolume accuracy [%] ValeoLand Rover90 ValeoMercedes S Classe95 ValeoSTD 9095 KongsbergVarious70 KongsbergEpsilon80 BehrX7 PSA100 BehrA51585 BehrGM Delta65 Galvanoplast FisherB085 ValeoT7 PSA70 KostalŠKODA100 KostalFiat20 14

14 Business Plan 15 Marketing Plan Overview 000,- CZK 2007LE 2008 2009 2010 2011 Hlinsko – Product Sales628 406620 988639 192729 441736 837 Hlinsko – Toolshop Sales51 04458 26180 524 Liberec – Product Sales336 775348 288343 094345 094371 000 Product Sales Total1 016 2251 027 5371 062 8101 074 5351 107 837 Goods Sales80 72848 61026 047 Services Sales39 32487 07043 02439 98039 606 SALES TOTAL1 136 2771 163 2171 131 8811 140 5621 173 490

15 000,- CZK ProductionMarketing Plan HlinskoProduct Sales639 192 Positive Pricing2 000 Toolshop products80 524 Toolshop Services17 676 Other Services20 742 Goods Sales 13 527 Total739 392773 661 LiberecProduct Sales343 09434 4100 Other services1 600 Goods Sales 12 520 Total343 094358 220 Plastkov1 082 4861 131 881 Business Plan - Bridge 16

16 Production 17

17 Production  Optimazing of production space and machine utilization Results of production analysis Hlinsko/Liberec : No of machines needed in Hlinsko 26+ 6 reserve Molding area in halls 4 a 86 only Close molding shop in the hall 100 and to move assemblies from hall A1 to hall 100 Valeo Belgium projects situated in Liberec One stock of spare parts Savings: 1 leading person, 9 sellers,1 administrative, 4 QS Energy and heating savings 60 kCZK Servis and regulary controls of machines and technology 2.300 kCZK Spare parts 300 kCZK Production Changes 18

18 Headcount 19

19 Personální plán 2009 Avg. 2008 Avg. 2009  08 / 09 decrease by 186 emp´s  Increase of productivity ( Sales per employee ) by 100 kCZK  Saving 58,4 Mio CZK 20

20 Finance 21

21 P+L CZK in milions2007200820092010201120122013 actualLEbudget Production1 028,41 014,31 082,5980,01 048,01 101,01 156,0 Variable margin (krycí příspěvek)277,0276,6338,5307,0330,0347,0364,0 as a % of Production26,9%27,3%31,3% 31,5% Cash Gross Profit152,8163,7251,5230,0244,0255,0267,0 Gross Profit (hrubá marže)123,8130,2226,1205,0219,0230,0242,0 as a % of Production12,0%12,8%20,9% Overhead costs without restructuring costs(160,0)(136,5)(181,0)(175,0)(177,0)(180,0)(183,0) EBIT without restructuring costs(36,2)(6,3)45,130,042,050,059,0 Restructuring costs(1,6)(45,9)(19,0)(11,0) EBIT(37,9)(52,2)26,019,031,039,048,0 interest expense(4,3)(14,5)(17,4)(15,1)(13,6)(13,3)(11,9) other fin. expenses(4,8)3,7(0,9)(1,0) Profit before tax(47,0)(62,9)7,82,916,424,735,1 Tax(2,9)(4,4)(3,0)(2,6)(5,0)(6,6)(8,6) Net profit(49,9)(67,3)4,70,311,418,126,5 EBITDA without restructuring costs16,747,493,170,082,090,099,0 EBITDA15,128,984,168,080,088,097,0 22

22 Cash-flow CZK in millions010203040506070809101112FY2009 Opening cash8,932,135,010,59,418,122,723,831,152,567,371,38,9 EBIT(2,1)3,35,6 4,66,20,3(2,8)5,85,01,9(7,3)26,0 Adjustments for non-cash items4,8 4,94,8 4,9 4,84,758,1 (Increase)/decrease in inventory17,6(1,0)(8,4)2,65,21,1(1,9)(1,7)19,33,78,6(7,5)37,6 (Increase)/decrease in receivables26,8(4,4)(35,3)(17,0)(5,4)(0,5)10,518,80,9(8,4)(18,0)30,8(1,1) Increase/(decrease) in payables(21,4)2,417,78,12,40,2(5,4)(9,2)(0,6)4,48,9(10,6)(2,9) Change in WC items23,1(3,0)(25,9)(6,3)2,20,83,17,919,7(0,2)(0,4)12,733,5 Interest (paid)/received - Net(1,6) (1,4) (18,3) Income tax paid--(1,0)-- 1,9-(0,5)-- (1,2) Net Cash-flow from operating activities24,23,5(18,2)2,610,09,28,88,528,38,14,98,298,2 Cash-flow from investing activities(0,6)(0,2)(2,7)(3,4)(1,0)(0,9)(7,4)(0,8)(3,2)33,6(0,6) 12,1 Drawing/(repayment) of bank loans(0,3) (3,7)(0,3) (3,7)(0,3) (3,7)(26,9)(0,3)(3,7)(44,0) Dividends------------- Net increase in cash position23,22,9(24,5)(1,1)8,74,71,17,321,414,83,94,066,3 ------------ Extraordinary costs0,60,70,8 0,70,50,60,70,8 9,0 Net increase in cash position before extraordinary cost23,93,6(23,7)(0,3)9,55,51,87,922,015,54,8 75,3 Closing cash balance32,135,010,59,418,122,723,831,152,567,371,375,3 CF 23

23 CF - WC Short-term Payables Short-term Receivables Inventories Working Capital 2009 [ Mio CZK ] 24

24  revision of consignation stock and customer safety stocks  optimazing of production batches in the molding area  change of material ordering system, change of deliveries frequence ( weekly, now monthly ), SAP support  capacity planning introduction – SAP support Inventory Value [ k CZK ] CF - WC 25

25 Investice Hlinsko Strojní investicetis KčZpůs.financ.Komentář Kalicí pec170VZ Náhrada stávajících havarijních kalících pecí. Nová kalící pec bude sloužit pro tepelné zprac. malých dílů a pro potřeby rychlého zpracování. Stávající pece budou prodány nebo vyšrotovány - částečné uvolnění výrobní plochy, úspora nákladů na energie. Dopravník120VZ 3 ks k lis,u č. 30 - jeden vodorovný pro běžnou výrobu (cca 50 000 Kč) a dva vynášecí pro lisování zálisku (cca 20 000 a 50 000 Kč) souvisí s novým projektem TXV Clamp (Valeo Rakovník) Robot1 600VZ Optimalizace odkládání vzhledových dílů robotem na pás - významné snížení zmetkovitosti, úspora obsluh. Pro lisy 80 nebo 125t podle doladění projektů. Robotová hlava s B osou a podtlakovým okruhem. 143VZ Zabezpečí třídění dílů P+L na odkládací pás - snížení možnosti záměny a incidentů u zákazníků, úspora obsluh.. Strojní investice nespecifikované4 000VZ Rezerva na nákup nového technol. zařízení pro vybavení centrálního skladu hala 100( Brook) Stavební investicetis KčZpůs.financ.Komentář Rekonstrukce oken boční stěny - H100800VZ Rekonstrukce SV stěny H100, která je zhotovena z průhled.desek PANLUX (zcela zdegradovány působením sluneč. záření, rozpadají se), stěna je v havarijním stavu jak z pohledu stavebně technic.,tak zejména z pohledu tepelné izolace. Rekonstrukce archivu v objektu č.2150VZ Rekonstrukce archivu v obj. 21 - odstranění dlouhodobě neřešených závad z revizí el. zařízení Úprava WC na lis.plastů H100 a dílně SE100VZ Zvýšení kapacity sociálního zařízení s ohledem na uvažované přesuny výroby do H100 Stavební investice nespecifikované2 000VZ Rezerva pro investice do vybavení centrálního skladu v hale 100 ( Brook ) Doplnění řídícího a monit. systému energetiky 340VZ Závěrečná splátka inv.realiz. v r. 2008 - modernizace řídícího systému energetiky na základě kterého došlo k úspoře 2 zaměst. a úspoře paliva ve výši 430tis. Kč/rok ITtis KčZpůs.financ.Komentář SW pro novou infrastrukturu1 731VZ SAP4 668VZ CATIA2 800VZ Konstrukční SW (vynuceno požadavky zákazníků) Investice 2009 celkem (VZ financování)18 522 26 Invest Plan

26 Investice Liberec Strojní investicetis KčZpůs.financ.Komentář olejový term100VZ Nutné technologické investice do projektu Valeo Belgie stroj pro projekty Belgie-rezerva2 500VZ váha pro lis100VZ Nutné technologické investice do projektu Valeo Belgie suchovzdušná suška190VZ Nutné technologické investice do projektu Valeo Belgie Stavební investicetis KčZpůs.financ.Komentář rychlovrata + požární uzávěra sklad/výroba 310VZ Řešení frekventovaného průchodu mezi skladem a výrobou, kdy stávající řešení termicky ovlivňuje výrobní procesy v okolí, což způsobuje zvýšení interní a externí zmetkovitosti (cílem je snížení rizika těchto reklamací) temperace montážních pracovišť150VZ Stávající vytápění energeticky nevýhodné (přímotopy a sahary), provádí se studie možnosti zateplení vstupních vrat a využití odpadního tepla lisovny zastřešení vjezdu do skladu200VZ Rekonstrukce jedné ze skladových budov pro potřeby skladování hotových dílců (aktuálně slouží pouze pro granulát) - zastřešení nakládky zboží ITtis KčZpůs.financ.Komentář SW docházkový systém300VZ Řešení docházkového systému doposud není systémově rozhodnuto v souvislosti s implementací SAP personálního modulu (uvedené náklady jsou odhad) HW docházkový systém100VZ Řešení docházkového systému doposud není systémově rozhodnuto v souvislosti s implementací SAP personálního modulu (uvedené náklady jsou odhad) SAP - síťový systém - čtečky400VZ Investice celkem (VZ financování)4 350 z toho: investice strojní - 2,89 mil.Kč; stavební - 0,66 mil.Kč; IT - 0,8 mil.Kč 27 Invest Plan

27 New structure of cost centers (1/2) 8100 – Plastkov Automotive a.s. Hlinsko 811 – Správa 812 – Výroba 813 – Provoz 81110 Vedení úseku GŘ 81111 Restrukturalizace a strategie 81112 Personální úsek 81113 Závodní restaurace 81114 Majetek, investice, údržba 81115 Energetika a ekologie 81116 Ekonomický úsek 81117 ICT 81210 Vedení výroby 81211 Nástrojárna 81212 Schneider cívky 81213 Montáž komponentů 81214 Lisovna kovů 81215 Lisovna plastů 81216 Údržba strojů 81310 Technický odbor 81311 Jakost 81312 NPI 81313 Nákup a obchod (NaO) 81314 Nákup, logistika, sklady Other Expenses 28

28 8200 – Plastkov MR a.s. Liberec 821 – Správa 822 – Výroba 823 – Provoz 82110 Vedení 82111 Restrukturalizace a strategie 82112 Personální úsek 82114 Majetek, investice, údržba 82115 Energetika a ekologie 82116 Ekonomický úsek 82117 ICT 82213 Montáž komponentů 82215 Lisovna plastů 82311 Jakost 82312 NPI 82313 NOL (nákup, odbyt, logistika) 82320 Nástrojárna 82321 Obchod - formy 8300 – Plastkov CZ a.s. Hlinsko 8400 – Plastkov areál Hlinsko 82210 Vedení výroby New structure of cost centers (1/2) Other Expenses 29

29 Electricity ( fix )  Costs calculated 10,1 mio CZK ( price increase by 140 kCZK)  Savings : pressure air 80 kCZK leckage minimazing 30 kCZK better utilization of office space 40 kCZK ( movement of production lead and industry engineering from villa )  Costs Budgeted 9,9 Mio CZK Other Expenses Gas  Costs calculated 8,9 Mio CZK ( price increase avg. 17% )  Savings : utilization of monitoring system ( invest in 2008 ) 430 kCZK movement of office people and production 250 kCZK decrease of thermal loss in watter chain 100kCZK lower tempering of not used buildings 100 kCZK  Costs budgeted 8,0 Mio CZK 30

30 Insurance  Costs calculated 3,97 Mio CZK  Tender for insurance broker closed ( Plastkov, ETA ) won AON Stach  Savings: proprietary insurance 80 kCZK expected liability insurance 60 kCZK expected car insurance 20 kCZK expected  Costs budgeted 3,805 Mio CZK Other Expenses 31

31 IT Print and copy  Costs calculated 1,62 Mio CZK  Savings : acc. to analyse and offer from KonicaMinolta optimazing no of printers from 120 (!!!) to 30 SW for monitoring and scoring of printing, costs reducing by 29% – 480 kCZK  Costs budgeted 1,14 Mio CZK PC´s and laptops  Costs calculated 0,66 Mio CZK  Savings: switch from MS Office to freeware OpenOffice and general contract with DELL Computers for PC and laptops will reduce costs by 40% - 260 kCZK  Costs budgeted 0,4 Mio CZK Personel costs  reducing of 5 emp´s generate saving by 15% ( 2 emp´s in 2008 ) Other Expenses 32

32 Leverage 200720082009 Cash48,58,975,3 Short-term loans on receivables77,0149,4151,1 Liberec land28,225,30,0 Current portion of Acquisition loans3,313,3 Current portion of Hlinsko - investment0,04,1 Short term Financing108,5192,1168,5 Acquisition loans - Heligones117,799,185,8 Hlinsko - investment loan0,012,88,6 Long-term Loans117,8111,994,4 Total Debt226,3304,0262,9 Net Debt177,8295,1187,6 Equity542,7503,4 LTM EBITDA16,747,493,1 Total Debt/Equity 0,4 x 0,6 x 0,5 x Total Debt/LTM EBITDA 13,6 x 5,9 x 2,8 x Net Debt/Equity 0,3 x 0,6 x 0,4 x Net Debt/LTM EBITDA 10,6 x 5,7 x 2,0 x 33

33 Risk - ForEx Hlinsko in thousands currencyForExSalesPurchaseSales €/ Long-term interestsPosition in currency Total Sales LongShort CZK494 102402 319 EUR23,511 8965 66836%6 228 USD18,0331 Liberec in thousands currencyForExSalesPurchaseSales €/ Long-term interestsPosition in currency Total Sales LongShort CZK197 14196 572 EUR23,56 8555 69845%857300 USD18,0 Total in thousands currencyForExSalesPurchaseSales €/ Long-term interestsPosition in currency Total Sales LongShort CZK691 243498 891 EUR23,518 75111 36639%8576 528 USD18,0331 34

34 Risk - Interests Referenční sazba (vážený průměr) Marže (vážený průměr) Vliv změny referenční sazby o 1 proc. bod na absolut. výši úroků/rok (mil. Kč) Hlinsko3,781,211,08 Liberec4,064,640,55 Total3,893,341,63 35

35 Statutory Statement Označe níTextČíslo řádku abcHlinskoLiberecTotal I. Tržby za prodej zboží 0113 52712 52026 047 A. Náklady vynaložené na prodané zboží 0213 35310 65024 003 + Obchodní marže (ř.01-02)031741 8702 044 II. Výkony (ř.05+06+07)04760 134345 7001 105 834 II.1.Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 05760 134345 7001 105 834 2.Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby 06 3.Aktivace 07 B. Výkonová spotřeba (ř.09+10)08541 479230 483771 962 B.1.Spotřeba materiálu a energie 09483 925191 235675 160 B.2.Služby 1057 55439 24896 802 + PŘIDANÁ HODNOTA (ř.03+04-08)11218 829117 087335 916 C. Osobní náklady (ř. 13 až 16)12178 52082 790261 310 C.1.Mzdové náklady 13128 78358 189186 972 C.2.Odměny členům orgánů společnosti 142 9523 7806 732 C.3.Náklady na sociální zabezpečení 1543 83520 12463 959 C.4.Sociální náklady 162 9506973 647 D. Daně a poplatky 1753568603 E. Odpisy nehmotného a hmotného investičního majetku 1838 44519 61858 063 III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu(ř.191+192)1910 90010 53021 430 III.1.Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 191 2.Tržby z prodeje materiálu 19210 90010 53021 430 F. Zůstatková cena prodaného dlouhod.majetku a mat.(ř.201+202)2010 000 20 000 F.1.Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 201 2.Zůstatková cena prodaného materiálu 20210 000 20 000 G. Změna stavu rezerv, opr.pol.,komples.nákl.přístích období 70 IV. Ostatní provozní výnosy 2514 799 H. Ostatní provozní náklady 262 7033 4356 138 V. Převod provozních výnosů 27 I. Převod provozních nákladů 28 * Provozní hospodářský výsledek 2914 32511 70626 031 [ř.11-12-17-18+19-20+21-22+23-24+25-26+(-27)-(-28)] 36

36 Statutory Statement Označe níTextčíslo řádku abcHlinskoLiberecTotal VI. Tržby z prodeje cenných papírů a vkladů 30 J. Prodané cenné papíry a vklady 31 VII.Výnosy z dlouhodobého finančního majetku(ř.33+34+35)32 VII.1.Výnosy z podílu ovlád. a říz.osobách, v úč.jednot.pod podst.vlivem 33 2.Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů 34 3.Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku 35 VIII.Výnosy z kratkodobého finančního majetku 36 K. Náklady z finančního majetku 71 IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů 72 L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů 73 M. Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti 74 X. Výnosové úroky 41 N. Nákladové úroky 426 08511 29617 381 XI. Ostatní finanční výnosy 43 O. Ostatní finanční náklady 44540360900 XII.Převod finančních výnosů 45 P. Převod finančních nákladů 46 * Hospodářský výsledek z finančních operací 47-6 625-11 656-18 281 [ř. 30-31+32+36+37-38+39-40+41-42+43-44+(-45)-(-46)] Q. Daň z příjmů za běžnou činnost (ř.49+50)48 3 045 Q.1. - splatná 49 3 045 2. - odložená 50 ** Hospodářský výsledek za běžnou činnost (ř.29+47-48)527 700-2 9954 705 XIII.Mimořádné výnosy 53 R. Mimořádné náklady 54 S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti (ř.56+57)55 S.1. - splatná 56 2. - odložená + - 57 * Mimořádný hospodářský výsledek (ř.53-54-55)58 T. Převod podílu na hospodářském výsledku společníkům (+/-) 59 ***Hospodářský výsledek za účetní období (+/-)(ř.52+58-59)607 700-2 9954 705 Hospodářský výsledek před zdaněním 617 700507 750 37


Stáhnout ppt "Plastkov Budget 2009 PLASTKOV AUTOMOTIVE a.s. Poličská 444 539 16 Hlinsko IČ 00010341 Plastkov MR a.s. V Horkách 67 460 07 Liberec IČ 44264658 Presentation."

Podobné prezentace


Reklamy Google